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券商首席分析师春节返乡记:熟悉的家乡有哪些新变化
券商首席分析师春节返乡记:熟悉的家乡有哪些新变化

申万食品饮料团队借春节返乡,跨越7省、12地县,从首都到省会,从省会到地级市,再到县、镇,写出了对消费升级的敏锐感受,干货满满。[详情]

国际金融报|2018年02月22日  22:48
太平洋证券分析师回乡见闻:消费牛股在乡村
太平洋证券分析师回乡见闻:消费牛股在乡村

县城在未来三到五年,将进入大规模建设的城市化后期,基础建设和房地产基本完成后,未来考验的是相关产业的支撑问题;乡镇未来五到十年是一个快速的城镇化过程。[详情]

新浪证券综合|2018年02月23日  14:19
天风回乡见闻:过年期间电影院持续爆满
天风回乡见闻:过年期间电影院持续爆满

首先介绍下乌鲁木齐的经济发展情况:受政治因素影响,2015年以来人口净流出,2016年首次出现GDP负增长;但城镇居民人均可支配收入依然是持续提升,从而也带来了消费力的增加;过去几年房价基本持平。[详情]

新浪证券综合|2018年02月23日  14:12
申万宏源马王杰:不要低估农村市场的家电消费潜力
申万宏源马王杰:不要低估农村市场的家电消费潜力

第一,龙头的集中度在不断提升(口碑效应日益明显),小企业的生存会越来越困难;第二,农村消费也不再绝对的追求低价,而是注重性价比,平衡价格和质量。[详情]

新浪证券综合|2018年02月23日  16:41
中金分析师回乡见闻:乡村正在变得干净宜居
中金分析师回乡见闻:乡村正在变得干净宜居

有些酒店在春节期间会提供专门的菜单,并且不接受单点新菜。而在农村里,目前已经有专门的厨师团队,自带餐具,上门提供招待餐饮服务,价格按桌算,约1200元/桌,菜品内容丰富,包括鱼羊牛猪肉和蔬菜等。[详情]

界面|2018年02月23日  09:53

申万宏源证券

申万宏源刘帅:农业大县转为工业县 房价涨车变多
申万宏源刘帅:农业大县转为工业县 房价涨车变多

家乡房价涨得比较晚、是2016年底开始涨的,整体均价从之前的2000-3000元涨到了现在4000-5000元,城镇化率也从2011年的31%达到了2016年的37.6%。[详情]

新浪证券综合|2018年02月23日  15:19
申万宏源杜舟:国家医药大健康转型中的"山东担当"
申万宏源杜舟:国家医药大健康转型中的"山东担当"

山东庞大的经济体,在新一代经济转型发展中,十强新兴产业将成为重要的引擎和支点,这十强新兴产业分别是:智慧海洋、医养健康、信息技术、高端装备、新能源新材料、绿色化工、现代高效农业、文化创意、精品旅游、现代金融。而山东在国家的医药大健康战略中,亦承担着自己的“山东担当”。[详情]

新浪证券综合|2018年02月23日  16:06
申万宏源李扬:你所不熟知的大西北 新需求潜能在释放
申万宏源李扬:你所不熟知的大西北 新需求潜能在释放

习惯了北上广的街头,再走到家乡兰州的街上,总会感受到一种说不出的萧条,但随着交流的展开,行走的深入,我发现这里有更多的内需潜能可以激发,基础设施对西部的发展还能有极大的促进。[详情]

新浪证券综合|2018年02月23日  16:30

天风证券

天风回乡见闻之家电业:消费升级 物价看齐一线城市
天风回乡见闻之家电业:消费升级 物价看齐一线城市

家乡人民消费水平的逐渐提升,受益于经济的增长。很多家乡的年轻人都会选择外出务工,且随着年轻人受教育水平的提升,收入不断上升。[详情]

新浪证券综合|2018年02月23日  13:54
天风回乡见闻之江西广丰:衣食住行大变样 小镇消费升级在实践
天风回乡见闻之江西广丰:衣食住行大变样 小镇消费升级在实践

居民人均收入水平的提升带动家电家居消费升级趋势明显。笔者春节走亲访友的喜欢感受是,传统显像管电视已经基本退出历史舞台了。除了部分农村以及老年家庭仍有置换空间以外,液晶电视通过过去几年的普及已经基本一统天下。[详情]

新浪证券综合|2018年02月21日  23:07
春节回乡见闻:城市化下血脉相连却彼此割裂的三代人
春节回乡见闻:城市化下血脉相连却彼此割裂的三代人

都市化仍将是未来城市化发展的方向。由于人口有由一线城市回流省会的现象,近期以省会为代表的二线城市动力更强。远期而言,下一代人成年后将向一线城市聚集,一线城市发展空间还很大。[详情]

新浪证券综合|2018年02月23日  13:52

中信建投证券

中信建投春节回乡见闻:春节假期消费升级进行时
中信建投春节回乡见闻:春节假期消费升级进行时

随着我国人均收入水平逐步提高,居民消费也将渐进升级。根据我们之前的研究,居民消费中衣食的消费比例显著下降,住行消费、体验式消费、休闲娱乐消费、健康消费等日渐兴起。这个规律在当地表现得淋漓尽致。[详情]

新浪证券综合|2018年02月23日  15:45
中信建投春节回乡见闻:地产行业转型破旧立新
中信建投春节回乡见闻:地产行业转型破旧立新

产业空心化不断蔓延,转型升级迫在眉睫。受益于外省劳动人口流入带来的人口红利,以及当地人顽强拼搏、吃苦耐劳的创业精神,鞋革、服装(辅料)、电器、阀门、打火机、剃须刀一度成为当地的优势产业,相关产品不仅销售到全国各地,还出口到欧美等发达国家与地区。[详情]

新浪证券综合|2018年02月23日  15:48

中金公司

中金过年记之河南汝州:地产投资兴旺 品牌意识崛起
中金过年记之河南汝州:地产投资兴旺 品牌意识崛起

豫中西部的一个县级市,一个拥有1400多年历史的古老之城,目前全县人口超120万,年GDP约400亿元,近年来家乡发生了诸多显著的变化,在很多方面可以说是我国四五线城市快速发展的一个缩影。[详情]

新浪证券综合|2018年02月23日  15:33
中金过年记之黑龙江大兴安岭地区:TMT消费升级
中金过年记之黑龙江大兴安岭地区:TMT消费升级

就我个人观察而言,我们这类资源型的边陲小镇需要政府系统性的规划和引导,从而提高资源利用的效率。[详情]

新浪证券综合|2018年02月23日  15:46
中金过年记之浙江衢州:医疗服务改革正当时
中金过年记之浙江衢州:医疗服务改革正当时

但从这几年CFDA等部门的勤奋努力,以及政策推行的坚决程度来看,我们对本轮医改的成功抱以非常强的信心。借着春节忙里偷闲,聊聊家乡服务的变化,供管中窥豹,勾勒医疗服务改革现状轮廓。[详情]

新浪证券综合|2018年02月23日  15:13
中金过年记之深圳:化繁为简 节奏变化
中金过年记之深圳:化繁为简 节奏变化

随着时间推移,现在普通家庭的年夜饭已经越来越接近于平时的家常菜了,菜品数量正在逐渐减少,比较难坚持到年初三。除了居民收入、消费升级等宏观因素以外,生鲜超市逐渐取代农贸市场这一微观变化似乎也在为年夜饭减负。[详情]

新浪证券综合|2018年02月23日  15:03

最新新闻

申万宏源浙江新昌县见闻:从满足刚需到追求生活品质
新浪证券综合 | 2018年02月23日 18:14
申万宏源食品回乡调研:江苏淮安 花钱为购买体验
新浪证券综合 | 2018年02月23日 18:08
申万宏源安徽六安见闻:三公消费在17年没有明显恢复
新浪证券综合 | 2018年02月23日 18:07
申万宏源食品回乡调研:江西赣州 消费升级明显
新浪证券综合 | 2018年02月23日 18:05
申万宏源食品回乡调研:湖北麻城 新商业终端出现
新浪证券综合 | 2018年02月23日 18:01
申万宏源食品回乡见闻:安徽滁州 消费变化很大
申万宏源食品回乡见闻:安徽滁州 消费变化很大

  春节回乡草根调研 来源:申万宏源研究 伴随着城镇居民收入水平的提高,家乡的日常消费品发生了很大的变化,从追求温饱到要求品质,食品饮料在我们日常生活中所扮演的角色也慢慢发生了改变,这种改变平淡而又深刻,是细腻的人间烟火,亦是磅礴的时代潮流。 调研内容记录 时间:2018年2月17日-2018年2月19日 地点:安徽省滁州市定远县 调研场所:一家本地最大的超市(大润发)、三家小门店和一家小区附近的烟酒专卖店。 本地收入水平:大学生毕业很少留在本地,普通员工月收入2000-2500;大学生本地就业月收入3000-4500;出租车司机月收入4000左右。 本地面子消费:份子钱500-1000。一般单位员工结婚的话,领导给1000左右;同事根据相处情况500-1000。前几年的话200-500比较普遍。 1.白酒 关于三公消费的调研主要来自于公务员同学们的反馈,本地三公消费相对于2013-2014年来说并没有很大的提升,因为目前政策方面也没有放松,三公消费需要透明公开,有的还有明细方面的要求,所以在这方面本地一直没有放松,这对于本地白酒消费具有一定的影响。 安徽省对于白酒消费有一个比较明显的倾向就是比较喜欢本地的酒,比如古井、宣酒、皖酒,这些品牌无论是大型超市还是小商店,都是随处可见的。根据导购的说法,本地走亲访友有的会喜欢整箱,这时候大多选择比较便宜的古井、迎驾、皖酒,一是方便,二是便宜;如果是选择瓶装,一般是洋河蓝色经典,这个品牌整箱对于我们家乡的消费水平来说还是有点贵,所以一般走亲访友用两瓶的比较多。洋河蓝色经典是本地广告打得最多的品牌,路边就很多,还有各种小超市门店的牌子上面都顺带写了洋河蓝色经典。 根据走访三家小商超的记录来看,以前本地人买老明光、醉三秋、种子酒的比较多,现在都已经慢慢退出本地市场,宣酒和皖酒从几年前就开始火,至今还是比较畅销。目前比较火热的就是宣酒、皖酒、泸州老窖、古井贡酒,而茅台、五粮液这两个品牌在本地属于非常高端的,除了53度飞天茅台卖的较为火热,其他的由于消费水平的限制卖的比较少。高端白酒基本是用于送礼,日常消费和普通走亲访友大多是中端和低端品牌。 关于库存周期,在和导购的沟通中得知,不同品牌的酒库存周期差异很大,比如在我和导购沟通的同时,前一天到货的53度飞天茅台已经被买走,而一些小品牌,比如老明光、古漕运的库存周期就相对较长。 春节期间恰巧参加了一场婚礼,婚宴上用的就是古井贡酒年份原浆40.6度425ml*4瓶,一箱470元左右,相对前几年而言婚宴用酒没什么明显变化,基本都是在这个水平。 宣酒始终是安徽大热的品牌 在调研中走访了超市和一些烟酒专卖店,比较了一下主要酒品牌的价格,拍照截取了部分产品的价格 飞天茅台53度只有大润发超市有供货,还是调研的前一天才到的货,虽然价格很贵,来购买的人还是较多,在我调研的同时,就有人从外地过来购买,并且一次性买两箱。 52度五粮液1618的售价是1199,由于县城地方消费水平有限,购买五粮液的一般都是价格稍低的42度、48度,在本地,42度五粮液售价是769元,48度五粮液售价是949元。 52度国窖1573的价格是1069 梦之蓝M3在超市中52度的价格是698元一瓶,同时本地大超市中没有M6的供应,原因是消费者大多购买的是M3,而M6偏贵,只有研究专卖的小超市和沿河蓝色经典本地的经销商中有,因此,我有走访了相应的经销商。 在小门店中看到的洋河蓝色经典是40.8度200ml,每箱四瓶。和老板沟通后得知,M3的价格是一箱1500元一箱,据说他们拿到货就1450一箱;M6的价格是2200元一箱。 2.啤酒 在啤酒的调研中我发现了一个有趣的现象,在北方还比较火热的燕京啤酒,在我们家乡没有销售,无论是大超市还是小门店,都没有看见燕京啤酒的陈列,据商超老板反映,他们没有卖过这个品牌。雪花、青岛、百威都是有的。还有一个比较明显的现象就是进口的啤酒越来越多了,进口酒大多数是德国的品牌,比如凯尔特人啤酒、波格城堡啤酒。 在和超市导购的沟通中了解到,近年来啤酒相对来说没有白酒那么好卖,目前超市中陈列的品牌也没有以前那么多了。价格方面近年来啤酒的涨幅不大,新品也不算多,卖的比较好的还是传统的一些品牌,比如青岛和雪花。啤酒的季节性也比较明显,与白酒在春节的销售量较大不同,啤酒一般夏季比较畅销。在与导购的沟通中了解到,总体来说,大家更喜欢国产品牌,在我们家乡,雪花啤酒多年畅销不衰,尤其是夏天,冰爽! 价格方面近几年变动也不大,小罐330ml的雪花从几年前至今一直2元左右。 还发现雪花的新款花脸年轻系列,但是据说本地销量不如传统的上图绿色小罐。 进口的大多数是德国的,销量一般不如国产的雪花和青岛。 3.乳制品 乳制品方面由于近几年城镇居民生活水平的提高,消费量有较大增加,这个不仅反映在商超的陈列上,自己在日常生活中感受也比较明显,这次调研中发现很多人以前不太有喝牛奶的习惯,现在变化比较大,乳制品成了许多人日常生活中的必需品之一,这种现象在我们家乡非常普遍。并且伴随着消费量的提升,乳制品的价格上涨也比较快。 本次调研的主要品牌为蒙牛和伊利,这也是我们家乡的乳制品主要消费品牌。热卖的产品有伊利安慕希、伊利金典、伊利谷粒多;蒙牛特仑苏。不过我最爱喝的是蒙牛优益C这种乳酸菌饮料。 在和导购的沟通中发现,最近一年乳制品的销售情况有好转,价格也略有提升。最近一个月由于临近春节,销售量大大提升,很多产品也有进行促销,伊利促销活动一般更多,伊利的安慕希、金典都有促销,蒙牛相对来说活动少一些。 在我们家乡卖的最好的还是蒙牛的特仑苏,可能因为不是所有牛奶都叫特仑苏。 在小门店的走访中了解到,他们所经营的乳制品也基本都是伊利和蒙牛,总体来说伊利的铺货率稍多一点,占到65%左右,因为伊利的品种比较多,蒙牛一般在小的商超里只有纯牛奶和特仑苏,而伊利的安慕希、金典、谷粒多、纯牛奶销量都比较大,所以相对来说更好卖。 在我们这边的超市,乳制品促销的手段一般只有降价和买二送一,降价是最普遍的方式,新春来临,这两大品牌都是有降价的,伊利活动多一些,一般不存在竞争性促销。 下面展示这些热卖品牌的价格,首先是伊利的几款产品的价格: image image 在调研的过程中没有发现伊利品牌的低温酸奶,导购说一个星期前就没货了,只有蒙牛的。 接下来是蒙牛的产品价格: image 小时候的最爱,蒙牛酸酸乳! image 还有我没有喝过的新品,看起来味道比较奇怪,价格相对蒙牛的其他产品也比较高,导购说卖的不是特别多。 4.调味品 近几年在我们家乡调味品的种类越来越多,比如说酱油,以前只有老抽、生抽和面条鲜,现在却有生抽、老抽、面条鲜、淡盐酱油、有机酱油、一品鲜酱油等,许多之前都很少见,同样醋也是越来越多样化,有陈醋、香醋、米醋、有机醋等。通过与商超老板的交流得知,以前人们对于酱油和醋的消费一直控制在10元一瓶以内,近几年来有较明显的提高,正常在10-15元的比较多,购买的品种也变多了,但是由于消费水平的限制,购买有机产品的还是相对较少。 酱油以前卖的最好的是海天和加加酱油,现在厨邦的销量相对领先,价格一般410ml瓶装是8-10元,820ml瓶装是15-20元,价格较前几年有所上涨,涨幅大约10%。在卖的品种有生抽、老抽、面条鲜、低盐、有机酱油、一品鲜酱油,相比较其他品牌,厨邦价格稍高,销量也最大,其次是海天。 醋的话以前是袋装的和塑料瓶装的镇江香醋比较火热,近几年也是厨邦和恒顺的醋销量逐渐上涨,成为主要的品牌,价格一般不同品种差异比较大,比如500ml的白醋一般3-4元,厨邦420ml的香醋5.6元,恒顺的精品蟹醋100ml售价5.9元,恒顺的镇江陈醋500ml7.4元,一般来说有机米醋最贵,30-40元500ml。总体来说销量最高的是恒顺醋。 关于其他调味料,本地炒菜常用的有酱料为黄豆酱、辣椒酱,主要品牌是海天,黄豆酱的价格为7.9元340克瓶装,拌饭酱的价格为16.5元300ml瓶装。调味品有麻辣油、芝麻香油,芝麻香油用的比较多,一般是鲁花卖的比较好,价格为22.9元350ml瓶装。 在本地,老干妈占据了家乡辣椒酱的半壁江山,无论是大型超市还是小门店,几乎每家都有它的身影,近几年涨价挺多的,它的经典产品:香辣脆油辣椒酱去年还是7-8元,今年已经9元。 5.其他 这次回乡感受到最为明显的是家乡的汽车变得越来越多,这几年尤其明显。汽车的主要品牌没有太大变化,基本都是大众、比亚迪和福特,但是数量有了很大提高,几乎40%的家庭都有了小汽车。 我们家乡对于烟的消费和酒尤为相似,都比较喜欢本地品牌,几乎所消费者在烟的品牌方面都选择黄山烟,黄山烟有不同的档次,我们称作普皖和金皖,普皖的价格是13,金皖26,我记得三年前普皖还是10元,金皖20,涨价还是比较快的。前几年相对来说普皖是比较普遍的,近年来人们的消费水平有一定的提升,大多是金皖了,再高端一些的就是中华,一般只有硬中,软中很少。在安徽,几乎看不见其他品牌的烟,商超老板表示消费者基本都只买皖烟。 恰巧今日参加婚宴,收到的也是金皖。 其实家乡近几年的消费升级不仅仅体现在食品饮料方面,仔细观察发现衣食住行都有比较大的提升,礼金越来越多了,走亲访友的压岁钱也从四五年前的100-200变成200-300,出行的交通工具中家用小汽车越来越普遍了,就连运动装的品牌门店也慢慢从特步、李宁之类的变成阿迪和耐克比较多。 从前走在家乡的街边我会寻找各种好吃的新花样,现在我更希望从这些细微的变化中感受宏大,不知下一次回乡又会有什么新的变化,但是真心祝愿这篇土地上的人们生活幸福安康。[详情]

新浪证券综合 | 2018年02月23日 17:58
申万宏源食品回乡见闻:浙江杭州 城市建设加速
新浪证券综合 | 2018年02月23日 17:51
申万宏源春节回乡见闻之常州:53度茅台春节前即缺货
申万宏源春节回乡见闻之常州:53度茅台春节前即缺货

  来源:申万宏源研究 常州总人口471.73万人,其中城镇人口338.70万人,城镇化率71.8%,是一个生活节奏较慢的城市,随着居民收入的逐年提高,基本家家户户都有了汽车,但也因此,逢年过节餐桌上白酒消费相对较少。同时,回家这段时间,明显感觉健康意识正在觉醒,餐桌上基本不再有人抽烟喝酒,如果有长辈要抽烟,也往往会被赶到屋外去抽。 调研简介 时间:2018/2/18-2018/2/19 地点:江苏省常州市乐购、大润发、欧尚、瑞和泰和其他小超市 本地收入水平:应届大学生月收入4000-5000;出租车司机月收入8000左右。 本地面子消费:份子钱1000左右,15-17年800-1000比较普遍。一般单位员工结婚的话,领导给1000左右;同事500-800。亲戚结婚5000-10000。 1.白酒 2017年三公消费没有恢复,江苏从科级到厅级都不允许喝酒,查的很严,经常听闻因喝酒被举报的消息。私下饮酒规格视宴请者而定。家乡婚宴用酒一般是梦之蓝,日常饮酒一般是海之蓝或天之蓝。 茅台:53度飞天茅台春节前即缺货,2/17到货当天卖光,1499元无促销,仅欧尚超市有一瓶在售。38度飞天茅台786元,仅乐购有两瓶在售。 五粮液:普五卖的还行,相较去年一般。春节期间四家超市均表示52度五粮液无促销,为1099元,其他五粮液产品均有促销,例如48度五粮液870-999元,42度五粮液899。 洋河是江苏地产酒,在苏南一带很有影响力,日常消费方面,海之蓝是绝对的主力军,宴请方面,基本是以低度的天之蓝和梦之蓝M3为主。海之蓝价格168元,43度天之蓝358元,48度480ml天之蓝368-388元,40.8度500ml梦之蓝M6 799-827.4元。优惠促销方面四家超市都保持一致,天之蓝两瓶-30,海之蓝两瓶减60,梦之蓝两瓶减150。 与导购沟通得知,大润发超市10月前从洋河进货600箱,1月备货300箱,到2/17海之蓝已断货一周时间。 欧尚超市43度梦之蓝M3断货,仅剩40.8度500ml梦之蓝M6。 今世缘:两家超市导购表示,今年除洋河海之蓝和天之蓝系列外,今世缘年份酒,以及258和388的42度500ml国缘柔雅型卖的最好。 此外,导购员说2017来超市买海之蓝的,要比往年多很多,今世缘销量也比往年要好。 汾酒:青花系列2018/1/20进货,青花20价格488元,青花30价格888元,欧尚导购表示汾酒销量平平,在苏南地区大家喝浓香型较多。此外,其他三家超市均无汾酒青花系列铺货。 2.乳制品 蒙牛、伊利、光明、味全和卫岗是我们这边卖的较好的乳制品品牌,四家超市,有的蒙牛卖的好,有的伊利卖的好,但总体呈现出向蒙牛和伊利集中的趋势。蒙牛和伊利铺货率接近于100%。大型商超促销活动经常有,春节期间蒙牛和伊利都是买四赠二,2018/2/18调研期间是伊利满30减10,蒙牛无促销活动,有些超市凭券立减,总体上,促销趋缓,相对理性,没有出现竞争性促销的状况。 通过与店员沟通得知,2017年酸奶销量大幅提高,其中卖的最好的是伊利安慕希,但是普通牛奶销量平平,通常需要打折出售,豆奶销量也一般,但因保质期较长,打折力度也相对较小。 安慕希生产日期:2017/11/25-2018/02/06。价格46.8-49.5 特仑苏生产日期:2018/01/11。价格68-76 金典生产日期:2017/12/28--2018/02/06。价格48.1-49.5 伊力纯牛奶(无菌砖)生产日期:2017/10/19 蒙牛纯牛奶(无菌砖)生产日期:2017/11/25-2018/1/11。价格为44.8-54 纯甄生产日期:2017/12/05-2018/1/30 ,经典款价格48.8-49.8,芝士味新款价格62-68 畅轻生产日期:2018/02/07-2018/02/09 植选生产日期:2018/1/29 。价格48-55.2,目前仅有欧尚超市一家铺货 竞品豆本豆生产日期:2017/09/20-2017/11/20,每家大型超市均有铺货,但导购反映卖的并不好。 3.调味品 调味品种类繁多,导购介绍说醋里山西老陈醋卖的最好,酱油中海天卖的最好,增长最快的是千禾,因为千禾的产品强调无添加和有机。主要品牌涵盖恒顺、六月鲜、海天、千禾、李锦记和老恒和等。据导购介绍,目前铺货都在往中高档发展,10-20价位带销量最大,40-50价格带卖的最差。 4.啤酒 四家卖场,进口啤酒平均2排货架,国产啤酒平均6排货架。10元以上的进口啤酒价格相对雪花金标纯生和青岛奥古特,贵3-5块,货架上约有60%的啤酒位于4-7元的价格带。由于大型卖场啤酒区均无导购,因此我在家附近的小超市询问得知,4-6元左右的青岛啤酒和哈尔滨啤酒是最畅销的产品,地产啤酒天目湖次之,但进口啤酒很少有铺货。 [详情]

新浪证券综合 | 2018年02月23日 17:50
申万宏源食品回乡:河北承德 小富即安
申万宏源食品回乡:河北承德 小富即安

  春节回乡见闻 来源:申万宏源研究 时间:2018.2.20 地点:河北 承德 宽广超市商城店002店(市内两家连锁超市:宽广和福满家,宽广002店是老城区最大超市,福满家布局开发区) 城市文化:北京往北200公里的一座旅游城市,30万常驻人口,过着小富即安的生活。这里的每一个人,都是一个资深的吃货。兴隆街的老三羊汤,太阳沟的烤全羊,双庙的全鹿宴等等,这里的美食不需要网红,全部是口碑相传,发酵的比网红还快。房价均价8000左右。工资:公务员4000左右,出租车司机5000,银行7000。 白酒:这里明显被地方酒垄断,三个堆头全部是山庄酒,板城烧,后排可以看到古井,汾酒,茅台,五粮液,洋河,泸州老窖,但是种类非常少,位置也不好。 乳制品:今年最明显的感觉就是没啥促销,最多也就是买赠,但是也不多。5个堆头,伊利自己占了2个独立的堆头,但位置不是最好的,最好的位置被莫斯利安和君乐宝占了。今年羊奶产品明显增加了。春节拜访亲朋好友标配:特仑苏+安慕希。 调味品:千禾占据了各种好位置,里面一点是海天,李锦记,厨邦;醋多是山西老恒河和水塔。细分看,蒸鱼豆豉汁酱油,拌菜酱油,饺子醋,葱姜料酒。妈妈们的厨房目前被千禾占据。 啤酒:价格上,国产啤酒基本上就是2-3块,一个货架,百威看起来也不洋气了,2个货架是进口酒,价格上都在10块多一些,也有少数定价在25块的。 [详情]

新浪证券综合 | 2018年02月23日 17:36
申万宏源杜洋上海见闻:消费升级 文化生活丰富
申万宏源杜洋上海见闻:消费升级 文化生活丰富

  来源:申万宏源研究 【申万宏源轻工】正月里繁华暂褪,魔都风华正当时——申万轻工上海见闻 笔者从大西北地区来上海已经近二十年,作为当年最早一批的“新上海人”,亲历了魔都这二十年以来的发展、变迁和蒸蒸日上,魔都逐渐坐稳全球大都市的前几把交椅,纽约-伦敦-东京-上海,这样的字眼经常出现在金融、时尚、文化等交流宣传中。 “魔都”是上世纪二三十年代上海的别称之一,最早发源于旅居上海的日本名作家村松梢风在一个世纪以前的畅销小说《魔都》,作品中村松梢风以“魔都”一词来指代上海,因租界的设立而形成的“两个不同性质的空间”共存于上海的局面,租界与市集相互渗透、相互冲突,使上海成为一座举世无双的“兼容”的都市,由此产生了那个时代上海错综迷离的世相。现如今魔都相对于“帝都”北京、“妖都”广州、“基都”成都而言,特指上海。 往日的魔都总给人以繁华、快节奏、夜生活丰富等印象,全国各地的商界大佬、精英人才汇聚魔都,给魔都绚丽的生活增光溢彩。可能是笔者来魔都多年,尽管操持着一口蹩脚的上海话,已然把自己当做一个上海人来看待。尤其近些年发现,即便再回西北,不喝酒不吃辣且大口牛羊肉的习惯已不再,可能连西北人也不认可自己时,瞬间发觉也许上海才是自己的家。 上海陆家嘴和外滩鸟瞰全景 年前的一个礼拜,随着周围同事和朋友都开始陆陆续续返程回家,地铁上已不现以往拥挤的人潮时,街上一改往常的车水马龙,笔者才渐渐感到了“年味”。如果说其他城市是以迎接返乡潮作为喜迎新年的节奏,那魔都反而在临近过年时逐渐变得安静和静谧,仿佛拼搏奋斗了一整年的冲锋大将,在过年时终于回归了温和与祥和的状态。褪去繁华的魔都,逐渐流露出另外一丝雅致的韵味的色彩,以前租界里悠久历史的建筑、别具一格的小洋房、名人雕塑纪念碑,抑或夜色下老弄堂和远处高楼共享一景,“天阶夜色凉如水,卧看牛郎织女星”,让人真的感受着历史的耐人寻味和文化的博大精深,褪去繁华绚烂与万家灯火,正月里的魔都魅力油然而生。 (一)日出江花红胜火, 春来江水绿如蓝——七宝古镇 (旅游消费升级促进城市旅游业经济发展) 本想带着西北来的亲戚去上海周边古镇走走逛逛,图个郊外江南风景的静雅。来到上海七宝古镇,才真正感受到上海本地人的“年味”。七宝镇位于上海市西南部,兼江南水乡风光与历史古镇于一体,东临漕河泾高新技术开发区,西接松江、青浦,南靠上海市莘庄工业区,北邻虹桥国际机场。七宝素有“十年上海看浦东、百年上海看外滩、千年上海看七宝”的美誉,已成为集“休闲、旅游、购物”为一体的繁华街市。 大年初二行径在七宝古街上,街上挤得水泄不通,基本以迈着小碎步前进,前后左右听着来自全国各地的方言,但边上站着街道秩序协管,人流疏通还是比较井然有序。而抬头望大约每5-10分钟就会看到天空中有准备起飞或降落的飞机驶过(由于毗邻虹桥机场),足以体现大都市航空业的发达与繁忙。七宝老街的人潮涌动让人仿佛置身于古时热闹的市集,老街被河隔为两段,北大街主要是卖工艺品、饰品、古玩字画的各种店铺,还有棉织坊、张充仁纪念馆等景点,南大街以特色美食为主,最有名的要属七宝红烧羊肉,以前被封为宫廷佳肴,据说是慈禧太后最喜好的宫膳。此外街上还有售卖海棠糕、白切羊肉、熏癞蛤蟆、农家菜卤蛋、农家拆蹄、糟鱼、团子、粽子、七宝老酒的老店。中间的河上可以坐船一游,虽然航程仅十多分钟,但也可略为感受一下水乡情调。 七宝古镇作为上海著名景点之一,在本次旅游调研中,还是体现了江南特色风貌、繁华旅游景象、以及较为有序的管理。随着我国旅游业的快速发展,旅游产品类型的不断增加,古镇旅游日益兴旺,景区能够反映当地特色、提供品质美食以及体系管理和服务水准,并通过旅游业来撬动当地经济,传播当地文化。 上海大年初二阳光和煦,市民和游客在七宝古镇游玩 (二)东风夜放花千树,宝马雕车香满路——新天地 (魔都小资文化盛行,过年生活品质不断提升) 倘若要笔者推荐一个上海的约会圣地,那一定非新天地莫属。如果说逛七宝古镇的市井气息不足以体现魔都的高洋上,那新天地的非凡与精致的气质一定会令人默默铭记于心。乍一看新天地的高端属性,其实在细枝末节中有着商业的参与。自2015年开始新天地携手传承百年的里昂灯光节将光影艺术带到上海, “爱亮光之树”、“浪漫花影光田”,为冬日的魔都增添温馨色彩。IAPM商店门口在每个重要节日都会更迭展示标志性光影作品,从圣诞节时期的圣诞树到2018新年的红色狗雕塑,都吸引着亲子、情侣、学生等游客的目光。即便是不喜欢摆拍的人群,也忍不住在创意十足的造型物前秀一秀大长腿。 新天地是中西文化结合较为浓厚的地方,上海老石库门的建筑中,汇聚着各种西餐、酒吧和潮牌。西餐如ORENO、Wolfgang Puck、Glasshouse、Greyhound Café、El Luchador Restaurant,美味应有尽有;设计师品牌包括ANNAKIKI、Awaylee、BAN XIAOXUE、CREAZIONI、花间、Jade en Plu等,为物质生活已基本满足逐渐追求生活品质的小资人群提供最恰到好处的商业设施和生活体验。(小资是1990年代开始在中国大陆流行的名词,原本为“小资产阶级”的简称,特指向往西方思想生活,追求内心体验、物质和精神享受的年轻人。现在小资情调是具有一定的生活品位、思想水准和艺术鉴赏能力的人具有的生活态度。)在魔都这个文化多元的城市,上海新天地凭借精致和时尚在众多shopping mall里突出重围,复古老上海与现代商业交织,古朴的建筑与时尚的商店重叠,让游客在享受朋友圈羡慕嫉妒后之时流连忘返,绝对是这个繁华都市中的一道充满文化气息的风景。 上海新天地夜景及狗年创意雕塑 (三)鸟欲高飞先振翅,人求上进先读书——交大、博物馆 魔都的正月里,尽管街头巷尾门可罗雀,但是著名学府、博物馆和美术馆却不停地接待着来自全国各地的上进学子和艺术青年。 上海交大徐汇校区校园安逸静谧,教师学生基本已返乡过年,但是教学建筑的沉郁和庄重气息却让人尤为敬畏,不由感叹一句不愧为“南洋公学”。交大创建于1896年,原名南洋公学,是中国高等教育的多个源头之一;1911年更名为“南洋大学堂”,1929年更名为“国立交通大学”,1949年更名为“交通大学”;1955年迁至西安并分为上海交通大学和西安交通大学,在100多年中,交大随西迁、搬至重庆又返回、唐山分校、调出院系等诸多过程后,演化出诸多原交大系的学府,包括西安交大、西南交大、北京交大等等。参观交通大学史学博物馆时,看到“两弹一星”元勋钱学森、王希季、姚桐斌等均来自交大,而且在20-30年代,交大学生的毕业照眉眼间呈现着自信与英姿飒爽,由此想起梁启超“少年中国”的励志情怀,少年强则国强,国家的发展离不开一代又一代莘莘学子的辛勤耕耘和研究。教育产业的投入和蒸蒸日上将为国家带来源源不断的动力和支持,科技和文化的进步是社会发展亘古不变的真理。 上海交大徐汇校区建筑 (四)草长莺飞二月天,拂堤杨柳醉春烟——迪士尼 上海迪士尼乐园是中国内地首座迪士尼主题乐园,位于上海市浦东新区川沙新镇并于2016年6月16日正式开园。它是中国第二个、中国大陆第一个、亚洲第三个,世界第六个迪士尼主题乐园。园区年初二单日上午客流已超过6.5万,为抢占有利位置赶早入园,有游客凌晨5点便在乐园大门区域等候入场。即便以平均时点9点入园,主要项目的排队时间仍高达2-3个小时,FASTPASS每两个小时只能拿一张。创极速光轮过山车项目是园区主打项目之一,由迪士尼旗下公司设计、荷兰的Vekoma公司建造,是全球迪士尼乐园中最紧张刺激的过山车游乐项目之一,特别为上海迪士尼乐园设计打造,可谓全球独一无二。游客乘坐两轮光轮摩托飞驰在轨道上,高速进入由多彩灯光、投影和音效营造出的幻想空间。 该项目不同于以往的过山车拥有坐式位置,而是整个人骑于摩托上,基本水平于轨道,进行体验时速达100千米/小时的“过山摩托”。尽管对于坐惯过山车的人群来说,这个项目还不够刺激,但是在迪士尼全球园区中可谓最具创意和特色了。 上海迪士尼乐园项目夜景 (五)总结体会 本次笔者留在上海过年主要有以下三个体会: 1)旅游业发达、消费升级:据上海旅游局数据,春节长假期间上海共接待游客443万人次,同比基本持平,实现旅游收入49.41亿元,同比增长1.5%。全市纳入假日监测统计的135家旅游景区七天累计接待游客381万人次。上海旅游业在过年假期呈现向好态势。各大景点尽管游客众多但管理和服务较好。 2)大型商业MALL的分布广泛、餐馆爆满:在上海过年期间,最便捷一点就是商业中心体的布局广泛,诸如万科MALL、万达中心、绿地缤纷城、正大乐城、丁香国际、虹口龙之梦等商业中心使衣食住行变得随手可得。商业中心拥有全国连锁餐馆、当地特色小吃以及快餐店,几乎每家热门店都需要等位0.5-1小时。商业综合体通过“MALL+商业街”模式打造的区域全业态商业中心,提供消费者一站式购物体验,同时能够撬动周边房地产价格,在目前市场状态下拥有较大潜力和价值。 3)文化生活丰富、小资商机:上海是一个包罗万象的城市,即拥有老上海的腔调,又独具新上海的韵味,坐拥全国几大知名学府,还有年轻一代追捧的小资情怀。商业发达和繁荣的同时,文化生活丰富了人们的生活情调,同时小资情怀也为商家带来机遇。 申万宏源轻工组 杜洋 2018-2-22[详情]

新浪证券综合 | 2018年02月23日 17:24
申万宏源浙江新昌县见闻:从满足刚需到追求生活品质
申万宏源浙江新昌县见闻:从满足刚需到追求生活品质

  来源:申万宏源研究 我的家乡坐落于浙江省绍兴市新昌县,属中国百强县之一,人口规模约43万常住人口。每次回家,都能在大街小巷感受到家乡的蓬勃发展和日新月异,在年味中更是如此。从日常消费品来看,家家户户的消费理念也逐渐从满足刚需向追求生活品质转变:吃的追求绿色有机,喝的讲究品质口感。 提要 时间:2018年2月18日-2018年2月19日 地点:浙江省绍兴市新昌县 调研场所:本地最大的超市(世纪联华) 访谈对象:县府公务员、超市导购阿姨 本地收入水平:大学生毕业返乡第一年就业基本月收入5000-6000左右;出租车司机月收入4000-5000不等。 本地面子消费:份子钱主要为600、800、1000的价格档,2012年以来几乎没有变化。具体多少视关系远近而定,关系亲密的亦会高达1500。 1.白酒 本次调研采访了在县府办工作的公务员,据其反映,本地的三公消费2017年没有恢复的迹象,公款消费相比于2013-2014年明显减少了,近两年基本没有夸张的公款消费现象。家乡的领导干部请客时,在讲究面子、品牌的同时也注重健康、养生,近两年流行用本地的葡萄烧(新昌制药厂来益生态园自己种的葡萄烧的酒),价格为400元/斤,但一般人买不到,产量较少。此外,请客时白酒主要以洋河梦之蓝系列居多,五粮液次之,少数高端情况也会有茅台。 本地婚宴用酒一般为500元左右价位端酒,有钱人用茅台,普通人用老作坊,从14-15年开始有明显变化(在此之前婚宴香烟没有一人一包,之后都是一人一包,35元以上/包)。 本次调研走访了当地最大的超市——世纪联华,从超市的铺货情况来看,以五粮液、洋河居多,泸州老窖次之,其他品牌如水井坊、汾酒等没有看到,可见本地人对于白酒品牌的选择比较单一。从各白酒品牌的种类来看,茅台的种类以中低价位为主,53度飞天茅台无货;洋河的种类较为齐全;其余品牌如五粮液、泸州老窖等品牌种类选择空间不大。从超市导购员处了解到的情况看,白酒的库存周期不同品牌间不太稳定,如茅台的库存周期较短,53度飞天茅台长期处于缺货状态,洋河的走货量较为乐观。 另外,由于绍兴是黄酒之乡,当地人对于黄酒的热爱也是有增无减,一是黄酒口感香醇不浓烈,男女老少皆宜;二来黄酒价格实惠,居家必备。据超市导购阿姨介绍,来超市买酒的,黄酒很多都是一箱一箱买,自己喝、送人都有,而来买五粮液、茅台的主要是送人居多。 52度五粮液-1099元/瓶 56度五粮液18浓香型白酒-1699元/瓶 52度洋河梦之蓝m3-628元/瓶 52度洋河梦之蓝m6-858元/瓶 52度洋河天之蓝-428元/瓶 52度洋河海之蓝-178元/瓶 52度五粮液交杯-1199元/瓶 52度剑南春-438元/瓶 43度飞天茅台-1058元/瓶 五粮液、剑南春铺货情况 泸州老窖铺货情况 绍兴属于黄酒之乡,各类黄酒占据了酒类柜台的约四分之一。 2.啤酒 啤酒的品牌、种类比较齐全,主要的牌子有雪花啤酒、哈尔滨啤酒、青岛啤酒、千岛湖啤酒、金崂啤酒,但没有燕京啤酒、百威啤酒这两个在北方较为常见的牌子。价格方面,啤酒的价格带主要在10-30元/6罐。其中: 雪花9度冰酷-18元/6罐 哈尔滨冰爽-12元/6罐 千岛湖啤酒16.5元/6罐(缺货) 青岛啤酒-22.6元/6罐 金崂纯啤-9.79元/6罐 青岛9度经典-33.9元/6罐 雪花10度纯生-30元/6罐 千岛湖9度-29.9元/6罐 各品牌啤酒铺货情况 在调研过程中,从超市导购员处了解到,近两年来本地人啤酒的需求有所下降,逢年过节或者请客吃饭送礼中,啤酒也不是首选,超市中啤酒的铺货也没有前两年这么多了。在销售上,卖的最好的品牌是哈尔滨啤酒,其次是青岛和雪花。不过,从春节期间销售来看,啤酒的折扣力度不大,很多品牌、种类没有春节折扣,这可能和季节原因有关,冬天人们对于啤酒的需求本来就不足,加上春节过节大家普遍买白酒、黄酒、葡萄酒的居多。 据超市导购员介绍,在价格上,啤酒近几年的价格比较稳定,涨幅不大。 春节期间恰逢参加了两场同学会,发现同学们的饮酒习惯也有了明显的变化,前几年大家都是喝啤酒为主,而今年聚会大家普遍表示啤酒在口感、健康方面都不够好,大家开始主张喝黄酒、白酒或是自制酒。 根据家人反映,一般参加婚礼、好友聚餐等场合,在饮酒上主要以个人喜好为主,白酒是必备的,其余为黄酒、红酒、啤酒,但近几年大家对啤酒的喜好程度明显下降,酒席上也喝得比较少。 3.乳制品 在超市调研过程中,乳制品的铺货柜台是最大的,各类牛奶越来越成为家家户户的必备饮品。从铺货柜台上的乳制品品牌来看,主要以蒙牛、伊利、光明三大巨头为主。 折扣情况:春节期间,各类乳制品的折扣力度也很大,三大品牌比较而言,伊利和蒙牛的折扣力度大也更为丰富。从各乳制品的生产日期来看,主要集中在2017年12月下旬,蒙牛特仑苏的折扣产品生产日期为2017年10月下旬。折扣期间主要为2018.2.8-2018.2.21为期两周左右。 销售情况:根据导购员介绍,今年春节期间的乳制品销量比起去年有明显提升,一方面是因为过节送礼(主要为蒙牛特仑苏、伊利金典这几类王牌产品),另一方面是因为春节期间乳制品折扣相对较大。在品牌选择上,伊利和蒙牛不相上下,绝大部分顾客没有特别的品牌偏好,由于两大品牌在销售折扣上差不多,因此在销量上没有明显的区别。此外,在鲜奶销售上,光明鲜奶的销售量最大,亦有买一赠一的折扣(保鲜期3天左右)。 伊利:折扣力度较大,如伊利金典纯牛奶(规格250g*12)原价68元/箱,折扣价49.9/箱,折扣幅度为26.6%; 蒙牛:折扣力度较大,与伊利不相上下,如蒙牛特仑苏纯牛奶,原价68元/箱,折扣价49.4元/箱,折扣力度达27.4%;买一箱蒙牛特仑苏有机纯牛奶送一箱蒙牛真果粒; 光明:折扣力度总体一般,部分产品折扣较大,部分产品无折扣。光明莫斯利安巴士杀菌原味酸牛奶原价69元/箱,折扣价49.5元,折扣力度为28.2%; 纽仕兰:折扣力度很大,如纽仕兰牧场全脂牛奶原价99元/箱,折扣价为79元两箱,折扣力度达60%,据导购员介绍,这款牛奶春节期间销售量很好,可能是与大幅的折扣力度有关。 现代牧场:折扣力度一般。 4.调味品 从超市调研的情况来看,酱油、醋和其他调味料的种类十分丰富。酱油包括生抽、老抽、低盐、薄盐、淡盐、海鲜、有机等都有,老抽、生抽的种类也是多种多样,各品牌推陈出新;醋包括白醋、米醋、玫瑰醋、陈醋、香醋、姜蒜醋、原浆醋、凉拌醋等,调味料包括豆瓣酱、甜辣酱、黄豆酱、甜面酱、蒜蓉酱、牛肉下饭酱、黑椒汁、剁椒酱、老干妈等。 除了品种种类上的丰富外,调味品包装的升级换代也格外引人注意。根据导购员介绍,近几年玻璃制品的包装取代了袋装、塑料包装,前来超市购买酱油和醋的顾客也日益注重精美的包装,使用的便捷。 酱油:品牌主要包括李锦记、海天、厨邦,其中海天的铺货量最大,据导购员介绍,在各品牌中,海天的销量是最好的,其次是厨邦。价格上,近两年来酱油的涨幅大概在15%左右。但由于顾客对于酱油的价格的敏感度不高,众多顾客的消费带还是有高于15%的上移趋势,在选择上趋向于有“特级”等字样的品种。对于有机酱油的选择也较前两年增长明显(但绝对不是主流)。 醋:品牌主要包括恒顺、镇江、佳惠、马大嫂。其中恒顺的铺货量最大,占三分之一。根据导购员介绍,近年来卖得最好的牌子是恒顺和镇江。同酱油一样,顾客前来选择醋时,近年来更注重口感而对价格的上涨不敏感,偏好于有“特级”、“特制”、“精选”等字样的醋。在包装上,偏好玻璃瓶制的包装多于塑料瓶制的包装。 其他调味料:品牌上有佳慧、葱伴侣、户户、海天、老干妈、川南。老干妈的铺货量很大,在调味料柜台占据了二分之一,相较于前两年,价格从7元多上涨为9元多。 5.其他 近两年来家乡人民的消费观念在不断升级,注重品质、注重健康的观念不断深入人心。比如在母婴用品的选择上,身边有了宝宝的亲人、朋友纷纷选择国外的奶粉、尿不湿、婴儿洗护用品甚至婴儿零食。比如大家更多地选择价格更高的鲜牛奶而非常温奶。 家乡人民的消费水平也在不断提高。比如压岁钱,前几年400-500的亲戚今年给了600、800甚至1000,这个趋势是十分明显的。[详情]

申万宏源食品回乡调研:江苏淮安 花钱为购买体验
申万宏源食品回乡调研:江苏淮安 花钱为购买体验

  春节回乡见闻 调研内容记录 时间:2018年2月17日2018年2月19日 地点:江苏省淮安市,位于江苏省中北部,江淮平原东部。地处长江三角洲地区。 1.白酒 江苏省的反贪力度一直很强,淮安也不例外。通过跟长辈们聊天我了解到,2017年三公消费并没有恢复,严禁公费消费仍在执行,公款消费相比2013-2014年少了很多。也因此,淮安的高档餐厅的表现大大不如从前。据了解,过去的五年里清江浦区多家大型餐饮企业已经倒闭,几家五星级酒店的餐饮部分(如神旺大酒店、鼎立国际、万达嘉华)近几年主要依靠私人消费。 淮安更倾向于选择一些本地白酒品牌,比如今世缘、洋河。 淮安婚宴基本上都用今世缘系列,一般一桌会摆上两瓶酒,价位在100-200元。家庭条件更好的会用洋河系列和今世缘高端系列。十年前,也就是2008年左右多数用50-100价位的酒,但仍然以今世缘为主。长辈们说在2011年左右感受到较为明显的变化。同时,参加婚宴的份子钱(一般关系)也从10年前的50、100元提升到200、500元。 2月19日我随妈妈下乡出礼,也是一桌两瓶白酒,用的是100元左右的今世缘,近五年来都是这样的水平,而如今去农村出礼份子钱也是涨到了200元,我姨夫说笑道10年前,50元就可以出一头礼,现在远远不够。另外,我发现酒席上的菜品相较于几年前却是丰富了很多,可能距离色香味俱全还很远,但是在食材上已经做到应有尽有,分量十足。 在严打三公消费之前,科技处级等干部都普遍在用高档酒。禁止三公消费以后,科级、处级用梦之蓝M6、今世缘K5居多,厅级及以上茅台五粮液居多。 洋河系列和今世缘系列是我们当地最强势的两个品牌。办酒席主打今世缘系列,主流价格带从70-100提升到100-200元,消费升级不是很明显。但是随着“喝好酒”的观念深入人心,长辈们越来越愿意在白酒上消费,朋友聚会、家庭聚会往往会倾向选择300元主流价格带的白酒如海之蓝。   2.啤酒 价格方面近年来啤酒的涨幅不大,新品也不算多。消费者还是更认准传统国产品牌。卖场货架上陈列的进口啤酒品种稀少,且以德啤为主,价格也相对于国产品牌偏贵。跟朋友、家长聊天我了解到,大家还是更喜欢国产啤酒,如雪花、青岛、哈啤。燕京啤酒在当地大小超市都不曾见过。另外,淮安属于纬度中部地区,冬冷夏热,便利店老板说一入冬啤酒销售情况便不佳,如今啤酒的主要消费场所在火锅店、烧烤店和KTV等。 另外,有一天晚上我逛街时发现了一个很惊奇的现象,就是家乡竟然开了几家精酿啤酒餐厅!精酿啤酒餐厅我之前只在上海见过,颇受老外欢迎。随即我打开大众点评网发现这家店虽然评价还不是很多,但是总体评价都表示体验不错。 3.乳制品 春节前几天逛大润发超市,一下楼就能见到伊利和蒙牛的促销堆头,位置显眼。两家促销员比赛似的卖力的叫卖。其中,伊利的堆头里以金典和安慕希为主,促销价分别为48.5/箱和66/箱,植选豆乳也有铺货但由于是新品并不在堆头里,而是摆放在常温奶专区。跟两家导购员聊天我了解到,虽然两家占据了同样的“黄金地盘”,但是客户还是更倾向于选择伊利,尤其是安慕希和金典。其中,安慕希的黄桃口味备受欢迎,当天货架上只剩下最后一箱。蒙牛的促销则以特仑苏和纯甄为主。特仑苏99元两箱、纯甄48.8一箱送一箱未来星,促销力度很大,在另一家商超华润苏果更是低到纯甄39.9一箱,但是比较而言,伊利春节期间的表现更好,可选品种也更多。伊利和蒙牛的促销周期一般都为12天左右,上一次促销于除夕当天结束,随即开启另一轮促销2月16—2月27,但堆货地点有了转移,促销商品和促销价格均没变。其他品牌如君乐宝、光明、卫岗相比起来存在感比较低。 在以上常温奶中,有机奶去年以来的销售情况有明显的变化。人们在选购牛奶时,兼顾品牌的同时,还要喝的够营养、够健康。0污染0添加,优质乳蛋白含量等字眼越来越能吸人眼球。   蒙牛和伊利春节前都推出了不少新品,以伊利植选豆乳、蒙牛“zuo”酸奶为主。一直以来我都很关注伊利,当我看到植选豆乳时,瞬间被它简约但不失质感的包装吸引,更是买了两种口味的独立包装品尝。植选与豆本豆陈列在一起,对比这两款豆乳,我认为植选的试喝体验更棒。这款植选豆乳比豆本豆口感更淳,没有豆渣豆腥味,且定价不高,原味48/箱,黑芝麻黑豆味55.5/箱。导购员说,虽然植选刚出不久,但是凭借伊利的品牌和倪妮的明星代言,消费者很愿意买单且回购率挺高。豆本豆近一两个月表现不佳,此时铺货的植选豆乳,更吸引人眼球。春节期间蒙牛的“zuo”酸奶系列的铺货以大型商场为主,凭借较为新奇的口味和“TF boys”的明星代言,满足了大众猎奇的消费要求,再加上前期宣传力度较足,从目前表现来看还不错。 低温酸奶中,蒙牛、伊利的促销力度旗鼓相当,促销员在冷柜前揽客试喝,并且都玩起了买一盒送一盒的活动,酸奶的保持期都还很新鲜。小超市中,冷柜里以蒙牛冠益乳和伊利畅轻为主,生产日期2月9日左右,两款酸奶销售情况旗鼓相当。同时,在追求健康的当下,作为团年宴重头戏的饮品也在悄悄发生变化,越来越多的家庭用开始用天然健康的奶制品替代传统的碳酸饮料,低温桶装酸奶和低温巴氏奶都很受欢迎。   4.调味品 调味品货架琳琅满目,品种比几年前丰富很多。但是货架几乎被海天,李锦记、恒顺几大品牌占据。酱油、醋的的品类也五花八门,生抽、老抽、低盐、海鲜酱油、有机酱油、红烧酱油、白糖、酱蘸汁酱油,酿造香醋、宴会醋、凉拌醋、糯米米醋、白醋、苹果醋、蜂蜜粗、酱汁蟹醋、柠檬醋,令人眼花缭乱。 酱油的主要价格带在10-20元/每瓶,一直都是这样的水平,海天卖的相对更好,现在千禾也很受欢迎,除了价位高以外没有别的缺点。醋的价格带在5-10元/每瓶,之前也是这个水平,恒顺的镇江陈醋、镇江香醋、镇江米醋等镇江系列醋卖的更好,价位最高的仍然是千禾有机。 虽然酱油和醋这两大主要调味品价格不等、品牌繁多,当时消费者眼花缭乱的同时,并不会花时间去精心选购,而是更倾向于老品牌、大品牌、自家习惯的品牌,比如海天、李锦记和恒顺。 另外我发现,这几年里,鱼生寿司酱油、蟹醋等日式海鲜类蘸酱、意大利面酱、黑椒牛牌汁等美式调味料,也从“非主流”走向“主流”,丰富货架品类的同时,也反映了当下人们对饮食、调味品的讲究。 酱醋的对面是袋装的调味料,五香粉、奥尔良鸡腿粉、烧烤酱、炖排骨料、炖鱼料、鱼香肉丝调味包、酸菜鱼调味包等等,不禁感慨,料包在手,何愁成不了大厨。可见,名以食为天,但如今吃不再只是为了饱腹,更多的是一种味觉上的享受。 5.其他 通过和家里的长辈们、身边的朋友们聊天我最大的感触便是,大家越来越愿意为“服务”买单、为“健康”花钱。 首先,我发现身边的健身队伍正在不断壮大,这次回家发现市中心的商场里又新开了几所健身房,设备也是越来越先进。长辈们则更喜欢室外运动,每天坚持走2万步以上,“占领封面”仍然是他们的小欢乐,考虑到天气冷,很多叔叔阿姨在家置办了跑步机、自行车等运动器材。同时,健身变得越来越专业,不少朋友还请了专业私教,价格在一节课200元左右,并且购置全套的运动衣、运动鞋,跑步鞋、网球鞋、篮球鞋等功能越来越细分。 其次,春节期间大扫除,油烟机、纱窗等让人头疼的清洗,越来越多的家庭愿意花钱找家政来搞定,我家也不例外。前来拆卸的师傅说春节前的这一周忙的是昏天黑地。 另外,今年全市“禁赌”深入人心,人们纷纷改换新的娱乐休闲方式。大年初一下午,我们全家去了万达影城看《唐人街探案2》。到了影院,门口人头攒动,电影票早已售空。大年初三,姨妈邀请我们去当地的的韩式汗蒸馆,在两层巨大的空间内,人们或打牌、或按摩、或聊天,尽情享受着愉悦的休闲时光。人们过年期间的休闲方式实现了多元化。 最后,对于我这枚吃货而言,回家的一大主题当然是吃啦!那些从小吃到大的老招牌是每年不变的路线。今年却发现多家老招牌变了模样,从招牌到内部装修的吊顶、座椅都有了讲究,显得“高大上”,当然与此相对的,价格也上涨了2元、3元不等,但丝毫没有影响生意的火爆。菜单上也有了创新,融合广式特色,推出不少广式蒸点。可以见得,好吃已经是一个最基本的概念,但人们已经不满足于好吃了,人们开始追求良好的服务和“吃”的环境。花钱不仅仅是买东西,更多地是在购买体验。[详情]

申万宏源安徽六安见闻:三公消费在17年没有明显恢复
申万宏源安徽六安见闻:三公消费在17年没有明显恢复

  来源:申万宏源研究 我的家乡是安徽六安,革命老区,坐落于大别山畔,可以说是山清水秀,人杰地灵。2018年2月8日六安火车站下车,坐上我爸新买的SUV回家,一路上的观感汇总于一个字“堵“,这是前所未有的感觉,细想一下,其实是家乡人民生活水平提高的结果。回到家已是晚上七八点,吃着妈妈的味道,心里无比幸福,千言万语汇成一句话,“擦,总算不用再吃食堂了!”,晚十时,拖着疲惫的身体倒床就睡,这一夜,我鼾声如雷! 地点:安徽六安 经济发展情况:17年GDP为1240亿元,对应的安徽省GDP为2.75万亿,在安徽省属于中等偏下水平 收入水平:普通科员级别公务员在2000-3000元不等,出租车司机月流水7500-8000元左右,扣除月租金2000元和CNG的50元/天,月纯收入4000-4500元左右 面子消费(份子钱):普通朋友200-300元,至友500元,亲戚1000元 白酒篇: “我不喝酒,喝不了,一喝就上头”,伴着一句句的拒绝声,我喝醉了,就在我差点耍酒疯之际,我定睛一想,我还有任务要做呢!于是顿觉神清气爽,开始了接下来的谈话,并打开了手机的录音功能。 次日,我整理了录音内容并概括如下:三公消费在17年没有明显恢复,反而下降。按照我二姨的观点(副处级干部、现已退居二线),八项规定之前,我家乡的三公消费主打酒类是五粮液,随着八项规定实施,高档酒尤其是茅台、五粮液被禁止,但是会打擦边球,比方说会喝迎驾10年(这类酒在当时也很贵),随着八项规定及后续政策趋严,比如规定“不允许公务员工作日喝酒,不仅不能喝公家的酒,自带的酒也不能喝”,公务员酒桌上的酒也真正变化了,目前主打的是口子窖6年,价位在100-150之间,“现在公务宴请一般不在酒上了,因为大家觉得不值得,更愿意把钱花在更多的菜品上”,这是我印象最深的话。 其次,关于家乡的婚宴酒,得问我妈,因为我妈最喜欢参加婚宴了,而且我妈最喜欢问我“啥时候结婚了”。根据我妈的指示,现在婚宴酒绝对是消费升级了,以前以迎驾金星银星为主,价位大约在60-80元/瓶,但现在迎驾也出了窖藏酒更贵,而且六安的头牌酒也已易主,以口子窖5年/6年为主,约在100-160元之间,而这一变化是在16年有了明显的感觉。 再者,我走访了一些超市的专柜,得到了关于高档酒的粗略的定性结论,但是由于年关大家都很忙,专柜人员的回答也比较简单冷淡。总的来说,53度飞天茅台、52度普五是卖断货的情况;次之是口子窖、古井贡酒,而且口子窖已经取代曾经的迎驾贡酒,成为六安市头牌;然后是洋河梦3梦6、国窖1573、剑南春,这三款酒卖相一直平平,远无法同安徽当地的特色酒匹敌;汾酒系列基本没有铺货;值得注意的是,洋河天之蓝、海之蓝由于价格相对经济,近年销量呈逐渐上升的趋势。 奶制品篇: 六安市最大的连锁型超市叫绿篮子超市,我通过走访几家分店来看伊利、蒙牛、光明的铺货情况,获得的直观感觉是伊利的铺货比蒙牛、光明做的好,即伊利产品直接陈列在超市一楼进门处,这样所有的顾客一进门第一眼看到的就是伊利安慕希;光明次之,在一楼稍后点地方,但还是消费者必经之路上;蒙牛最差,纯甄系列放在超市二楼,且在中间的位置,相对偏僻,我认为会有相当一部分人看不到纯甄产品。从价格来看,伊利和光明的产品及价格策略类似,体现为多品类,伊利原奶、黄桃味、希腊风味价格分别为49.9、68、78元/箱,光明原奶价格49.9元/箱,蓝莓、苹果、玫瑰、木花口味均在68-69元之间。与此同时,蒙牛纯甄的价格为66元/箱。根据售货员的反馈,光明的销量最好,原因是当地人偏好莫斯利安的口味;伊利次之,蒙牛纯甄最差。 调味品篇: 醋类产品以恒顺为主,其品类包括老陈醋(5元)、香醋(5.5元)、御宴醋(13.5元)、饺子醋(5.6元)等,陈醋和香醋一般用于日常炒菜,是家庭的必需品,因此销量最高;相较之下,御宴醋由于价格较贵、饺子醋由于适用范围较小,销量较低。酱油类产品主要以海天和加加为主,两者的品类包括红烧酱油、老抽、生抽,价格在5-8元之间,其他品牌还有厨邦、美味鲜、李锦记,但当地销量欠佳。总的来说,调味品价格相对稳定,主打品类仍以传统种类(比如陈醋、香醋、生抽、老抽)为主。 啤酒篇: 当地主打啤酒产品以雪花、青岛为主,雪花啤酒包括勇闯天涯(62元/盒,一盒12听,下同)、冰酷拉罐(56元/盒)、清爽拉罐(53元/盒),青岛啤酒以青岛纯生为主,售价80元/盒。从销量来看,主要关注两点:1)冬季啤酒销量远不如夏季,根据导购员反映,过年期间降价幅度在8-10元左右;2)几年前主打的青岛啤酒目前已被雪花取代,根据笔者的感受,雪花在超市渠道建设和铺货方面都明显优于青岛,无论是铺货量还是铺货选址。[详情]

申万宏源食品回乡调研:江西赣州 消费升级明显
申万宏源食品回乡调研:江西赣州 消费升级明显

  我的家乡是江西赣州的一个小县城,虽然每次回家乡的路途很漫长,但是心里总是充满喜悦,充满期待的。今年回家路上最直观的感受就是道路两边的砖瓦房,小平房少了,取而代之的是一幢幢“小别墅”,以前有些人家的砖瓦房的某一面墙总是会刷上XX猪饲料或者是XX油漆的广告,今年,砖瓦房少了,自然这种广告也就少了。但是路边的巨型广告牌多了起来,其中不乏酒的广告,在江西境内,最多的是四特酒的广告,其次是章贡王的广告,这两个都是江西的本地品牌。大巴行驶到我们县城范围后,我惊喜地发现,城区范围内规划地更加合理了,道路比以往宽敞了不少,并且我们小小的县城都已经规划到三环了。以上是我在回家路途中的一些见闻,接下来,我将简单地陈述一下我在家乡待的这十天以来的感受。 调研简介 调研时间:2018年2月14日、2018年2月17日、2018年2月18日 调研地点:江西省赣州市宁都县(人口约80万) 调研内容:白酒、乳制品、调味品、啤酒等的销售情况 白酒 宴席用酒:我到家的时候已经是农历腊月二十四了,所以错过了几个同学的婚宴。另外,正月初我们家乡不会有人举办宴席,所以宴席用酒这一块,我是向在春节前半个月左右参加过宴席的家人,同学了解的情况,据了解,如果是在乡下举办婚宴,一瓶100—150元的白酒,加上一瓶100元以下的红酒是比较常见的。如果是在县城举办婚宴,一瓶200—300元的白酒,加上一瓶100—150元的红酒比较常见,相比16年以前来说,使用的白酒和红酒的价格都有10%以上的提升,从16年底开始,这种提价比较明显。 超市、烟酒店调研:我们县城的超市没有高端酒的销售,走遍县城比较大的超市,超市里卖的最贵的酒也就是500元左右。 总体来说,超市对白酒的促销力度不大,只有部分厂家对部分产品进行了买一送一的促销,比如说52度西凤陈酒V8、52度五粮液富贵天下。 后来我去了五家专门销售名烟名酒的店,询问之后,被告知53度飞天茅台缺货。52度普五每家都有货,报价分布在850—910元之间,52度国窖1573也是每家都有货,报价分布在830—890元之间,洋河梦之蓝梦3,梦6有些店没有,有梦3(52度)的店报价一般都是420—490元之间。有梦6(52度)的店报价一般都是650—690元之间。 走访了三家超市,五家烟酒店之后,我感觉在我的家乡,白酒的消费升级还是比较明显的,比如,在我们赣州市,最强势的品牌是章贡王,在几年前,畅销品基本是50—100元的价格。根据我与导购的交流,现在章贡王的几款100—150元的产品也日渐受到消费者的欢迎。另外,在江西省范围内,最受欢迎的是四特酒,四特酒的主流价格带也由100—200元上升到200—300元。原有的白酒品牌的消费升级虽然明显,但是也有些原来不知名,且有冒牌嫌疑的酒出现,比如,我在多家超市及烟酒店都看到这款贵州茅台镇的封坛原浆酒,并且其LOGO也与贵州茅台的LOGO极为相似,但是其底部写的却是相约酒业有限公司。 在询问了各种酒的价钱,并拍摄了部分照片后,我与各店主及导购就今年白酒的销售情况进行了简单交流,他们纷纷表示今年白酒并不好卖,在他们看来,白酒市场有点每况愈下的意思,我也注意到,当我在各家店进行调研的期间,各家店一般都鲜有人光临。问及为什么今年白酒销售情况不佳,他们表示,自三公消费遭到严格限制之后,白酒的销售就不太好。我又问,茅台,五粮液,国窖1573等高端酒的销售近两年应当有所恢复吧。店主们一般都会摇摇头,他们认为,我们小县城对于这种千元左右或者以上的高端酒,需求量并不大,还是四特酒和章贡王销售最好。 关于三公消费的情况,根据公开可了解到的信息,在我们县,2017年三公消费并未恢复,水平大致与2013—2014年相当。比如,基层干部的年终福利在2013年前可能是几箱水果,自2013年后,这种年终福利被取消了。另外,跟去年考上市公务员的同学聊天,发现即使是他这种新入职的公务员,在结婚或者乔迁等需要摆宴席的时候,请的人数也有严格的上限,级别高的公务员请客人数的上限相对高一点,但是相比以前宴席动辄四五十桌,人数还是大大减少的。 乳制品 我先问了导购,近期牛奶销售及其促销情况,总结一下她们的说法,总体的意思是,随着消费理念的提升,牛奶的需求量越来越大,其中高端牛奶的消费需求量增加的幅度较大,低端牛奶增幅较小,甚至部分低端牛奶的销售出现了小幅下滑。相对来说,最近1个月的牛奶销售增幅是最大的,因为在春节期间,很多家庭都会备上那么一两箱牛奶。伊利的安慕希和蒙牛的特仑苏是卖的最好的两款产品。而促销方面,春节期间有促销,比如说部分牛奶的买一送一,但是我跟导购交流之后,发现这些促销并不是因为春节而特有的,平时也会有这些促销,但是几乎所有的促销都是针对那些销售不太好的产品,也就是说,如果该牛奶只剩一两个月的保质期,那么超市才会选择对其进行促销。所以说,在春节期间,促销力度变化不大。就促销力度来说,对于常温奶,促销一般是买一送一,低温酸奶则更多的是买二送一,或者是价格上给予8折左右的优惠。接下来我也了解了各家超市及小商店对于伊利和蒙牛主要产品的销售情况,对于伊利来说,伊利安慕希原味酸奶一般是66元一箱,规格是205g*12瓶,有个别超市或者小商店报价68元一箱。伊利安慕希蓝莓味酸奶,规格也是205g*12瓶,一般报价是69.60元,也有一些超市和小商店报价70元。对于植选这个产品,未在我们县城看到有铺货。金典纯牛奶,规格250ml*12盒,超市报价一般是65元,个别超市报价63元。金典有机纯牛奶,规格250ml*12盒,超市报价一般是76元,个别超市报价75元。低温酸奶,如畅轻450g的报价一般是13元左右,有些超市报价12.90元,也有些超市报价13.20元。普通装伊利纯牛奶,规格为250ml*24盒,报价一般是50元左右,有些超市报价49.90元,也有超市报价49.50元。跟据导购说法,春节期间绝大部分产品并未有大力度的促销,只是在年三十前的一个星期对部分只剩一个月保质期的产品进行了买一赠一的促销,因此,年后的产品生产日期都是2018年1月,最早的生产日期也就是2017年12月。所以,年后几乎没有促销活动。 而蒙牛主要产品报价如下,纯甄,规格为200g*12盒,超市报价一般为72元,也有个别超市报价74元。特仑苏,具体也有很多细分口味,比如纯牛奶、低脂牛奶、谷粒牛奶,三种产品规格都是250ml*12,这三种产品普遍报价分别为65元,68元,78元。普通装纯牛奶,规格为250ml*24,但是报价比伊利的同类产品贵不少,超市报价一般为67元。同样,据导购说,年前蒙牛对于即将过期的产品也有促销,主要是价格上给予6折左右的优惠。年后所陈列的产品生产日期主要集中在2017年11月至2018年1月,因此年后几乎没有促销。 关于铺货率,在我们县城,乳制品几乎被伊利和蒙牛垄断,而这两个品牌之间,伊利是更占优势的一方,据我在几个超市的调研来看,伊利的铺货率大概能占到五分之三,蒙牛的铺货率大概是五分之二。伊利的销量更高,并且畅销的单品相比蒙牛多。另外,根据我的了解,大品牌之间(也就是伊利和蒙牛之间)并没有进行竞争性的促销,总结来说,就我们县城来看,产品的升级趋势较为明显,低端牛奶如优酸乳,酸酸乳的铺货率越来越小,取而代之的是安慕希、金典、纯甄、特仑苏等相对高端的牛奶。此外,我们县城超市及商店的牛奶被伊利、蒙牛垄断,地方小品牌几乎销声匿迹,所以,就我们县城来说,可以认为消费者有向全国化的品牌集中的趋势。 调味品 在我们县城的超市里,酱油主要就是四个品牌,海天酱油、厨邦酱油、李锦记、加加酱油。卖得最好的是海天酱油,其次是厨邦酱油,再就是李锦记,加加酱油销量相对来说是最小的。醋主要是恒顺醋、海天醋和千禾醋这三种,销量最高的是恒顺醋、其次是海天醋、相对来说,千禾醋的销量最小。酱油卖得最好的产品是海天的10元左右的产品,据导购的说法,最受欢迎的产品在去年和前年差不多是9元左右。并且,其表示,近一两年酱油普遍上涨了10%左右。醋卖得最好的产品一般是恒顺的11元左右的产品,导购表示,醋的价钱在近一两年比较稳定,几乎没有涨价。 啤酒 在去调研前,我就跟身边的亲朋好友聊过酒类的话题,对于啤酒,总体来说大家还是更喜欢国产品牌,但是国外品牌中有个别品牌还是很受欢迎的,比如说百威啤酒,我身边的同龄人聚餐的时候喝的比较多,但是,我的父辈他们就比较偏爱燕京啤酒、雪津啤酒等国产啤酒。就啤酒整体的消费量来说,近些年是逐渐下滑的,父辈们更偏爱白酒,而年轻人又更偏爱含有较多果汁的混合酒。在调研的时候,我发现,无论哪个超市,陈列啤酒的货架都比以前要少,而且各大超市几乎都是罐装啤酒,很少有陈列瓶装啤酒,以下是我记录的部分啤酒的价格,燕京10度鲜啤500ml的价格为8元左右,燕京8度精品啤酒500ml为5元左右,青岛清爽罐装8度500ml为6.5元左右,雪津麦之初7度500ml为7元左右,雪花清爽8度330ml售价为2.8元左右。 记录完啤酒价格之后,我也询问了近期啤酒价格的变化情况,据多个导购表示,1个月前啤酒的价格与现在的价格差不多是一样的,只是个别品牌的个别单品价格有小幅变化,但是,在他们的印象里,两三个月前,啤酒有一次普遍涨价,他们不记得两三个月前具体的产品价格,但是他们估计各产品涨价幅度在10%到20%之间。问及啤酒的销售情况,大部分导购表示,今年啤酒的销售并不好,我问道,是因为进口啤酒的冲击吗?他们表示,不是这个原因,无论是进口啤酒还是国产啤酒,今年的销售情况都不乐观。的确,我也发现,各大超市货架上,进口啤酒并不多,即使有陈列,也往往是在货架的顶端或者末端,并且与国产啤酒相比,进口啤酒还是贵不少。 其他 这一部分我想记录一些家乡或者家乡人民的变化,这部分可能跟食品饮料没有直接的关系,但是,以下陈述的这些变化,可以从侧面展现出家乡人民消费理念的变化,也代表着家乡的消费升级,所以在这里我想列举一下。 家乡人民在娱乐方面的花费越来越多,比如,县城酒吧越来越多,而且有许多酒吧在春节期间继续营业,大年初一路过几个酒吧,可以看到,门口既停了一些外地牌照的车辆,又停了不少本地牌照的车辆。同行的一个朋友在本科毕业后回到我们县城工作,据他说,现在我们县二十多岁的年轻人已经慢慢的养成了泡吧的习惯,他们很享受去酒吧里喝喝酒,听驻唱歌手唱唱歌的感觉。此外,电影院也越来越多,并且大年初一每个电影院的每一场电影都是爆满的,即使是去年,也不会出现看电影这么火爆的情况。去年春节期间也邀请了一些亲朋好友去看电影,得到的回复往往是,何必花30多元去电影院看那么一两个小时的电影呢?在自家电脑上看不也是一样,而且可以做到想看什么电影就看什么电影。今年的情况可以说是,以前过年放鞭炮,现在过年看电影。 家乡人民抽的烟越来越好,两三年前,父辈们抽烟,平时一般就是抽硬壳包装的金圣,当时我记得小商店一般是卖13元一盒;过年时,抽吉品金圣多一点,当时小商店一般是卖25元一盒。今年,父辈们抽的香烟已经变成芙蓉王,平时抽硬壳包装的芙蓉王,小商店一般是卖25元一盒;过年时,软金的芙蓉王是比较受欢迎的选择,小商店一般是卖45元每盒。 越来越多的大学生愿意回到家乡,在与本科毕业后回到家乡工作的同学沟通后了解到,随着近几年县政府人才引进力度的加大,越来越多大学生选择毕业后回到家乡就业,并且大学毕业生的平均月工资在我们县城来说属于较高水平,在3500—4500元范围内。 份子钱的平均水平越来越高,至于份子钱的话,不能一概而论,往往是看当事人之间的关系亲近程度,但是近两年份子钱的整体水平都得到了较大的提升,比如,前两年在婚宴上还能见到100元的份子钱,现在份子钱的起步线就已经是200元了。 无论离家多久,最难割舍的是故乡情怀,最难忘却的是故乡山水,最想吃到的是故乡饭菜,最想听到的是乡音乡韵,最想做到的是能为故乡贡献自己的力量,愿再次归来时,故乡更加繁荣,故乡人民更加幸福![详情]

申万宏源食品回乡调研:湖北麻城 新商业终端出现
申万宏源食品回乡调研:湖北麻城 新商业终端出现

  来源:申万宏源研究 本次春节返乡调研地位于鄂东北湖北省麻城市木子店镇,地处大别山区,所在县市位于武汉城市圈,为河南、湖北、安徽三省交界。 一、白酒篇 湖北白酒产量大,地产酒竞争激烈,主要价格带集中于100-200元,近年来以毛铺苦荞酒为代表的健康酒得到飞速发展。湖北作为白酒产销大省,虽然没有上市酒企,但省内白酒企业的数量和规模都不容小觑。省内白酒竞争激烈,一线酒企有劲酒、白云边、稻花香、枝江等,劲酒受益于旗下品牌毛铺苦荞酒的迅猛发展,2016-2017年销售额超70亿元,白云边、稻花香、枝江2016年酒业销售也分别达到43.54亿元、22.9亿元和8.46亿元。除此之外,还有黄山头、石花酒、文峰酒、古隆中、西陵、楚园春等众多省内二线酒企,包括2016年为古井贡并购的名酒黄鹤楼。白酒企业分散,行业整合度低,竞争激烈是湖北白酒市场的主要特色之一。此外,湖北省省内白酒产品以小酒、保健酒和中低端酒为主,200元以下价格带的消费量巨大。 据笔者观察,当地乡镇经济在消费方面存在以下特点:1、近几年开始出现新的商业终端。从消费品商业终端来看,乡镇渠道主要为中小超市和传统夫妻老婆店(乡镇农村家庭经营的批发零售店、烟酒杂货店等);但今年春节笔者回乡,却也发现镇上开始有了京东便利店、京东家电和天猫优品站,加上前几年各大快递公司的入驻使得网络购物在乡镇也逐渐发展起来。然而不论是传统渠道或是新进电商力量,这些渠道都呈现出强烈的熟人经济特点:经营者和消费者大多同村同镇,多沾亲带故或是常年低头不见抬头见。2、品牌忠诚度低,传播模式单一。广大农村和乡镇地区,在传播方面,亲戚朋友之间的口碑传播远远重于品牌,换言之,广大乡镇消费者的品牌观念和品牌忠诚度并不高。也因此,他们对于价格的敏感度往往更甚于品牌、质量这些要素。3、维护成本高,消费者消费能力低。由于乡镇人口往往分散在各个农村,零售产业难以形成产业规模与协同,地处偏远,进货成本较高,广告传播效应差,维护顾客关系的成本较高。同时,大量农村劳动力外出务工(他们往往也是消费主力),许多家庭基本消费都可自给自足,并且农村人勤俭节约的观念烙印深刻,导致乡镇消费能力偏低。 笔者所在乡镇,白酒消费主力品牌为地产酒稻花香、黄鹤楼、白云边、枝江,以及洋河海/天之蓝。从产品来看,以中度酒为主,主要包括白云边的年份酒——3年(19元/瓶)、5年(35元/瓶)、9年(78元/瓶)、12年(118元/瓶)、15年(193元/瓶)陈酿;稻花香的珍品系列(珍品一号(148元/瓶)、珍品二号(68元/瓶)、珍品三号(58元/瓶))系列;枝江的枝江王10年(55元/瓶)、枝江1818(75元/瓶)、枝江王钻王(158元/瓶)等,黄鹤楼的小黄鹤楼(129元/6瓶)。此外,江小白、牛栏山、红星二锅头、老白干和古隆中等白酒产品在超市也有陈列(相比之下,烟酒店大多没有或很少),但由于这些酒在乡镇相对小众,库存和销售反响也都平平。 超市导购表示,今年春节销量较大的酒是小黄鹤楼,其次是稻花香的珍品二号、白云边的9年陈酿。在春节期间,有许多走亲访友的需求,大家都会顺手带上一提酒(2瓶)带给长辈或是朋友。这种人情往来是乡镇春节销酒的一大主力。而在走亲访友中,对于关系特别亲近的亲友,所送的酒往往是相对高端的白云边12年陈酿、15年陈酿、稻花香珍品一号、黄鹤楼陈藏3号、枝江王钻王等;更多的则是价位偏中等的白酒。因此,白云边9年陈酿、稻花香珍品二号和小黄鹤楼等当地品牌传播较广、价位适中的白酒就成为首选。而在湖北颇有市场的保健酒(以劲酒旗下毛铺苦荞酒为代表),在乡镇似乎并不红火,消费者购买零零散散并不多,集中陈列也不如稻花香、白云边和枝江。此外,婚宴用酒也是平时白酒销量的一大动力。据笔者访谈得知,婚宴用酒比较受到重视,其价格带往往会超过春节用酒,从品牌来看当地婚宴用酒更偏爱黄鹤楼和稻花香,比如黄鹤楼更上层楼三楼(京东价:1420元/6瓶)、黄鹤楼生态原浆15(京东价:430元/2瓶)、稻花香珍品一号(148元/瓶)等,都是不少当地婚宴选择。问及原因时,大多表示,一则黄鹤楼和稻花香在当地具有一定品牌力量,显得高端有档次;二则是这几款酒大多包装喜庆,瓶身和包装盒都是大红色。用于婚宴,相较于其他酒更加吉利。婚宴份子钱来看,当地平均水平大多在300元左右,关系越亲近的随份子钱越多,有的会达到800/1000元。 另外,笔者了解到黄冈地区其他乡镇春节期间白酒几乎是唯一用酒。而笔者所在乡镇却并非如此,当地家家户户都有在腊月自酿米酒的习俗,而当地老米酒在所在县市也算闻名遐迩。在此习俗之下,春节期间所有用酒场合,几乎都是米酒为主,白酒为辅,对白酒消费冲击很大。 二、乳制品 乳制品销量比较好的有蒙牛纯牛奶、特仑苏、伊利纯牛奶、金典,这四种也是铺货比较多的。其中特仑苏由于经典的广告词“不是所有的牛奶都叫特仑苏”,成为“高档牛奶”的代名词,春节期间走亲访友多数的选择。16盒装特仑苏售价为72元,与此相比,蒙牛纯牛奶16盒装为48元,伊利纯牛奶24盒装为68元,价格相差并不大,却更有面子。也因此,当地超市和副食店往往会在力所能及的范围内铺货更多特仑苏。与之形成竞争的是安慕希酸奶,但安慕希在超市较多,副食店较少,16盒装价格在88元,同样是包装、价格、广告等方面高端大气上档次,但超市导购表示乡镇消费者在特仑苏和安慕希之间选择时,或许由于饮食习惯,或许由于价格,作为酸奶的安慕希往往要逊上一筹,销量和铺货量远不及特仑苏。 三、调味品 酱油而言,卖的最好的一般是500ml,单价5-8元的价格区间;醋与之相同,500ml,5-10元价格区间最为畅销。就饮食习惯来看,笔者所在乡镇家用酱油和醋并不多,通常也不在乎是什么品牌,价格区间也变化不大,因此超市和批零店多是500ml瓶装,价格5-10元之间。这种情况下,相对销量较好的品牌是海天、加价等。就品类而言,酱油品类较少,主要为生抽和老抽;醋类有陈醋、米醋、香醋、白醋四种;酱料有辣椒酱、芝麻酱、黄豆酱、红油豆瓣、蒜蓉酱、花生酱等种类。 四、啤酒 雪花勇闯天涯瓶装现价66元/箱,青岛纯生瓶装现价86元/箱,燕京纯生瓶装现价79元/箱。进入冬季,啤酒销量大幅下降,超市和烟酒店也不太铺货,因此价格变动倒是不大,有些品类相较于夏秋季节一箱下降3-5元。乡镇超市一天只能卖出几箱,部分烟酒店甚至常常整天也没人购买。长江流域冬季湿冷,所在乡镇家庭常烫米酒喝,相较于冷饮啤酒而言,米酒更加受欢迎。[详情]

申万宏源食品回乡见闻:安徽滁州 消费变化很大
申万宏源食品回乡见闻:安徽滁州 消费变化很大

  春节回乡草根调研 来源:申万宏源研究 伴随着城镇居民收入水平的提高,家乡的日常消费品发生了很大的变化,从追求温饱到要求品质,食品饮料在我们日常生活中所扮演的角色也慢慢发生了改变,这种改变平淡而又深刻,是细腻的人间烟火,亦是磅礴的时代潮流。 调研内容记录 时间:2018年2月17日-2018年2月19日 地点:安徽省滁州市定远县 调研场所:一家本地最大的超市(大润发)、三家小门店和一家小区附近的烟酒专卖店。 本地收入水平:大学生毕业很少留在本地,普通员工月收入2000-2500;大学生本地就业月收入3000-4500;出租车司机月收入4000左右。 本地面子消费:份子钱500-1000。一般单位员工结婚的话,领导给1000左右;同事根据相处情况500-1000。前几年的话200-500比较普遍。 1.白酒 关于三公消费的调研主要来自于公务员同学们的反馈,本地三公消费相对于2013-2014年来说并没有很大的提升,因为目前政策方面也没有放松,三公消费需要透明公开,有的还有明细方面的要求,所以在这方面本地一直没有放松,这对于本地白酒消费具有一定的影响。 安徽省对于白酒消费有一个比较明显的倾向就是比较喜欢本地的酒,比如古井、宣酒、皖酒,这些品牌无论是大型超市还是小商店,都是随处可见的。根据导购的说法,本地走亲访友有的会喜欢整箱,这时候大多选择比较便宜的古井、迎驾、皖酒,一是方便,二是便宜;如果是选择瓶装,一般是洋河蓝色经典,这个品牌整箱对于我们家乡的消费水平来说还是有点贵,所以一般走亲访友用两瓶的比较多。洋河蓝色经典是本地广告打得最多的品牌,路边就很多,还有各种小超市门店的牌子上面都顺带写了洋河蓝色经典。 根据走访三家小商超的记录来看,以前本地人买老明光、醉三秋、种子酒的比较多,现在都已经慢慢退出本地市场,宣酒和皖酒从几年前就开始火,至今还是比较畅销。目前比较火热的就是宣酒、皖酒、泸州老窖、古井贡酒,而茅台、五粮液这两个品牌在本地属于非常高端的,除了53度飞天茅台卖的较为火热,其他的由于消费水平的限制卖的比较少。高端白酒基本是用于送礼,日常消费和普通走亲访友大多是中端和低端品牌。 关于库存周期,在和导购的沟通中得知,不同品牌的酒库存周期差异很大,比如在我和导购沟通的同时,前一天到货的53度飞天茅台已经被买走,而一些小品牌,比如老明光、古漕运的库存周期就相对较长。 春节期间恰巧参加了一场婚礼,婚宴上用的就是古井贡酒年份原浆40.6度425ml*4瓶,一箱470元左右,相对前几年而言婚宴用酒没什么明显变化,基本都是在这个水平。 宣酒始终是安徽大热的品牌 在调研中走访了超市和一些烟酒专卖店,比较了一下主要酒品牌的价格,拍照截取了部分产品的价格 飞天茅台53度只有大润发超市有供货,还是调研的前一天才到的货,虽然价格很贵,来购买的人还是较多,在我调研的同时,就有人从外地过来购买,并且一次性买两箱。 52度五粮液1618的售价是1199,由于县城地方消费水平有限,购买五粮液的一般都是价格稍低的42度、48度,在本地,42度五粮液售价是769元,48度五粮液售价是949元。 52度国窖1573的价格是1069 梦之蓝M3在超市中52度的价格是698元一瓶,同时本地大超市中没有M6的供应,原因是消费者大多购买的是M3,而M6偏贵,只有研究专卖的小超市和沿河蓝色经典本地的经销商中有,因此,我有走访了相应的经销商。 在小门店中看到的洋河蓝色经典是40.8度200ml,每箱四瓶。和老板沟通后得知,M3的价格是一箱1500元一箱,据说他们拿到货就1450一箱;M6的价格是2200元一箱。 2.啤酒 在啤酒的调研中我发现了一个有趣的现象,在北方还比较火热的燕京啤酒,在我们家乡没有销售,无论是大超市还是小门店,都没有看见燕京啤酒的陈列,据商超老板反映,他们没有卖过这个品牌。雪花、青岛、百威都是有的。还有一个比较明显的现象就是进口的啤酒越来越多了,进口酒大多数是德国的品牌,比如凯尔特人啤酒、波格城堡啤酒。 在和超市导购的沟通中了解到,近年来啤酒相对来说没有白酒那么好卖,目前超市中陈列的品牌也没有以前那么多了。价格方面近年来啤酒的涨幅不大,新品也不算多,卖的比较好的还是传统的一些品牌,比如青岛和雪花。啤酒的季节性也比较明显,与白酒在春节的销售量较大不同,啤酒一般夏季比较畅销。在与导购的沟通中了解到,总体来说,大家更喜欢国产品牌,在我们家乡,雪花啤酒多年畅销不衰,尤其是夏天,冰爽! 价格方面近几年变动也不大,小罐330ml的雪花从几年前至今一直2元左右。 还发现雪花的新款花脸年轻系列,但是据说本地销量不如传统的上图绿色小罐。 进口的大多数是德国的,销量一般不如国产的雪花和青岛。 3.乳制品 乳制品方面由于近几年城镇居民生活水平的提高,消费量有较大增加,这个不仅反映在商超的陈列上,自己在日常生活中感受也比较明显,这次调研中发现很多人以前不太有喝牛奶的习惯,现在变化比较大,乳制品成了许多人日常生活中的必需品之一,这种现象在我们家乡非常普遍。并且伴随着消费量的提升,乳制品的价格上涨也比较快。 本次调研的主要品牌为蒙牛和伊利,这也是我们家乡的乳制品主要消费品牌。热卖的产品有伊利安慕希、伊利金典、伊利谷粒多;蒙牛特仑苏。不过我最爱喝的是蒙牛优益C这种乳酸菌饮料。 在和导购的沟通中发现,最近一年乳制品的销售情况有好转,价格也略有提升。最近一个月由于临近春节,销售量大大提升,很多产品也有进行促销,伊利促销活动一般更多,伊利的安慕希、金典都有促销,蒙牛相对来说活动少一些。 在我们家乡卖的最好的还是蒙牛的特仑苏,可能因为不是所有牛奶都叫特仑苏。 在小门店的走访中了解到,他们所经营的乳制品也基本都是伊利和蒙牛,总体来说伊利的铺货率稍多一点,占到65%左右,因为伊利的品种比较多,蒙牛一般在小的商超里只有纯牛奶和特仑苏,而伊利的安慕希、金典、谷粒多、纯牛奶销量都比较大,所以相对来说更好卖。 在我们这边的超市,乳制品促销的手段一般只有降价和买二送一,降价是最普遍的方式,新春来临,这两大品牌都是有降价的,伊利活动多一些,一般不存在竞争性促销。 下面展示这些热卖品牌的价格,首先是伊利的几款产品的价格: image image 在调研的过程中没有发现伊利品牌的低温酸奶,导购说一个星期前就没货了,只有蒙牛的。 接下来是蒙牛的产品价格: image 小时候的最爱,蒙牛酸酸乳! image 还有我没有喝过的新品,看起来味道比较奇怪,价格相对蒙牛的其他产品也比较高,导购说卖的不是特别多。 4.调味品 近几年在我们家乡调味品的种类越来越多,比如说酱油,以前只有老抽、生抽和面条鲜,现在却有生抽、老抽、面条鲜、淡盐酱油、有机酱油、一品鲜酱油等,许多之前都很少见,同样醋也是越来越多样化,有陈醋、香醋、米醋、有机醋等。通过与商超老板的交流得知,以前人们对于酱油和醋的消费一直控制在10元一瓶以内,近几年来有较明显的提高,正常在10-15元的比较多,购买的品种也变多了,但是由于消费水平的限制,购买有机产品的还是相对较少。 酱油以前卖的最好的是海天和加加酱油,现在厨邦的销量相对领先,价格一般410ml瓶装是8-10元,820ml瓶装是15-20元,价格较前几年有所上涨,涨幅大约10%。在卖的品种有生抽、老抽、面条鲜、低盐、有机酱油、一品鲜酱油,相比较其他品牌,厨邦价格稍高,销量也最大,其次是海天。 醋的话以前是袋装的和塑料瓶装的镇江香醋比较火热,近几年也是厨邦和恒顺的醋销量逐渐上涨,成为主要的品牌,价格一般不同品种差异比较大,比如500ml的白醋一般3-4元,厨邦420ml的香醋5.6元,恒顺的精品蟹醋100ml售价5.9元,恒顺的镇江陈醋500ml7.4元,一般来说有机米醋最贵,30-40元500ml。总体来说销量最高的是恒顺醋。 关于其他调味料,本地炒菜常用的有酱料为黄豆酱、辣椒酱,主要品牌是海天,黄豆酱的价格为7.9元340克瓶装,拌饭酱的价格为16.5元300ml瓶装。调味品有麻辣油、芝麻香油,芝麻香油用的比较多,一般是鲁花卖的比较好,价格为22.9元350ml瓶装。 在本地,老干妈占据了家乡辣椒酱的半壁江山,无论是大型超市还是小门店,几乎每家都有它的身影,近几年涨价挺多的,它的经典产品:香辣脆油辣椒酱去年还是7-8元,今年已经9元。 5.其他 这次回乡感受到最为明显的是家乡的汽车变得越来越多,这几年尤其明显。汽车的主要品牌没有太大变化,基本都是大众、比亚迪和福特,但是数量有了很大提高,几乎40%的家庭都有了小汽车。 我们家乡对于烟的消费和酒尤为相似,都比较喜欢本地品牌,几乎所消费者在烟的品牌方面都选择黄山烟,黄山烟有不同的档次,我们称作普皖和金皖,普皖的价格是13,金皖26,我记得三年前普皖还是10元,金皖20,涨价还是比较快的。前几年相对来说普皖是比较普遍的,近年来人们的消费水平有一定的提升,大多是金皖了,再高端一些的就是中华,一般只有硬中,软中很少。在安徽,几乎看不见其他品牌的烟,商超老板表示消费者基本都只买皖烟。 恰巧今日参加婚宴,收到的也是金皖。 其实家乡近几年的消费升级不仅仅体现在食品饮料方面,仔细观察发现衣食住行都有比较大的提升,礼金越来越多了,走亲访友的压岁钱也从四五年前的100-200变成200-300,出行的交通工具中家用小汽车越来越普遍了,就连运动装的品牌门店也慢慢从特步、李宁之类的变成阿迪和耐克比较多。 从前走在家乡的街边我会寻找各种好吃的新花样,现在我更希望从这些细微的变化中感受宏大,不知下一次回乡又会有什么新的变化,但是真心祝愿这篇土地上的人们生活幸福安康。[详情]

申万宏源食品回乡见闻:浙江杭州 城市建设加速
申万宏源食品回乡见闻:浙江杭州 城市建设加速

  来源:申万宏源研究 春节回乡见闻 脱离学生身份的第一个春节假期,明显感到了假期的珍贵与不易,杭州上海相距不到200公里的路程,高铁上既兴奋又忐忑的1小时转瞬即逝。回到家乡能够看到家人幸福健康,朋友们关系如初,就是最大的期待。同时,看看家乡的变化,在亲切的熟悉感和惊喜的陌生感中更多地了解家乡,为再次启程留下更多美好的回忆与惦念。 1. 消费水平 杭州市常驻人口946.8万人,目前应届毕业大学生一般岗位收入在月薪4000-5000元/月,如在互联网等发展性行业中,可达到12000-15000元/月。出租车司机收入7000元/月左右。除了收入水平,婚礼的份子钱也是人民生活水平的重要体现。一般的同事结婚,份子钱相较于前几年的600-800元,这两年有所增长,保持在1000元左右,关系越好份子钱越多,应情况而定。员工结婚,公司领导会根据员工重要性给份子钱,一般会给到2000元左右,重要一些的员工,领导会给4000-5000元。 2. 白酒 杭州人春节过年的气氛并不算热烈,主要以小家小聚的形式为主,加上杭州餐饮业较发达,基本上多数人会选择在饭店吃年夜饭,往往需要提前大半年去预定理想的饭店位子。传统年夜饭的饭桌上,酒水饮料必不可少,早几年饮料以可乐雪碧等碳酸饮料为主,这几年一般以酸奶和鲜榨果汁为主,人们对于健康饮食的意识越来越强烈。红酒方面,主要还是以国产红酒为主,但消费价位提升,三年前主要以50-60元/瓶左右的红酒为主,现在会选择100元/瓶左右的红酒,比如威龙有机。白酒方面,婚宴节庆时的用酒主要以五粮液、茅台为主,并且从16年底开始消费升级趋势明显,越来越多的人选择高端白酒。老百姓自己喝的酒相对没有那么高端,但也在逐步升级,以前杭州地区主流餐饮消费的白酒为伊力特,现在升级为剑南春或梦之蓝m3。杭州三公消费相对于2013-2014年来说提升不大,一般政府内宾接待一律不能点酒,外宾接待以红酒为主,同时鼓励使用地方特色的名酒,浙江鼓励使用黄酒,但消费量有限。 根据与杭州经销商的交流,了解到今年春节期间高端白酒价格相较于去年都有明显提升。去年春节,飞天茅台批发价900元/瓶左右;烟酒店950元/瓶;超市统一价为1299元/瓶。而今年临近春节,由于茅台公司控价措施,飞天茅台直营店标准价1499元/瓶,且每人限购两瓶;超市标价1499元/瓶,但是普遍缺货;渠道商也普遍缺货。普五去年春节批发价725元/瓶;超市价769元/瓶;烟酒店750元/瓶。今年五粮液普五超市定价1099元/瓶;批发市场820元/瓶;烟酒店850元/瓶。 杭州大型超市世纪联华中,白酒种类众多,其中洋河海之蓝,天之蓝,梦之蓝m3,m6零售价分别为178元/瓶,428元/瓶,628元/瓶,858元/瓶。 3. 乳制品 世纪联华超市导购员表示,伊利一直有促销,而过年期间大部分品牌都在做促销,普遍来看纯牛奶促销力度没有酸奶大。伊利新产品植选在杭州两大超市,世纪联华和乐购中都未看见。春节期间牛奶销售情况都不错,有部分人选择送整箱牛奶当作礼物。乐购超市销售的蒙牛高钙牛奶生产日期在2017年10月22日左右,伊利金典纯牛奶生产日期在2018年1月28日左右,常温酸奶安慕希生产日期都在2018年的1、2月左右。超市里相比其他品牌而言,伊利的堆头最醒目,堆头中产品最丰富。 4. 调味品 超市里酱油种类繁多,价格从5元/瓶左右到15元/瓶左右不等。观察消费者购买情况发现,大多数消费者不太了解酱油产品的区别,主要是看价格与品牌来购买,在世纪联华,六月鲜和海天两个品牌相对更受亲睐。 5. 啤酒 杭州大型超市中啤酒品牌种类还是比较全的,国产品牌青岛、雪花、燕京、哈尔滨都有销售。国外啤酒品牌近几年不断增多,比如嘉士伯,喜力,福佳白,百威1664等,价格普遍比国产的高。导购没有上班无法了解具体情况,但从货架陈列来看,有部分产品货架已空,青岛啤酒部分产品标明缺货。 6. 其他 杭州近几年城市建设加速,2016年的g20峰会筹备期以来,杭州城内城中村拆迁力度加大,不论是我家所在的城南还是外婆家所在的城东,周围城中村都在这两年全部拆完,改建为绿化区域。拆迁居民获得政府补偿,消费水平提升,请客送礼上这部分人群越来越倾向选择高端产品。未来,2018年世界短池游泳锦标赛、2022年亚洲运动会将在杭州举办,杭州的城市建设会继续加速推进。[详情]

申万宏源春节回乡见闻之常州:53度茅台春节前即缺货
申万宏源春节回乡见闻之常州:53度茅台春节前即缺货

  来源:申万宏源研究 常州总人口471.73万人,其中城镇人口338.70万人,城镇化率71.8%,是一个生活节奏较慢的城市,随着居民收入的逐年提高,基本家家户户都有了汽车,但也因此,逢年过节餐桌上白酒消费相对较少。同时,回家这段时间,明显感觉健康意识正在觉醒,餐桌上基本不再有人抽烟喝酒,如果有长辈要抽烟,也往往会被赶到屋外去抽。 调研简介 时间:2018/2/18-2018/2/19 地点:江苏省常州市乐购、大润发、欧尚、瑞和泰和其他小超市 本地收入水平:应届大学生月收入4000-5000;出租车司机月收入8000左右。 本地面子消费:份子钱1000左右,15-17年800-1000比较普遍。一般单位员工结婚的话,领导给1000左右;同事500-800。亲戚结婚5000-10000。 1.白酒 2017年三公消费没有恢复,江苏从科级到厅级都不允许喝酒,查的很严,经常听闻因喝酒被举报的消息。私下饮酒规格视宴请者而定。家乡婚宴用酒一般是梦之蓝,日常饮酒一般是海之蓝或天之蓝。 茅台:53度飞天茅台春节前即缺货,2/17到货当天卖光,1499元无促销,仅欧尚超市有一瓶在售。38度飞天茅台786元,仅乐购有两瓶在售。 五粮液:普五卖的还行,相较去年一般。春节期间四家超市均表示52度五粮液无促销,为1099元,其他五粮液产品均有促销,例如48度五粮液870-999元,42度五粮液899。 洋河是江苏地产酒,在苏南一带很有影响力,日常消费方面,海之蓝是绝对的主力军,宴请方面,基本是以低度的天之蓝和梦之蓝M3为主。海之蓝价格168元,43度天之蓝358元,48度480ml天之蓝368-388元,40.8度500ml梦之蓝M6 799-827.4元。优惠促销方面四家超市都保持一致,天之蓝两瓶-30,海之蓝两瓶减60,梦之蓝两瓶减150。 与导购沟通得知,大润发超市10月前从洋河进货600箱,1月备货300箱,到2/17海之蓝已断货一周时间。 欧尚超市43度梦之蓝M3断货,仅剩40.8度500ml梦之蓝M6。 今世缘:两家超市导购表示,今年除洋河海之蓝和天之蓝系列外,今世缘年份酒,以及258和388的42度500ml国缘柔雅型卖的最好。 此外,导购员说2017来超市买海之蓝的,要比往年多很多,今世缘销量也比往年要好。 汾酒:青花系列2018/1/20进货,青花20价格488元,青花30价格888元,欧尚导购表示汾酒销量平平,在苏南地区大家喝浓香型较多。此外,其他三家超市均无汾酒青花系列铺货。 2.乳制品 蒙牛、伊利、光明、味全和卫岗是我们这边卖的较好的乳制品品牌,四家超市,有的蒙牛卖的好,有的伊利卖的好,但总体呈现出向蒙牛和伊利集中的趋势。蒙牛和伊利铺货率接近于100%。大型商超促销活动经常有,春节期间蒙牛和伊利都是买四赠二,2018/2/18调研期间是伊利满30减10,蒙牛无促销活动,有些超市凭券立减,总体上,促销趋缓,相对理性,没有出现竞争性促销的状况。 通过与店员沟通得知,2017年酸奶销量大幅提高,其中卖的最好的是伊利安慕希,但是普通牛奶销量平平,通常需要打折出售,豆奶销量也一般,但因保质期较长,打折力度也相对较小。 安慕希生产日期:2017/11/25-2018/02/06。价格46.8-49.5 特仑苏生产日期:2018/01/11。价格68-76 金典生产日期:2017/12/28--2018/02/06。价格48.1-49.5 伊力纯牛奶(无菌砖)生产日期:2017/10/19 蒙牛纯牛奶(无菌砖)生产日期:2017/11/25-2018/1/11。价格为44.8-54 纯甄生产日期:2017/12/05-2018/1/30 ,经典款价格48.8-49.8,芝士味新款价格62-68 畅轻生产日期:2018/02/07-2018/02/09 植选生产日期:2018/1/29 。价格48-55.2,目前仅有欧尚超市一家铺货 竞品豆本豆生产日期:2017/09/20-2017/11/20,每家大型超市均有铺货,但导购反映卖的并不好。 3.调味品 调味品种类繁多,导购介绍说醋里山西老陈醋卖的最好,酱油中海天卖的最好,增长最快的是千禾,因为千禾的产品强调无添加和有机。主要品牌涵盖恒顺、六月鲜、海天、千禾、李锦记和老恒和等。据导购介绍,目前铺货都在往中高档发展,10-20价位带销量最大,40-50价格带卖的最差。 4.啤酒 四家卖场,进口啤酒平均2排货架,国产啤酒平均6排货架。10元以上的进口啤酒价格相对雪花金标纯生和青岛奥古特,贵3-5块,货架上约有60%的啤酒位于4-7元的价格带。由于大型卖场啤酒区均无导购,因此我在家附近的小超市询问得知,4-6元左右的青岛啤酒和哈尔滨啤酒是最畅销的产品,地产啤酒天目湖次之,但进口啤酒很少有铺货。 [详情]

申万宏源食品回乡:河北承德 小富即安
申万宏源食品回乡:河北承德 小富即安

  春节回乡见闻 来源:申万宏源研究 时间:2018.2.20 地点:河北 承德 宽广超市商城店002店(市内两家连锁超市:宽广和福满家,宽广002店是老城区最大超市,福满家布局开发区) 城市文化:北京往北200公里的一座旅游城市,30万常驻人口,过着小富即安的生活。这里的每一个人,都是一个资深的吃货。兴隆街的老三羊汤,太阳沟的烤全羊,双庙的全鹿宴等等,这里的美食不需要网红,全部是口碑相传,发酵的比网红还快。房价均价8000左右。工资:公务员4000左右,出租车司机5000,银行7000。 白酒:这里明显被地方酒垄断,三个堆头全部是山庄酒,板城烧,后排可以看到古井,汾酒,茅台,五粮液,洋河,泸州老窖,但是种类非常少,位置也不好。 乳制品:今年最明显的感觉就是没啥促销,最多也就是买赠,但是也不多。5个堆头,伊利自己占了2个独立的堆头,但位置不是最好的,最好的位置被莫斯利安和君乐宝占了。今年羊奶产品明显增加了。春节拜访亲朋好友标配:特仑苏+安慕希。 调味品:千禾占据了各种好位置,里面一点是海天,李锦记,厨邦;醋多是山西老恒河和水塔。细分看,蒸鱼豆豉汁酱油,拌菜酱油,饺子醋,葱姜料酒。妈妈们的厨房目前被千禾占据。 啤酒:价格上,国产啤酒基本上就是2-3块,一个货架,百威看起来也不洋气了,2个货架是进口酒,价格上都在10块多一些,也有少数定价在25块的。 [详情]

申万宏源杜洋上海见闻:消费升级 文化生活丰富
申万宏源杜洋上海见闻:消费升级 文化生活丰富

  来源:申万宏源研究 【申万宏源轻工】正月里繁华暂褪,魔都风华正当时——申万轻工上海见闻 笔者从大西北地区来上海已经近二十年,作为当年最早一批的“新上海人”,亲历了魔都这二十年以来的发展、变迁和蒸蒸日上,魔都逐渐坐稳全球大都市的前几把交椅,纽约-伦敦-东京-上海,这样的字眼经常出现在金融、时尚、文化等交流宣传中。 “魔都”是上世纪二三十年代上海的别称之一,最早发源于旅居上海的日本名作家村松梢风在一个世纪以前的畅销小说《魔都》,作品中村松梢风以“魔都”一词来指代上海,因租界的设立而形成的“两个不同性质的空间”共存于上海的局面,租界与市集相互渗透、相互冲突,使上海成为一座举世无双的“兼容”的都市,由此产生了那个时代上海错综迷离的世相。现如今魔都相对于“帝都”北京、“妖都”广州、“基都”成都而言,特指上海。 往日的魔都总给人以繁华、快节奏、夜生活丰富等印象,全国各地的商界大佬、精英人才汇聚魔都,给魔都绚丽的生活增光溢彩。可能是笔者来魔都多年,尽管操持着一口蹩脚的上海话,已然把自己当做一个上海人来看待。尤其近些年发现,即便再回西北,不喝酒不吃辣且大口牛羊肉的习惯已不再,可能连西北人也不认可自己时,瞬间发觉也许上海才是自己的家。 上海陆家嘴和外滩鸟瞰全景 年前的一个礼拜,随着周围同事和朋友都开始陆陆续续返程回家,地铁上已不现以往拥挤的人潮时,街上一改往常的车水马龙,笔者才渐渐感到了“年味”。如果说其他城市是以迎接返乡潮作为喜迎新年的节奏,那魔都反而在临近过年时逐渐变得安静和静谧,仿佛拼搏奋斗了一整年的冲锋大将,在过年时终于回归了温和与祥和的状态。褪去繁华的魔都,逐渐流露出另外一丝雅致的韵味的色彩,以前租界里悠久历史的建筑、别具一格的小洋房、名人雕塑纪念碑,抑或夜色下老弄堂和远处高楼共享一景,“天阶夜色凉如水,卧看牛郎织女星”,让人真的感受着历史的耐人寻味和文化的博大精深,褪去繁华绚烂与万家灯火,正月里的魔都魅力油然而生。 (一)日出江花红胜火, 春来江水绿如蓝——七宝古镇 (旅游消费升级促进城市旅游业经济发展) 本想带着西北来的亲戚去上海周边古镇走走逛逛,图个郊外江南风景的静雅。来到上海七宝古镇,才真正感受到上海本地人的“年味”。七宝镇位于上海市西南部,兼江南水乡风光与历史古镇于一体,东临漕河泾高新技术开发区,西接松江、青浦,南靠上海市莘庄工业区,北邻虹桥国际机场。七宝素有“十年上海看浦东、百年上海看外滩、千年上海看七宝”的美誉,已成为集“休闲、旅游、购物”为一体的繁华街市。 大年初二行径在七宝古街上,街上挤得水泄不通,基本以迈着小碎步前进,前后左右听着来自全国各地的方言,但边上站着街道秩序协管,人流疏通还是比较井然有序。而抬头望大约每5-10分钟就会看到天空中有准备起飞或降落的飞机驶过(由于毗邻虹桥机场),足以体现大都市航空业的发达与繁忙。七宝老街的人潮涌动让人仿佛置身于古时热闹的市集,老街被河隔为两段,北大街主要是卖工艺品、饰品、古玩字画的各种店铺,还有棉织坊、张充仁纪念馆等景点,南大街以特色美食为主,最有名的要属七宝红烧羊肉,以前被封为宫廷佳肴,据说是慈禧太后最喜好的宫膳。此外街上还有售卖海棠糕、白切羊肉、熏癞蛤蟆、农家菜卤蛋、农家拆蹄、糟鱼、团子、粽子、七宝老酒的老店。中间的河上可以坐船一游,虽然航程仅十多分钟,但也可略为感受一下水乡情调。 七宝古镇作为上海著名景点之一,在本次旅游调研中,还是体现了江南特色风貌、繁华旅游景象、以及较为有序的管理。随着我国旅游业的快速发展,旅游产品类型的不断增加,古镇旅游日益兴旺,景区能够反映当地特色、提供品质美食以及体系管理和服务水准,并通过旅游业来撬动当地经济,传播当地文化。 上海大年初二阳光和煦,市民和游客在七宝古镇游玩 (二)东风夜放花千树,宝马雕车香满路——新天地 (魔都小资文化盛行,过年生活品质不断提升) 倘若要笔者推荐一个上海的约会圣地,那一定非新天地莫属。如果说逛七宝古镇的市井气息不足以体现魔都的高洋上,那新天地的非凡与精致的气质一定会令人默默铭记于心。乍一看新天地的高端属性,其实在细枝末节中有着商业的参与。自2015年开始新天地携手传承百年的里昂灯光节将光影艺术带到上海, “爱亮光之树”、“浪漫花影光田”,为冬日的魔都增添温馨色彩。IAPM商店门口在每个重要节日都会更迭展示标志性光影作品,从圣诞节时期的圣诞树到2018新年的红色狗雕塑,都吸引着亲子、情侣、学生等游客的目光。即便是不喜欢摆拍的人群,也忍不住在创意十足的造型物前秀一秀大长腿。 新天地是中西文化结合较为浓厚的地方,上海老石库门的建筑中,汇聚着各种西餐、酒吧和潮牌。西餐如ORENO、Wolfgang Puck、Glasshouse、Greyhound Café、El Luchador Restaurant,美味应有尽有;设计师品牌包括ANNAKIKI、Awaylee、BAN XIAOXUE、CREAZIONI、花间、Jade en Plu等,为物质生活已基本满足逐渐追求生活品质的小资人群提供最恰到好处的商业设施和生活体验。(小资是1990年代开始在中国大陆流行的名词,原本为“小资产阶级”的简称,特指向往西方思想生活,追求内心体验、物质和精神享受的年轻人。现在小资情调是具有一定的生活品位、思想水准和艺术鉴赏能力的人具有的生活态度。)在魔都这个文化多元的城市,上海新天地凭借精致和时尚在众多shopping mall里突出重围,复古老上海与现代商业交织,古朴的建筑与时尚的商店重叠,让游客在享受朋友圈羡慕嫉妒后之时流连忘返,绝对是这个繁华都市中的一道充满文化气息的风景。 上海新天地夜景及狗年创意雕塑 (三)鸟欲高飞先振翅,人求上进先读书——交大、博物馆 魔都的正月里,尽管街头巷尾门可罗雀,但是著名学府、博物馆和美术馆却不停地接待着来自全国各地的上进学子和艺术青年。 上海交大徐汇校区校园安逸静谧,教师学生基本已返乡过年,但是教学建筑的沉郁和庄重气息却让人尤为敬畏,不由感叹一句不愧为“南洋公学”。交大创建于1896年,原名南洋公学,是中国高等教育的多个源头之一;1911年更名为“南洋大学堂”,1929年更名为“国立交通大学”,1949年更名为“交通大学”;1955年迁至西安并分为上海交通大学和西安交通大学,在100多年中,交大随西迁、搬至重庆又返回、唐山分校、调出院系等诸多过程后,演化出诸多原交大系的学府,包括西安交大、西南交大、北京交大等等。参观交通大学史学博物馆时,看到“两弹一星”元勋钱学森、王希季、姚桐斌等均来自交大,而且在20-30年代,交大学生的毕业照眉眼间呈现着自信与英姿飒爽,由此想起梁启超“少年中国”的励志情怀,少年强则国强,国家的发展离不开一代又一代莘莘学子的辛勤耕耘和研究。教育产业的投入和蒸蒸日上将为国家带来源源不断的动力和支持,科技和文化的进步是社会发展亘古不变的真理。 上海交大徐汇校区建筑 (四)草长莺飞二月天,拂堤杨柳醉春烟——迪士尼 上海迪士尼乐园是中国内地首座迪士尼主题乐园,位于上海市浦东新区川沙新镇并于2016年6月16日正式开园。它是中国第二个、中国大陆第一个、亚洲第三个,世界第六个迪士尼主题乐园。园区年初二单日上午客流已超过6.5万,为抢占有利位置赶早入园,有游客凌晨5点便在乐园大门区域等候入场。即便以平均时点9点入园,主要项目的排队时间仍高达2-3个小时,FASTPASS每两个小时只能拿一张。创极速光轮过山车项目是园区主打项目之一,由迪士尼旗下公司设计、荷兰的Vekoma公司建造,是全球迪士尼乐园中最紧张刺激的过山车游乐项目之一,特别为上海迪士尼乐园设计打造,可谓全球独一无二。游客乘坐两轮光轮摩托飞驰在轨道上,高速进入由多彩灯光、投影和音效营造出的幻想空间。 该项目不同于以往的过山车拥有坐式位置,而是整个人骑于摩托上,基本水平于轨道,进行体验时速达100千米/小时的“过山摩托”。尽管对于坐惯过山车的人群来说,这个项目还不够刺激,但是在迪士尼全球园区中可谓最具创意和特色了。 上海迪士尼乐园项目夜景 (五)总结体会 本次笔者留在上海过年主要有以下三个体会: 1)旅游业发达、消费升级:据上海旅游局数据,春节长假期间上海共接待游客443万人次,同比基本持平,实现旅游收入49.41亿元,同比增长1.5%。全市纳入假日监测统计的135家旅游景区七天累计接待游客381万人次。上海旅游业在过年假期呈现向好态势。各大景点尽管游客众多但管理和服务较好。 2)大型商业MALL的分布广泛、餐馆爆满:在上海过年期间,最便捷一点就是商业中心体的布局广泛,诸如万科MALL、万达中心、绿地缤纷城、正大乐城、丁香国际、虹口龙之梦等商业中心使衣食住行变得随手可得。商业中心拥有全国连锁餐馆、当地特色小吃以及快餐店,几乎每家热门店都需要等位0.5-1小时。商业综合体通过“MALL+商业街”模式打造的区域全业态商业中心,提供消费者一站式购物体验,同时能够撬动周边房地产价格,在目前市场状态下拥有较大潜力和价值。 3)文化生活丰富、小资商机:上海是一个包罗万象的城市,即拥有老上海的腔调,又独具新上海的韵味,坐拥全国几大知名学府,还有年轻一代追捧的小资情怀。商业发达和繁荣的同时,文化生活丰富了人们的生活情调,同时小资情怀也为商家带来机遇。 申万宏源轻工组 杜洋 2018-2-22[详情]

申万宏源周缘回乡:江西吉安物价消费水平皆提升
申万宏源周缘回乡:江西吉安物价消费水平皆提升

  来源:申万宏源研究 常回家看看 离家的日子越来越长,回家的日子越来越短,常回家看看,多陪伴家人,也好好地感受家乡的变化。 第一站:途径省会(南昌) 从昌北机场到南昌火车站的三十多公里,进入市区后,路况堪比北上广深的早晚高峰,四公里的路程走了半小时,车越来越多,路还是原来的路,春节期间在家出行最好的方式大概是步行。几年前春节期间家乡车多还多数是外地牌照,今年发现多数车牌已被“赣”字头占领,小汽车已经成为很多家庭的标配。 每年回家都要途径南昌火车站转车,今年最深的感受就是一进站就被两旁的“梦之蓝”巨幕震撼到,作为一名食品饮料分析师,真真是倍感亲切。 第二站:同学聚会 每年回家的必选曲目之一,就是和十几年前的老同学聚在一起吃喝玩乐。2005年小学毕业,2008年初中毕业,十几年的光景,仿佛一瞬间,毕竟人生并没有很多个十年。老同学们叙旧,自然离不开美酒,往年的同学聚会还只是喝喝啤酒,怎么喝也醉不倒几个,今年啤酒已经从聚会的酒桌上默默消失,第一场聚会喝的都是同学们自带的红酒,第二场就有同学直接提议,“一桌人十几瓶红酒都喝不醉,干脆直接都喝白酒”。白酒已经不是中年以上男人的专利了,年轻人也喝。 三年前同学聚会的人均消费大概还在100元左右的水平,现在基本上是人均150元的水平,物价贵了,消费水平也提升了。 第三站:走访亲友 今年去舅舅家拜年,一进客厅就发现柜子里摆满了酒,主要有五粮醇、迎驾贡、汾酒、和江西人最爱喝的四特酒,价格从五六十到三四百不等,有些是朋友送的,有些是自己买来春节招待客人。基本上这也是家乡白酒消费的一个缩影,大众消费的水平从50元左右-300元左右不等。 第四站:婚宴 家乡的婚宴基本上一桌两瓶白酒,价位基本上取决于收入水平,村里自办婚宴用酒大概20-50元/瓶,县城普通酒店婚宴用酒大概50-100元/瓶,县城最好的酒店婚宴用酒大概100-300元/瓶。近几年婚宴用酒价位没有明显的提升。 参加婚宴自然少不了份子钱,而份子钱的多少基本上取决于双方关系,几百元到上千元不等,从礼尚往来的角度,随着年份的增加,份子钱也会有所增加,整体上平均水平没有明显的提升。 最后一站:和我在家乡的超市/烟酒店走一走 【白酒】高端主要用于送礼,大众消费“越买越好,越买越贵” 这是开在县中心的一家夫妻店,摆放着几十种白酒,普五、井台、老窖、五粮醇、四特、牛栏山、海之蓝等等,价格最高的是普五(零售价900元)和井台(零售价500元)。 高价位白酒基本上是买来送礼(店主表示很多小伙买五粮液送岳父),并且销售得不错;销量最高的还是江西本土的四特酒(零售价300元以上的四特东方韵销售有明显增长);近几年消费者买酒是“越买越好,越买越贵”。 再看看县城中心新开的一家名酒店,主要有茅台、五粮液、老窖、汾酒、洋河、水井坊这些名酒。飞天茅台是2018年的新货,量少。普五零售价900元,1618和普五价格一致。井台和臻酿8号官方指导价分别为658元和438元,实际成交价分别是500元和350元左右。 本以为高端名酒在小县城没有多少需求,店主欣喜地表示现在买高端酒送礼的越来越多。 这是县城最大超市里的白酒柜台,名酒不多,但都摆在了专柜里,价格也远远超出烟酒店。普五和1618零售价分别为1099元和1299元。52度M3零售价639元。53度水井坊998元。老窖特曲晶彩版作为新品推荐,零售价318元。超市白酒销售不议价、无优惠,依然有很多消费者为了保真选择了在超市买酒。 回家路上继续被“蓝色经典”广告牌刷屏,不得不感慨洋河在广告上覆盖面之广。 【乳制品】从利乐包到金典/安慕希,消费升级显著 超市入口处和冷柜附近都有伊利的堆头,金典和安慕希摆放在最醒目的位置,利乐包则摆放在金典安慕希之后,植选豆乳也有铺货。利乐包促销较多,基本上距离生产日期1-2个月开始促销。金典和安慕希已经成为消费者首选的乳制品,消费升级显著。 【调味品】品类繁多,从5元时代迈向10元时代 调味品货架琳琅满目,品类比几年前丰富得多,主要被海天、加加、千禾、厨邦、李锦记几个品牌占领。主流价格在10元左右,价格最高的两款当属千禾有机酱油(54.9元/23.9元)。 【啤酒】喝得不如从前多,但也在升级 以往啤酒还是餐桌小伙伴之一,如今啤酒已经成为KTV和撸串的好搭档,但因为混酒喝易醉,KTV和夜宵甚至都少喝啤酒,改喝红酒或光瓶酒。或许喝啤酒的人和场景确实是越来越少了。但啤酒也在升级,包装上从玻璃瓶到易拉罐,价格上从几元一瓶到十几元一瓶。 走在家乡的街头,回忆着曾经那些青葱岁月,吃着1毛钱的冰棍、2毛钱的辣条,2元一瓶的纯牛奶当年还是比较奢侈的饮品,过着打酱油的日子,喝一箱啤酒可能也会烂醉,路很宽敞从不堵车,青砖白瓦小屋幢幢。 十年间,家乡人的生活有了量和质的飞跃。看得见高端酒的身影,利乐包让位于金典安慕希,酱油也从5元时代迈向了10元时代,车越来越多路越来越窄,精致装潢新房林立。 消费升级并不是简单空洞的四个字,而是发生在我们身边实实在在的变化,人们的生活越来越好,消费理念在向“更优质更健康“发展。 下一个十年,会发生什么,或许无法预测;但我们始终朝着更美好而幸福的生活迈进。 申万食品饮料 周缘 2018年2月19日[详情]

申万宏源张喆回乡见闻:皖北县城蓬勃发展
申万宏源张喆回乡见闻:皖北县城蓬勃发展

  来源:申万宏源研究 【申万食品饮料团队】春节返乡见闻——不求面向大海、但愿陪你度过每个春暖花开 几年前看过一部叫做《少年时代 Boyhood》的电影,讲述了一个男孩从6岁到18岁的成长历程,对于片尾男孩上大学搬出家里前一天,母亲突然情绪崩溃哭诉“这是人生中最糟糕的一天”的场景仍然历历在目。我想这对每一个从读大学到工作一直远离家乡、在外漂泊的人来说都是深有感触的。 家乡在皖北的一个小县城,这个小县城在我少年时期曾因某知名相声演员来担任县长而走近全国人民的视野。最近4-5年,每年在家里的时间都不超过半个月,然而这5年的时间我错过的正是小城的蓬勃发展,不仅仅是小城的建设、还有小城人民日益提高的收入水平和消费能力。 最近5年从父母那里听到最多的关于家乡的词汇就是“城南新区”,2010年开始小城的南部开始了大规模的建设、一处处中高档生活小区拔地而起。随之而来的就是县高中和初中的新校区的建立以及电影院、大型超市等生活设施的跟进,这和我年少对于家乡的印象几乎是天翻地覆的变化。 就在新区的核心位置,坐落着县城内最大的超市—好又多,也是县城内两家大型好又多超市之一。记得3-4年前家乐福曾在这里建立了第一家国内县级城市门店,但是据父母说这所家乐福去年就已经停业关闭了。。。。我拜访的这家好又多总共三层、超市的周围配有餐饮、电影院甚至酒店,颇有一二线城市购物中心的风范。 好又多的二层就是食品区,尽管回家之前读过很多关于县乡级城市消费升级的报道,但是踏进超市的那一刻我还是不由心里震惊,这简直和魔都的大型商超没有任何区别,三四线和县乡级城市的消费升级真实的展现出来! 1)乳制品 食品区一进门的位置最显现的就是牛奶的堆头、其中伊利占据两个堆头,常温酸奶安慕希和金典分别占据两个堆头最好的位置。安慕希普通装的原味和香草口味都在节日特价,原奶66元/提特价49.9元,但是从标牌中可以看到特价日期仅限于2/8-2/22,PET包装的安慕希78元/提,没有做特价处理,从日期上来看无论是普通装还是PET包装,安慕希的日期都是以1月份为主,只有少量12月份生产的产品。金典系列中,原价65元的纯牛奶同样在做49.9元的特价促销,促销日期和普通装安慕希一样;而金典有机奶76元/箱未做促销。 另外我吃惊的发现了植选已经全面的铺货,原味和黑芝麻黑豆口味的售价分别为48元/提和55元/提,这款今年年初才上市的新品不到一个月的时间就铺到家乡的小县城、速度之快令人称道。植选的生产日期基本为1月底,也是促销员在大力推荐的产品,一直喝不惯纯牛奶的父母对于黑芝麻黑豆口味的豆奶产品赞不绝口。 在伊利的两个堆头不远处就是蒙牛的一个堆头,纯甄和特仑苏放在这个堆头最显眼的位置。特仑苏系列纯牛奶的售价同样是49.9元,也是节庆期间的促销、和金典纯牛奶完全一致,另外特仑苏有机奶的售价为78元/提,未做任何的促销,产品日期也是以一月份为主。 在低温区,天润的产品无论是台面的位置还是SKU数量都大大超过我的预期,整个天润系列产品几乎占比了整个低温冷柜的1/3,曾经网红起家的产品已经在线下渠道渗透到小县城,剩下的台面被当地的益益牛奶和伊利、蒙牛以及光明占据。 2)调味品 在酱油区域,货架上最显眼的是海天和加加酱油,其中售价8.5元的海天草菇老抽和26.5元的1.9升装味极鲜放在最显眼的位置,在我的印象中小时候家里做饭最常用的是加加酱油,今年已经换成了海天的草菇老抽。加加仍然主打将对低端的5元装的红烧酱油、而在货架之间厨邦的绿格子装更吸引眼球,410ml装的特级老抽售价9.6元,从产品日期上来看,可能小城人民对于厨邦品牌仍然稍显陌生、产品生产日期以去年10月份为主。同时可以看到李锦记产品的少量铺设,但是未见到千禾和欣和六月鲜。 3)啤酒 啤酒的堆头总共只有一个,青岛啤酒占据了超过一半的面积,剩下的面积由雪花、百威和三得利等占据。青啤主要销售的产品有65元/箱的经典系列、84元/箱的白啤系列和139元/箱的奥古特系列。而雪花主要销售的是49.8元/箱的清爽系列,百威主要是128元/箱的经典百威系列。整个啤酒的堆头都是易拉罐装产品、在货架上并没有看到玻璃瓶装的产品、也没有看到进口啤酒的陈列。 4)其他饮料 如果说我印象中的小城送礼F3,那一定是王老吉、六个核桃以及香飘飘/优乐美奶茶。养元的六个核桃产品堆头紧邻着牛奶,主要包括72元/箱的经典款和63元/箱的低糖系列。在超市中同样可以看到达利豆本豆产品的陈列,有39.6元/箱的普通装豆本豆和60元/箱的有机豆本豆,但是从生产日期来看,堆头产品的生产日期以17年10月份为主。 5)肉制品及其他休闲食品 超市内的肉制品仍以高温产品为主,从普通的火腿肠到烤肠类产品、但是由于区域的原因双汇的堆头要小于金锣,超市里没有看到双汇或者其他品牌的低温肉制品。坚果等休闲食品方面,洽洽无论是普通装还是蓝袋山核桃的瓜子都占据着重要的货架,同时每日坚果系列有单独的堆头,每日坚果礼盒的原价为135元,节日促销价为119元,同时竞品沃隆礼盒的售价为145元。另外三只松鼠、百草味的产品在线下的布局远快于我之前的想象,不仅仅在货架上占据了一定的比重,还有单独的堆头货架。 回乡免不了走亲访友,外婆家经营了一家食品零售店超过20年的时间,小时候的我最喜欢去外婆家因为有吃不完的零食。舅舅说今年的生意是最近这些年最好的一年,年前日营业额最高能超过2万,而以前能超过1万就算是很高的数字。走亲访友的白酒已经从50元左右的种子酒柔和和祥和系列升级到100元左右的古井献礼和古井5元、口子窖6年,虽然古井和口子的终端价格都在上涨,但是丝毫没有影响终端的走货。以安慕希为代表的高端常温牛奶正在取代王老吉、六个核桃等成为最主要的送礼产品之一。 如果不是回乡所见,不敢设想三四线已经县乡级城市的消费升级正以前所未有的速度进行中,这也给具备品牌和渠道管控优势的龙头企业更大的舞台。其实不仅仅是食品的消费、一到春节就塞满私家车异常拥堵的道路、肯德基等一系列连锁品牌的入驻、亲戚街坊动辄几千上万的过冬大衣都是欣欣向荣的三四线消费最好的证明。过去一年龙头企业的业绩表现都在证明,新一轮的消费升级正在加速、而这一轮的消费升级将会为龙头企业提供更大的舞台,我们有理由对2018年食品饮料公司的业绩和股价表现更多一份期待。 除了日新月异的家乡,在变化的还有父母头上的一缕缕青丝。不论年纪多大,在父母的眼里都可以做一个饭来张口、衣来伸手的孩子。愿这快速发展的家乡给父母提供更好的物质生活条件、愿每个在外漂泊的孩子都能时常记起家的港湾、愿不求面向大海,但陪你度过每个春暖花开! 申万食品饮料 张喆[详情]

申万宏源吕昌回乡见闻:济南消费升级明显
申万宏源吕昌回乡见闻:济南消费升级明显

  来源:申万宏源研究 济南的冬天 2018春节返乡见闻 申万食品饮料 吕昌 大家在中学语文课上都学过老舍的《济南的冬天》,“对于一个在北平住惯的人,像我,冬天要是不刮风,便觉得是奇迹;济南的冬天没有风声的...请闭上眼睛想:一个老城,有山有水,全在天底下晒着阳光,暖和安适地睡着,只等春风来把它们唤醒,这是不是个理想的境界?...” 唤醒我的不是春风,而是高铁到站的播报。想想最近10年,我总共在济南呆的时间可能不到两个月,虽然经常乘坐京沪高铁穿梭于南北之间,但却“N过家门而不入”。更何况春节,已是多年未在老家济南度过。今年带着我们家领导和3岁的孩子回来,心中满满的欢喜和激动。 济南,又称“泉城”,因泉脉丰富而得名,人口800万,山东省省会。济南有三大名胜,趵突泉、大明湖和千佛山,早前最出名的是趵突泉,有天下第一泉的美誉,老舍还有一篇专门写趵突泉的散文入选小学教材。但现在,大明湖的知名度恐怕已超过趵突泉,全得益于一奇女子,夏雨荷。。。而今年春节的大明湖畔,早已不见夏雨荷,食品饮料研究员眼里看到的只有。。。山西汾酒。。。 在山东,济南的定位是政治中心,经济发展远不如胶东的青岛、烟台,但在我儿时的记忆力,济南也曾经出过一批红极一时的企业,包括济南轻骑、小鸭洗衣机、三株口服液,而如今能叫的上名的,可能只有浪潮了。济南的消费升级快速跃进是在10年前,而近5年,这座省会的城市的变化已然不大。我的印象里,2007-2012年济南的收入水平、消费水平提升迅猛,突然间路上的车多了、马路不够宽了、国际大牌都来了。2012年往后,倒不觉得变化明显了。以高铁站为中心的新城区到现在都像半个空城,而同一时期起步的河南郑东新区,如今已有”小浦东”的繁华,或许跟近年来的政府高层变动有关,济南的发展,近五年已经落后兄弟省会一大截。 尽管经济发展不快,但消费升级在济南仍很明显。 车:鲁A字牌的车大概一半是丰田、大众等,三成是奔驰、宝马、路虎等,现在也能看到不少凯宴,剩下的两成是国产车,比较常见有长安、奇瑞; 购物娱乐:万达广场、恒隆广场近年来纷纷开业,替代了原来的银座、泉城广场,成为现在济南人特别是年轻人的首选,大年初三去万达广场看电影,里面人头攒动,夜场座无虚席; 餐饮:如今济南已经有了如城南往事、高第街56号等多家本地连锁,而像西贝、海底捞这样的全国连锁已随处可见,高档餐饮落幕后,大众餐饮如雨后春笋般快速成长,人均消费在50-150元,餐饮店的酒水价格在100-400元区间; 婚宴用酒:普通百姓200-500元不等,富裕家庭直接用高端酒茅五泸; 分子钱:这两年还是有一定提升,一般员工300-500元,关系好或者领导800元或千元以上也有; 三公消费:2013年后没有明显变化,机关一直有限制,但目前的氛围比前两年好,一些非工作日的正常场合是可以喝的。 这个月初曾经回到祖籍地山东莱芜看望老人,莱芜人口150万,是个小城市,车牌鲁S。但相比济南,莱芜变化给我的冲击更大,所以,可能是像莱芜这样的三四线城市,才是这几年变化最大的地方,而不是济南。记得临走时到姑姑家聊天,她和姑父都是中小学教师,小区里的私家车已经停不下,而且也有奥迪奔驰,姑姑说夫妻两个如果都是中小学老师,加起来每月也能挣小2万,买辆20-30万的车不是很正常,小地方熟人多,更好面子!难怪连莱芜这样的城市,上下班也开始堵车! 连大葱也升级,大葱也可以做成礼盒送礼,亲,你造吗???卖68哦亲~~ 步入正题。。。 白酒:全国品牌齐聚泉城,与多家地产品牌直面竞争 看了两个小店,一个说五粮液卖的比较好,一个说古井贡比较受欢迎。但一般人们都不敢从这些小店买高档酒。所以他们主打品牌是中档酒,主力价格带在200元左右。 济南西站的茅台专卖店,1499元卖2瓶,多了还是不给卖。 到底是李逵还是李鬼?从微观市场看未来名酒的整合空间 来到三家代表性的超市,分别是银座、大润发、华联,发现济南的超市跟北京超市最大的不同,是品牌杂多!品种杂多!这里面有名酒的开发品牌,也有高仿的山寨品牌。而成熟市场如北京,你是不可能在连锁超市看到如此多品牌和品种的。济南如此,那山东其他地市又是怎样呢? 换言之,如果多年后济南的超市会变得跟北京的超市一样,各种李鬼退出、一部分地产品牌退出,那名酒的提升空间的确还有很大!因为这些开发和山寨品牌,不但数量众多,而且卖的也不便宜。 济南超市里,白酒的促销比北京要多,而且促销更多是名酒和名酒的竞争,地产酒反而参与的更少!比如,洋河天之蓝买2减80元,国窖1573买2减100返100,窖龄酒30年2瓶返60元。 乳制品:伊利明显占优 地产品牌被进一步挤压 济南当地的乳制品企业叫佳宝,过去在超市里也算强势,但这次春节,明显感觉势头被伊利和蒙牛盖过,特别是伊利。在常温产品上,伊利在各大超市都在堆头的数量上、位置上、陈列上占优明显优势,比如伊利的堆头经常就出现在超市扶梯的正出口,而蒙牛的堆头则在相对偏僻的位置。从促销力度上,伊利和蒙牛比较接近,安慕希、金典基本每箱减8元,或减10元不等。本地品牌基本已见不到堆头。 在低温产品区,品牌相对更多,除了伊利、蒙牛,济南还能看到佳宝、君乐宝、三元和光明。 此外,不同于北京,济南超市里袋装牛奶相对更多,但基本都为当地品牌佳宝,促销力度较大。 肉制品:冷鲜肉、精分割正加速走进寻常百姓家 济南大润发超市,生鲜区域已全部是冷鲜肉,且消费者络绎不绝,冷鲜肉品牌主要有金锣、维尔康(当地品牌)、星瑞(当地品牌)。 精分割肉已经有单独的冷柜且有大范围陈列,虽然上前购买的消费者还不多,但依然成为消费的新趋势。 此外,外资品牌也已进入生鲜领域,比如泰森的生鲜鸡。 调味品:品种明显增多,价格带略有提升 超市里的调味品基本都是全国化品牌,酱油主要有海天、李锦记、鲁花、厨邦、东古、加加等,品种有老抽、生抽、鲜味酱油,价格8-13元为主,高端酱油主要有千禾等,价格在20-30元。导购表示酱油价格近几年有所上涨,10元左右产品很多,但涨价的影响不大,相对来讲海天、鲁花卖的更好。 醋的品牌主要有恒顺、好太太、水塔、鲁花等,价格在7-12元居多,没有特别强势的品牌。 调味酱的陈列排面已经跟酱油相当,品种上主要是辣酱、牛肉酱、黄豆酱、下饭酱/下饭菜等,最大的品类是辣酱,最大的品牌是老干妈。 在济南到大年初五,我带着领导和孩子返回北京,当天下午和晚上,又跑了北京的多家超市和烟酒门店。 北京,调研时间 2月20日大年初五 京客隆超市,沃尔玛超市,烟酒店多家 1、乳制品:两家全国品牌+一家当地品牌 京客隆超市,乳制品差不多有4个堆头,其中伊利2个,蒙牛1个,三元1个。伊利的堆头要好于竞品,整齐的陈列、齐全的品相、醒目的代言人照片且地面也有广告标语。伊利的导购员最为热情,主动上来推销产品,春节促销持续大概10天,普通金典52元(原价65元),有机金典57元(原价76元),安慕希蓝莓味52.6元(原价69元),安慕希香草味49.5元(原价69元),安慕希原味99元2提。导购表示,安慕希整体卖的都不错,原味最好卖,货龄2月份,促销为正常的春节促销,很快就结束。新品植选,原味48元,黑芝麻味55.2元,货龄为12月底,没有参加促销,摆位也没有放在最醒目的位置,导购表示卖的还可以,但需要做消费者培育。 蒙牛的堆头没有伊利整齐,促销已经停止恢复原价,其中特仑苏有机76元,特仑苏低脂68元。 三元的堆头同样没有伊利有气势,但品相比较齐全,毕竟是北京当地的强势品牌。并且普遍有促销,同款产品的促销价格要低于伊利,再强势的地产品牌面对伊利,竞争起来都显得吃力!其中对标金典特仑苏的三元绿荷纯牛奶42元(原价55元),白盒牛奶88元(不促销),对标安慕希的冰岛酸奶49.9元(原价62元)。 除了三元外,其他品牌的乳制品存在感已经不高,在低温产品区,还有光明、君乐宝等。记得2年前,北京的超市里,常温酸奶还有光明的莫斯利安、君乐宝的开啡尔,但现在已经不常见到;白奶还有圣牧高科、现代牧业,目前也难见踪影。北京的乳业市场,在主流乳制品品类中,基本变成了伊利、蒙牛+三元的2+1格局。 进口牛奶:曾经来势凶猛,如今群龙无首。2013年,当进口牛奶大举进入之际,资本市场曾一度担心进口牛奶对国产牛奶造成巨大的冲击,但转眼5年过去了,我们看到国产品牌伊利蒙牛的强者恒强,进口牛奶这支“多国部队”,虽来势凶猛,但群龙无首,目前仍难以成为主流。在北京的一家沃尔玛超市,进口专区有常温牛奶和酸奶的一个堆头,但品牌多、辨识度不高,没有导购,基本处于自然销售状态。 奶酪:乳制品行业的新势力。北京沃尔玛超市低温区,一排冷柜陈列着五花八门的奶酪制品,有原装进口,也有再制奶酪,针对儿童的休闲式奶酪。但由于品牌众多造成辨识度不高,我驻足15分钟观察,鲜有消费者停留,有处于好奇的消费者前来挑选,但明显感觉无从下手,加上没有导购,购买欲望和冲动并不强。 肉制品:冷鲜肉看当地品牌,肉制品看全国品牌 北京的超市里的生肉柜台全部销售品牌化的冷鲜肉,主要品牌是顺鑫农业旗下的鹏程,双汇冷鲜肉在超市中比较少见。高温肉制品方面,基本为双汇+金锣两大品牌垄断,但从产品的包装和品种上看,近几年变化不大,还是王中王和玉米热狗的天下。低温肉制品陈列广、品种多,的确代表了未来肉类消费的新方向,北京常见的品牌是荷美尔、双汇、恒慧,品种相对同质化,西式主要以培根、切片火腿为主,中式主要以台式烤肠、腊肠等为主,相对而言,荷美尔在品种的丰富性上更占有,双汇次之。 调味品:品类丰富 尽显消费升级 北京超市的酱油品牌较多,辨识度较高的是海天、李锦记、厨邦、东古、千禾、鲁花等,相对来看,海天、李锦记和厨邦的铺货率略高,但谁都没有绝对的优势。酱油、醋、料酒的主力价格带在8-15元。从种类上看,酱油的种类极其繁多,老抽、生抽、特级酱油、低盐酱油、鲜味酱油、海鲜酱油、红烧酱油、头道酱油、有机酱油、零添加酱油、儿童酱油...一般来讲,主流价格带在8-15元,高端酱油在20元以上,如海天的头道酱油23.8元,李锦记醇味鲜21.9元,最贵的有机酱油卖到74元! 相比酱油,醋和料酒的品种要少很多,价格也更加集中,主要在10元上下。 酱料方面,种类虽多,但大的品相只要是辣酱,辣酱中无人能敌老干妈! 啤酒:淡季陈列减少 堆头不多 对啤酒而言,目前绝对是消费的淡季,北京的超市很少看到啤酒的堆头,只有京客隆有雪花、青岛和燕京在一个不起眼的位置有促销,啤酒整体的货架陈列,据业务员说在减少,让给了如预调酒、果酒、进口葡萄酒。 白酒:品牌更集中 全国性名酒+两瓶二锅头 大年初五从老家回到北京,马上去跑了3家烟酒店和2家超市,整体感受,对比其他省会城市和二三线城市,北京的名酒集中度是最高的,地产酒基本就是两瓶二锅头,牛栏山+红星。其余是全国性品牌,茅五泸洋汾,此外还有徽酒古井+口子,以及水井坊,舍得的铺货率在北京并不高。从销售情况看,只有飞天茅台是普遍缺货,其余产品均有货。 超市里名酒的促销几乎没有,主要是牛栏山和红星有集中促销,洋河和国窖1573也有堆头,其中洋河海之蓝198元减20元,国窖1573减50元。北京超市里白酒的另一个特点是,品牌更加集中,且全国性名酒的开发品牌种类很少。 春节前后在一线、二线、三线城市间穿梭,切身感受到了城市发展给消费升级带来的实实在在的拉动,通过对比同一个品种、同一个品牌、同一个单品在不同城市的竞争格局和市场表现,更强化了对龙头企业、品牌企业未来广阔发展空间的坚持。资本市场上很多投资者觉得消费升级感受不到,其实春节回家看一看,就明明白白了。 其实消费升级就像载我往返的高铁,正从一线城市驶向二线城市、从二线城市驶向三线城市,并且在不断加速!七年前,济南高铁站建成通车,两年后,老家莱芜也有望通高铁,发展何其之快!如果没有搭上消费升级这趟快车,那将错过多少美丽的风景?祝愿我的家人、朋友都能一起享受消费升级带来的红利,一起奔向心中的美好生活![详情]

申万宏源于佳琪回乡见闻:豪爽于规矩下的大东北
申万宏源于佳琪回乡见闻:豪爽于规矩下的大东北

  来源:申万宏源研究 申万宏源旅游于佳琪 | 回乡见闻:豪爽于规矩下的大东北 #先说句题外话# 在我2011年来上海读书之前很少以东北人自居(一般就说我是黑龙江人),毕竟我连长春和沈阳都没去过。来到这边之后,几乎所有人第一反应都是,哈尔滨?你是东北人啊,所以这么多年也就习惯了。因此本文的内容虽然仅涉及老家的东西,但还是自称东北人,如果和其他地区存在差异还望包涵指正。 从阴冷的上海回到哈尔滨已经是年三十的下午,本来准备好围巾手套的我却并没有感到原以为的寒意。路上行车已经很少,回家的路也格外顺畅。与飘雪的室外相比,到了室内,我马上开启了短袖吃冰棍的东北模式。 旅游中的东北人:买买买,三亚我的家 还没进门,老妈就带着略羡慕的语气跟我说,对门一家都去三亚过年了。这的确是个老梗,据说在三亚碰到人根本不需要问是哈尔滨还是大庆的,直接问你是南岗的还是道里(哈尔滨市辖区)的就行,所以也都戏称黑龙江省三亚市。东北人对海南的热爱可能来自于对温暖的向往,购房成为十几年前的一大流行,不得不说三亚房价的飙升我们功不可没。今天听说年初六返程的机票已经飙升至将近两万,老妈还有几位赶不回来的朋友在寻找着坐船的方案。 都说东北人是爱玩的,对旅游的花销也是大方的。根据《境外人均购物消费额排名》的数据显示,东三省包揽了排名的前四名。从旅游出行的几大要素来看,大交通方面东北出境直飞航班较少,同时在签证上过签率较低,因此从出境次数上来看,东北要低于南方城市,也就导致了其人均购物金额的上升;另一方面,在购物的环境方面,从春节的购物体验来看,与上海相比,老商场的品牌定位仍然较低,而新商场多数以购物中心形式为主(2017年9月30日王府井哈尔滨店开业,商场中最多的还是带着孩子的家庭消费者,主要集中在娱乐与餐饮),因此随着生活水平的提高,东北人对代购和出国购物的需求也就日益增多。 酒桌上的东北人:气氛最重要,我干了你随意 从家再赶去五常过年时,春晚已经进行了好几个节目。一家人准备着年夜饭的饺子和菜肴,当然最重要的,还是地上放着的一箱箱啤酒。对于东北人,喝酒最重要的是气氛,我想这也是我们家不喝白酒的原因,毕竟一小杯一小杯喝起来没有那种豪爽的感觉。(家里喝酒喝到最后总要做点小游戏,凭借着不说不错的沉默和一点小聪明,我以10杯的最少记录险胜)准备的啤酒也从几年前的哈啤、雪花慢慢升级到了嘉士伯、百威和精酿系列,这就是常说的消费升级吧。 所以你在东北,找人办事不喝几瓶是办不好的,找关系的现象还是普遍存在,大国企铁饭碗的观念依然根深蒂固,所以在这里,最好的工作可能不是跑业务的,而是大厅里敲章的(说到工作,笔者过年时经常很难解释自己和开户的有什么区别,之前在快消实习的时候也被问是不是卖化妆品的……所以在谈及工作时基本以微笑面对一切)。所以说,东北人是豪爽的,但是也是规矩多的,层层关系下来,自然在效率和发展上总是慢一步。 高能配图:家里啤酒箱的照片没来得及拍,图片来自笔者闺蜜,绝对真实 建设中的东北:房价还在上升,地铁建设伴随着堵堵堵 从调查到的房价来看,以新区哈西和群里的涨幅最大,主要购买人群包括市内居民改善住房的置换,而更多的来自周边县城的投资与居住需求。新楼盘推出的速度依然高涨,目前哈尔滨还没有限购,需求仍在持续涌入。地铁1号线开通后,周边房价迅速攀升,随着2号线各站点的陆续开通,也会带来有一波效应。中短期看来,省会城市的房价还有周边小城市涌入需求的支撑。除了交通的配套带动,还有旅游地产项目的推出,建在江北的万达乐园集酒店群、商业中心、室内滑雪场、室内外主题乐园为一体(暂时还没有去过,听说算是比较火爆的项目,部分娱乐项目需要排队10-30分钟不等),从周边房价来看与开盘相比已经上涨近80%。另外听老妈说宜家开业之后周边的房价也上升了很多。 图为五常(哈尔滨县级市)过年时拍摄到的次新楼盘入住情况,县城人民的生活水平提升的也是非常快的,这就是消费升级的大时代,这就是充满魅力的大东北。 吃着冰棍的东北女娃 申万宏源旅游酒店组分析师 于佳琪 2018.2.21[详情]

申万宏源王海亮回乡:山西太原某农村 拆出富裕
申万宏源王海亮回乡:山西太原某农村 拆出富裕

  来源:申万宏源研究 申万宏源农业王海亮 | 地!地!地!拆出富裕——申万宏源农业回乡见闻 读了几篇回乡见闻,我这篇估计算是回乡见闻中的泥石流,^_^ 我的家乡在山西太原北郊一个山村。村口的黑板报上写着全村面积2500多亩,估计几十户人家。距太原市中心车程大约四五十分钟。这两年附近几个村子都在修路;拆迁的脚步从郊区一路挖掘上来,到处是翻出的黄土、断壁残垣。路比以前难走了,不过每个人都盼望着明年路修好了,将是另一番新气象。 拆迁成了家人聊天最热门的话题,好几个亲戚家住市郊,院子已经成为一片瓦砾,不过大家都喜气洋洋的,租住在附近的楼房里,等待着好几套回迁房、门面房。村里有人家的儿女给父母买了院子,正好赶上拆迁,院子拆了,拿到几百万补贴,回我们村把老院子翻修一番,富丽堂皇,彩旗飘飘。以前村子离拆迁的“垂青”一直较远,如今路已经修上来,如何在自家附近多圈几亩地,盖一片仓库出租,成为了家人讨论的重点。 农村集体产权制度改革标语 说到土地,不得不提村里有人建的养鸡场、养猪场。养鸡场养了2万只蛋鸡,我粗算了一下,一年营业额有两三百万。为啥这么关注养鸡场,因为是流转了我家的几亩地,一年一亩地一千五百元的流转费。养猪场是村里“能人”建的,估计研究过农业的朋友,对村里的“能人”比较熟悉,无非是与村干部沾亲带故的。一些集体性质的荒地,已经摇身一变成了某某家的产业。 培训学校 养殖场1  养殖场2 村里的“大政方针”也在变化。前几年,上面决定把我们和邻村都打包迁到近郊,村里人集体“上楼”,如今这一计划已变,村里人还是在村里,要美化乡村,发展旅游产业,修坝建水库,让城里人来旅游。附近的村里已经建了多年的滑雪场和农家乐。滑雪场坐落在一个黄土山坡上,远远一坡人造雪,景致虽比不上瑞士之类,但在黄土高原滑雪也自有一份乐趣。农家乐是在山上掏出一排排整齐窑洞,冬暖夏凉,不过春节我去看,营业状况不佳。 农家乐窑洞 村里毕竟远离市区,什么电影之类的娱乐方式对村里人来说,不接地气。过年主要的娱乐还是打牌、打麻将。很多人家买了集体修建的小二楼,十来万。如今家家都有车,冰箱、空调也很普遍。  新房3 旧房也在翻修 煤改电是从去年下半年开始的。临近冬天,村里清查每家每户的煤炭库存,大部分都被买回去。所有人家被安装电暖气,用电取暖。据说谁家烟筒冒烟,就可能被揭发。补贴方面,每度电补贴0.2元,最高不超过2400元;供给侧改革的力度很大,不过空气似乎是比之前好一些了。连以前过年一定要在院子里用煤炭垒的旺火也都缩小、甚至用柴火代替了。  煤改电政策宣传 以前以为,随着年轻人进城,村子会慢慢没落下去。其实,很多在外工作的人,又把户口迁回了村里,还把孩子的户口也迁了回来。每个人都说,如今农村户口比城市户口值钱多了,以后分钱、分地都是按人头算的。这样的事情,早就不胜枚举。 在我很小的时候,村里放眼望去还到处是耕地,如今早已都退耕还林,种上了柏树、柳树、枣树、杨树等等。前年初夏回来,村子不再是以前裸露着黄土的样子,到处是绿树阴阴,也许再过一些年,小时候曾见过的各种野鸡、野兔又会出现吧。 村口的监控 村发展要激活各种要素,我观察下来,最重要的要素还是土地。今年一号文件提到“完善农民闲置宅基地和闲置农房政策,探索宅基地所有权、资格权、使用权“三权分置”,……适度放活宅基地和农民房屋使用权”。“全面开展农村集体资产清产核资、集体成员身份确认,加快推进集体经营性资产股份合作制改革。”宅基地使用权的流转、农村集体资产(特别是土地资产)的改革,可能是村里人已经开始品尝的大蛋糕。 王海亮 申万农业组 2018年2月21日[详情]

中金过年记之黑龙江大兴安岭地区:TMT消费升级
中金过年记之黑龙江大兴安岭地区:TMT消费升级

  (原标题:黑龙江大兴安岭地区:经济发展举步维艰,TMT消费升级) 来源:中金点睛  作者:张景松 我的家乡是黑龙江省大兴安岭地区呼玛县,位于祖国的东北角,与俄罗斯隔江相望。呼玛县东部和北部为黑龙江环绕,黑龙江主航道为国境线,北与塔河县相连,西为新林区、松岭区接壤,南与黑河市、嫩江县毗邻,总面积1.43万平方公里;沿着黑龙江向北,便是祖国的最北端——漠河。呼玛县因呼玛河得名,意为“高山峡谷不见阳光的急流”。 呼玛县属寒温带大陆性季风气候,冬季严寒而漫长,极端最低气温零下50.2摄氏度;积雪覆盖期长达150余天,无霜期80~110天,结冰期每年7个月左右。我所经历的最低温度是零下44摄氏度,尽管户外天寒地冻,但是在把自己包裹好之后,遛弯、逛街甚至来一场户外足球都不耽误。 呼玛县境内蕴藏着丰富的矿产资源——金矿、煤矿等都曾红极一时。呼玛县已探明的黄金储量占全省的45.9%,褐煤储量超过1.7亿吨,铁、钒钛磁铁矿储量探明627万立方米,石英砂矿体储量达4,000万吨;另外,呼玛县拥有林地面积1721.8万亩,森林覆盖率70.7%,林业也曾是县城的支柱产业之一。 最近一段时间,关于东北衰落的讨论甚嚣尘上,作为一名地地道道的东北人,我的心情着实很复杂——一方面,由于气候、人文、政府治理等问题,地方经济发展与居民幸福指数方面确实乏善可陈;另一方面,尽管中国经济都在谋求结构化调整、升级,但我的家乡却很难看到一条宽阔、通畅、可行的转型之路。 一、经济缺乏增长动力,交通仍是亟待解决的问题 农林业目前仍是我们县的重点产业。但受气候影响,可大规模种植的农作物种类有限,加之近年来极端气候增多(比如2017年11月末温度便低于零下40摄氏度,为数十年来首见),农民的收成很难得到保障。 近年来,我们县希望进一步加大“靠山吃山靠水吃水”的力度,将本地的特产进行二次加工、包装。蓝莓、木耳、蘑菇等产品生产和销售有一定起色,但招商引资的大项目(比如蓝莓酒庄)却因开发商跑路成为了烂尾工程。另外,日渐式微的热电厂、酱品公司等,原来曾吸纳了大量就业,但目前却增长困难。 就我个人观察而言,我们这类资源型的边陲小镇需要政府系统性的规划和引导,从而提高资源利用的效率。但截至目前,县城依然没有通火车,水运主要用于运输木材,交通仍以公路为主,且呼玛-黑河、呼玛-加格达奇、呼玛-塔河三条主干线都是并不宽阔的省道,路程时间都在3个小时以上。政府持续推进棚户区改造,拆除了大量平房,建设了大量楼房,但拆除后剩余的土地如何利用以及如何解决楼房空置率提高等问题依然没有得到解决。 今年回家,我发现棚户区改造的步伐已经放缓,同时开始效仿其他地区的旅游模式,开辟了一个冰雪综合娱乐区,可以观赏冰雕、雪雕,进行一些冰上娱乐活动等。 二、人口外流现象严重 在90年代,由于采矿,县内的外来人口非常多,但随着国家对民营采矿的约束,大量非法行为被制止,外来人口也开始逐步回乡。另外,由于本地的气候条件以及发展缓慢的第二、第三产业,大量年轻人开始走出县城,去外闯荡。有的人在外拥有了稳定的工作,父母也会随之离开这里;但也有少数人会在数年后回到县城,再考个公务员,开始轻松、闲适的小镇生活。 根据官方统计,2012年呼玛县的总人口为5.3万人;就我个人观察,目前县城内的人口不足1万人。我的很多长辈也在近几年外迁到了辽宁、山东、上海等更适合生活、养老的地方;我的表弟在大专毕业后就开始在外求职,辗转昆山、哈尔滨、杭州等地;我的表哥在县城内生活多年后也计划出门“看世界”,寻找更多的商机。 未来,倘若经济发展缺乏更好的契机,预计人口流失情况会更加严重。 三、居民消费结构化升级,TMT消费占比显著提升 从家乡人民的生活上来看,令我印象最为深刻的便是大家在TMT方面的消费升级: 手机:oppo、vivo、华为三分天下,更新换代频率加快,1~2年便会换新。 移动支付:从街上的小摊贩到出租车、再到大型的商超,都开始应用移动支付,这是去年过年时还没有发生的事情。与大城市支付宝的突飞猛进不同,微信转账仍是本地人核心的支付方式,这主要是因为微信的高普及率。 聊天:微信几乎占据了每个人的手机,每天的使用时间显著增加;周围很多中老年人热衷于“跳一跳”。 直播与短视频:抖音席卷市场,很多年轻人用了一段时间快手后就切换到了抖音,有的人甚至会从早看到晚。 手游:“吃鸡”类手游与王者荣耀是主流,高额的充值付费也并不罕见——我的表弟甚至会拿出他1/3的月工资为一款手游充值。 其他领域的消费升级也在悄然进行: 酒:水井坊等品牌白酒的消费日益增多,啤酒仍以哈啤、雪花、青岛为主。 烟:硬、软包中华成为过年标配。 水果:种类进一步丰富,草莓等过去过年时候较为少见的水果成为各个水果店的标配。 汽车:吉利、夏利等低端轿车仍数量不少,路虎、大众的数量有所增加。 [详情]

中金过年记之吉林长春:先进的零售业
中金过年记之吉林长春:先进的零售业

  吉林长春:暖冬 来源:中金点睛  作者:谢天龙 “中金点睛”(微信号CICC_Perspective)是中金公司全新打造的深度研报微信推广平台,旨在图文并茂、深入浅出地讲解中金公司研究部发布的宏观、策略、行业重点报告。 长春作为吉林省会,2016年GDP约5900亿元,体量接近福州、石家庄,增速约7%,人均GDP约8万元;近十年人口一直保持在750万人左右,目前约占吉林省总人口的28%。 今年回到长春,下车后第一个感受就是很暖。在平常的年份,长春12月-2月日均最低气温在-17~-20摄氏度左右,人们可以把雪糕直接摆在街道上卖,户外就是天然的冷柜;而今年返回长春时,夜晚气温约零下10度左右,整个冬天也只下了寥寥两场雪,如果把雪糕放在室外冷藏,白天则会化掉。除了天气外,从其他方面我也感受到了这个冬天长春的一些“暖意”。 一、先进的零售业态:商场里“开车”、“打球”购物 阔别两年,长春先进的零售业态让我眼前一亮。问到聚会后的逛街场所,好友们马上推荐了“欧亚新生活”购物广场。长春本地的零售龙头欧亚集团地位一向稳固,近年新开店集中在购物中心、超市两大类业态。这家“新生活”购物广场于2017年开业,地段优越,已经成为了年轻人平时逛街、聚会的重要场所;根据我的观察,商场已经将儿童与体验式业态融入到经营中,引流效果非常好。 购物中心一层布置比较新颖,配备有直达餐饮楼层的扶梯、装饰性摩天轮以及投币式娃娃机,过年期间还有相声表演等项目活跃气氛,观看人数很多。 儿童业态与体验业态非常亮眼。在儿童用品区,商场将路面装饰成了围绕整个楼层的“车道”,人们可以以40元/20分钟的价格开着玩具车进行购物。玩具车行进速度和人的散步速度类似,非常讨情侣、儿童喜欢,开车的消费者很多;人们和卡通车混杂,穿行在各个店铺间,让人耳目一新。 在运动服饰区,还可以看到一个迷你篮球场,三三两两的消费者在逛街之余放下购物袋直接打起了篮球,无形间为周围的店铺起到了不错的引流效果。 纵观整个商场,店铺品牌中高端林立。除了上面提到的“开车、打球“购物等特色,商场还配备了文创书店,以及随处可见的自动售货机、抓娃娃机,使用人次很多,同时几乎每个楼层都有饮品店等休息场所。大年初三、初四下午商场购物的客流量可观,餐饮店铺火爆,市民消费能力很强。 二、如候鸟般迁向海南的中老年 北国风光既造就了“冰雪经济”,也催生了一批南迁的“候鸟”。如果不是计划临时有变,这次我本应在海南过年——4、5个长辈都在海南买了房子,以后能回长春过春节的机会可能越来越少了。家乡的中老年人对于在海南过冬、移居的原因和态度是多样的: 1)对于老人而言,气候是最关键的因素。即使今年这个暖冬没下几场雪,有两天还是最高温只有零下三十度左右,室外机动车打火都很困难。虽然室内暖气供暖效果很好(供热集团承诺用户室温不低于20度),但是巨大的内外温差还是让老人感到不适;也有人说相比寒冷的东北,去南方对心脑血管疾病的预防有好处。家乡的不少老人对海南情有独钟,他们说在那里腿脚不疼了,而且有时一个小区都是长春人,也不会寂寞。 2)对于叔叔、舅舅辈的中年人来说,海南买房有的是出自投资的考量,有的是为退休后移居做准备,也有的纯粹是“身边很多人买了,相聚方便”的原因。 下图为长春南湖公园的“冰雪经济”,冰爬犁20元/位,因为今年天气较暖,往年常见的冰滑梯、冰上跑马等项目没有见到。 室内外温差大,郊外白雪皑皑,室内温度普遍高于20度。 人们热衷讨论海南置业的相关信息。 三、年轻人的选择:留在当地也很幸福 对于身边留在长春的朋友来说,生活幸福感普遍比较高。目前长春平均房价在8000元-1万元左右,应届生薪酬约3500元,不少朋友本地工作几年后月收入都在1万元以上,房价压力不大。基于此,有的本地老同学对于我们这些在外漂泊的人感到有些不解,他们认为留在长春,只要肯努力付出,可以有不错的收入以及更舒适的生活。 下图为由新华社《瞭望东方周刊》、瞭望智库共同主办评选的2017年中国最具幸福感城市名单,长春已经连续十年获选。 对于前几年走出“关外”去北上广深等一线城市发展的朋友来说,有的人是出于天气原因去了海滨城市,有的人渴望更加激烈、透明的竞争“风气”,也有的人是为了更好地从事科研而远走。交流下来,近年随着长春各方面发展越来越好,同时迫于一线城市的房价压力,一些人萌生了“回家”的想法。和以前相比,留在家乡发展这个选择对于身边朋友来说这几年越来越有吸引力了。 下图为百度发布的《中国城市研究报告》,相较第二季度,长春的人口吸引力也上升了3位至第39名,东三省的哈尔滨、沈阳2017年第三季度人口吸引力同样大幅上升。 春节的吉林长春:暖冬 在这个暖冬,我看到了长春先进的购物业态一路跑步向前,看到了这个城市相对不算高的房价与很强的购买力。我看到了因为天气原因如候鸟般飞往海南的中老年,也看到了想要从一线城市返回长春的同学。这个春节,我感觉长春还是比较“暖”的。[详情]

中金过年记之哈尔滨:新房供应量预计会大增
中金过年记之哈尔滨:新房供应量预计会大增

  来源:中金点睛  作者:于钟海 每年回家我都会回哈尔滨过年,今年也不例外。哈尔滨是省会城市,也是春节期间最旺的两个旅游地之一(另一个是让人回不去家的海南)。初三的时候我们从索菲亚教堂——中央大街一线走过去买酒,街上的游客已经挤满。著名俄餐华梅西餐厅前还是排着长队,小吃马迭尔雪糕的贩售亭门前毫无秩序的挤满了人,要冲进去才能买到5块钱一根没有包装的雪糕。看来前一阵闹得沸沸扬扬的雪乡新闻并没有影响来东北的游客。 索菲亚大教堂是哈尔滨不可错过的景点 和亲人聊天,哈尔滨过去一年的房价并没有涨,现在大概核心地带10,000元/平米,普通地方7,000元~8,000元/平米的样子,当然江北偏远的地方也有5,000元~6,000元/平米的房子,50~60万元即可拥有一套。江北,顾名思义是贯穿哈尔滨城的松花江以北地区。2003年市政府按照南拓北跃的思路,搬到了江北,一下子把以“万达茂”(地图上写作万达茂,是否是因为担心当地人不知道Mall的概念?)为中心的江北房价带起来了。现在10几年过去,松花江南的老城区仍然是城市最有活力的地方,江北并没能强势崛起。除了核心地带,房价已经回落很多。但市政府建设江北的决心不改,现在修建了很多医院,很多疗养社区也在建设中,可能是想吸纳逐渐老龄化的哈尔滨市民吧。 这次回哈尔滨,印象最深刻的就是哈尔滨的市容市貌非常漂亮整洁,又恰逢这次过年没有下雪,哈尔滨的路上毫无泥泞,各处都是整齐漂亮的高层住宅。这导致老城区的老房子很难脱手,大家都愿意购买有电梯的新房子。家里人从事建筑行业,对哈尔滨的开工情况较为了解。哈尔滨现在的新房子实在是太多了,而且全都漂亮整洁。而且今年积压未开工的地块,最近都纷纷开始开工,预计供应量会大增,加之现在哈尔滨市民手里的房子都不少(只以我家的小样本来看),因此也不是很看好后市。他手下的来自农村的各个工头,都纷纷在城内置业(不限购的哈尔滨50~60万即可拥有一套稍远的江北新房!首付20万,剩下的都可以贷款。而这20万还可以和亲戚朋友拆借。) 奶奶有5个子女,除了我们家并不定居哈尔滨,其余的家庭都有3~6套房子不等。车更是几乎有开车技能的人人手一辆(但都没有很贵)。大家的生活条件都远超小康。我参观了大家最近购买装修的新房,基本都是户型方正开阔,装修富丽堂皇,小区保安专业,物业严格,地下车库好几层,在北京都可以算豪宅了。 问起哥哥在东北做生意的感受,是否看好东北经济的振兴,答案不出意料略微悲观。另外他也担心农村的空心化,他今年去龙镇办事(黑龙江西北部的镇子,紧挨五大连池景区)。发现当地街上空空荡荡,基本只有老人,年轻人但凡有些能耐的都已经离开了,留在那里的都会被认为没出息。当地吃饭、理发的物价(一盘菜30多块钱,男士最简单的理发一次12~15元)和哈尔滨市区类似,主要因为生意太少,需要提升客单价。而他手下来自大庆的工头跟他说,在大庆顶峰时期曾经28万买的房子,现在18万都卖不出去了。 在哈尔滨生活的另一大感受,是诈骗和假货。和父辈的亲戚交流中,发现一家购买了XX天下商业联盟的“原始股”,带了6个朋友每个人花了1,500元投资,现在还在每天在手机上一个简陋的APP中签到。另一家在X基投资上跟着直播操作恒生指数,说赚了一些钱。我怀疑到时候取本金的时候就拿不出来了。在大家都用微信的现在,各种诈骗也通过网络接近了我们的父辈。大家可能分不清什么是正规的投资渠道,往往陷入骗局。 在哈尔滨的便利店叫“仓买”,大一些的叫超市。超市里的商品稍微正规一些,而仓买渠道的假货较多。有些是“康师傅”/“康帅傅”类型的擦边球,有些则是高仿的假货。我们购买了一瓶潘婷洗发液,使用的时候发现挤出来一团团像果冻,扫描瓶身上的二维码验证果然是假货。而那种一小袋一小袋的方便装,更是几乎难寻真货。 假冒的潘婷,扫描瓶身下方二维码会得到和瓶身上侧印刷不一致的防伪码 姐姐家在哈尔滨周边的民主乡开办了一个舞厅,我们也有幸去参观了一下。进门发现和想象中灯红酒绿的夜店完全不一样。除了周围简单的桌椅外,中间广阔的空间全部是舞池。舞池中空空荡荡,没有铁柱或小高台,舞池的尽头是一个舞台,两个超大号的音响镇守两边。 舞厅不像北上广的酒吧供应鸡尾酒和西式简餐。这里供应的是成箱的啤酒,从柜台下面的大袋子里面抓给你的一盘盘瓜子、桔子、膨化食品、果丹皮。舞厅还有一位大厨,可以供应一切你想点而他也恰好会做的炒菜。收银台身后的柜台上摆着可能永远没有人点的洋酒(远看像Johnny Walker,近看是WEIYADE牌的威士忌)。 等到6点多,舞厅的免费班车从周边的各个村子拉来客人后,我发现这些看似和城里酒吧迥异的设置都是有道理的。来的客人基本年龄都偏大,鲜有几个年轻的姑娘。一个村子的人一般坐在一起,随着震耳的音乐,先搬来几箱啤酒(剩了没开的可以退)和几盘桔子、点上根烟铺垫一下。等人逐渐变多,就先以交谊舞开场,稍后又变成站成两排的群体舞,到9点多的时候又开始全场围成一个大圈的新舞蹈。几个陌生村子的人,全都玩做一团。 我想在春节之后,周边的年轻人怕会更少。舞厅的人群定位倒是十分准确。冰天雪地之中,这里实际变成了略有不同的室内广场舞和扭秧歌。今天人民日报海外版微信号“侠客岛”发布了针对乡镇赌博业的调查,将赌博的兴盛归根与乡村精神生活的空虚。我想这个舞厅也算造福周围村民了。 形似Johnny Walker“黑方”的WEIYADE威士忌 [详情]

申万宏源传媒研究员:实实在在的消费升级和新兴消费
申万宏源传媒研究员:实实在在的消费升级和新兴消费

  爸妈带我看电影——传媒研究员的回乡见闻 来自:申万宏源研究 前面的话: 作为一个生活在江苏某三线城市的传媒研究员,此次返乡过年最大的感受有三: 一是传统的过年方式正在发生潜移默化的改变,传统的串门拜年已经逐渐被外出聚餐、出游等新型的过年方式取代; 二是实实在在的消费升级和新兴消费,在茶馆打牌位置爆满,而之前人们更习惯在家里打牌,并且一壶普通的普洱茶要价78(喝普洱真的就是因为过年胖三斤要刮刮油),价格直逼一线大城市;而密室逃脱、桌游等新兴娱乐方式也正在成为老家兴起; 三是我们父母辈60岁左右人群的消费正在发生改变,笔者最直观的感受就是多年不进电影院的他们,在春节档多部电影票房爆炸的新闻宣传下,主动要求去看电影,而且一看就是三部,实实在在的提供了EPS。 此次返乡,实实在在的感受到了消费升级在给我们的生活带来的变化,也感受到了空间依然巨大,毕竟一方面年轻一代生活压力不大,多样的消费需求和一定的经济实力支持他们为自己的爱好买单,同时庞大的60后人群即将开启退休生活,而他们的消费能力和对新事物的尝试意愿之强都值得我们去好好思考如何满足他们的消费需求! 衣: 过年买新衣的需求在笔者这个年纪已经没有了,但是依然保持着过年之前去商场逛逛的习惯。笔者的老家已经从过去的单一商业中心发展到目前的三商业中心,在最老的商业中中心NDJ,人头依然攒动,热闹程度不亚于笔者小时候,而且这里的霸主依然是本地发展起来的商业巨头WF,无论其他任何商业体都无法撼动他在老商业中心的地位,这或许和老一辈人的消费习惯和一种寄托有关。作为本地培养起来的商业巨头,他是笔者老家真正意义上的第一个综合性商场,在笔者小时候商业规范并不严格的时代,他依靠良好的口碑(七天退货、价格最低、无假货等)和严格的管理迅速击败了其他商家奠定了霸主地位,虽然历经时间的洗礼从装潢到品牌都已经有些略微陈旧,但是其依然受到老百姓的厚爱,依然是老城区人购物的第一选择。第二个商业中心是ZN,他是伴随者新城区的建设而发展起来的,也是严格意义上笔者老家第一个现代商业综合体,笔者老家的第一家优衣库、第一家奢侈品店、第一家星巴克都开设在从,可以说这家shoppingmall是改变笔者老家消费习惯的第一功臣。第三个商业中心是以YR和YXC为代表的沿骨干道商业中心,他们成为了满足居住在老城区和新城区中间人群的消费体,在模式上他们和现在的综合商业体没有太大区别,但是因为这些商业体大多围绕若干楼盘而建,所以日常的人流量也不错。 而在具体的品牌商,一方面一线奢侈品品牌已经开始慢慢渗透进笔者的老家,像GUCCI、GIVENCHY这些都已经陆续开店,消费升级再次印证,三四线城市的消费能力获得大厂重视,另一方面大街上有大把的穿着潮牌、潮装、潮鞋的年轻人,再次感叹网购的强大和互联网对于新鲜事物的快速传播能力。 食: 过年吃吃吃依然是主题,作为一个依江靠海的城市,海鲜、江鲜是笔者老家最主要的美食,鱼、虾等历来是年夜饭的主力军,而西式的三文鱼、牛排等也逐渐走上了百姓的日常餐桌。但是在大鱼大肉依然是主题的同时,在菜品的搭配上的营养均衡和健康也成为了准备年夜饭的一个考量标准,蔬菜的受欢迎程度大超预期。在酒的选择上,白酒和红酒依然是过年期间的首选,作为江苏的知名品牌,洋河系列依然是首选,不过喝的酒已经从天之蓝和梦之蓝M3上升到梦之蓝M6和M9,而陈年的茅台也是父辈过年必喝的酒。而在过年宴请聚会时,大家的选择也不再是单一的中氏桌餐,火锅、烧烤等中餐和西餐、日料等也成为了过年聚会的选择,只不过不变的,依然是无论到哪,都少不了拎两瓶白酒。 住: 对于老家房价的快速上涨,笔者已经在17年被父母微信里转来的多篇文章所教育,学区房两万多一平并且一房难求对于我这个从小在这里长大的人来说是想都不敢想的事。今年回家通过草根调研,市区新房的不考虑学区的情况下平均价格已经上涨到12000-13000元/平,优质楼盘的平均价格在18000元/平左右,别墅的均价在23000元/平左右,并且依然是一房难求,新房需要通过摇号的方式获得,而且全国性大开放商的楼盘数量明显增加,显示了大开发商对三四线城市的重视。虽然2017年笔者老家的城镇人均可支配收入为42661元(笔者工作的上海2017年全市居民可支配收入58988元),17年GDP排名全国前20,江苏前五,但是这样的房价在笔者看来依然无力承受,只能感慨上海买不起,老家也买不起o(╥﹏╥)o。大致思索一下,原因可能有三:1)大开发商涌入,地价上升,房价提升;2)老家即将与上海开通高铁,交通的便捷催生了房价的上涨;3)外来人口的涌入(下属县区,江苏其他地区,人才引进等)和上海人来购房。 行: 私家车是老家出行的主要方式,虽然道路建设速度不慢并且城市高架和地道都在出现,但是拥堵程度依然在上升。虽然老家在开挖第一条地铁也客观上造成了城市交通的不便,但是车辆数的快速提升是不争的事实,笔者家小区已经是一车位难求,为了能有车位停车,笔者晚上外出聚会大多只能蹭车或者打车或者步行,不过这也为笔者为酒企贡献EPS提供了方便。 玩: 过年期间娱乐是最主要的内容,相对上海等一线城市,笔者老家的娱乐方式仍然相对较少,除开外出旅游,在城市的娱乐方式依然以打牌、聚会等为主,不过在这个过程中笔者也发现了不少的变化: 1)打牌依然是首选,不过地点变了,消费升级了。笔者老家江苏盛行掼蛋(一种八十分和斗地主结合的牌类游戏),有曰:吃饭不掼蛋,就像没吃饭。一般掼蛋的场所要不是家里,要不是晚上吃饭的饭店里,共性是无需额外花费。而今年,笔者参与的几场牌局地点都选在了茶馆,相比在家里或者饭店打牌,这里可以提供更好的娱乐环境,更好的打牌氛围,更多的饮料食品选择以及打完可以拍屁股走人不用打扫o(╯□╰)o。从价格来看,其实并不十分便宜,一壶可以续杯的茶要价78,已经直逼一线城市,而问了老家的同学,他们经常在这里打牌,此刻心里只能默念:土豪你们好╮(╯▽╰)╭。而除了打牌,桌游、密室等也在老家的年轻人中逐渐流行。 2)开一局,拍一个,逐渐成为年轻人的口头禅。聚会之前,年轻人开一局王者,开一局吃鸡逐渐成为了和父辈来一局牌一样重要的活动,而且一圈问下来,大多都已经是付费玩家,游戏付费的增长实实在在!而抖音、美拍等短视频的火爆也切实发生在身边,作为一个抖音的忠实粉丝,今年过年从抖音的观众,成为了帮朋友拍抖音的摄影师甚至成为差点入镜的路人甲,女生们对于拍抖音的热情之高超出想象,并且研究之深甚至让我以为我的这些朋友们都上的是舞蹈系和导演系。 3)电影票一票难求,父母辈年龄的人开始变多。春节档的票房确实超过了所有传媒分析师的预期,在这里心中一阵激动。过年期间老家的电影票是一票难求,往往是早上想起来要去看个什么电影,一看格瓦拉下午所有电影院的所有场次都已经爆满,只能默默选择晚场,票房之火爆可见一斑。这其中,影片质量的提升和院线建设的加快确实起到了很重要的作用,但是作为我更看重的是观影人群年龄的变化。笔者的父母主动多年未进电影院,但是在今年春节档几部爆款电影的新闻宣传下,他们主动要求去看电影,而且感叹到现在线上购票的方便和影院建设的升级,并且看完后产生了以后多来看电影的想法。而在一场家庭聚会后,父母辈没有选择打牌而是选择集体走入电影院更是让我十分激动。而在观影时,根据笔者观察,超过50%的观众是我父母辈年龄的人群,这样的人群结构比例也是十分重要的变化。 4)出去玩的多了,想出去玩的更多了。相比过去,今年过年聚会的感觉是人少了,很多人都出去旅游过年了,并且在聚会时,留在家乡过年的亲戚朋友也更多流露出愿意尝试外出旅游过年这一方式并且已经开始在组团想地方,行动力一点不比年轻人差。 最后聊聊和小伙伴的相见,变化有三,一是难见了,成家的小伙伴出来玩耍的难度太大,即使出来也是要早早的回家,走的时候流露出一份对自由生活的向往;二是在家工作的同学很多都已经小有成就,他们主要集中在政府机关和银行,在各自的岗位上也大多受到了提拔,小城市对于年轻人才的重视和渴望十分之强;三是外地工作的小伙伴都对在家工作的小伙伴的生活状态表示羡慕(早九晚五,工作压力不大,收入在本地中高层水平,整体生活质量高),而在家工作的小伙伴对外地工作的小伙伴所经历的一切(更快的节奏,更高的收入,更大的城市,更多的机会,更新的世界)感到好奇和些许向往。不过,不变的,是大家从小一起长大,所培养起来的那种感情,能维持一辈子![详情]

中金过年记之山东东营:能源城市转型
中金过年记之山东东营:能源城市转型

  来源:中金点睛  作者:张帅帅 我的家乡在山东省东营市,也就是黄河入海的地方,同其他城市相比应该属于一个地广人稀的地级市,仅有213万人。为了更好地发展胜利油田和开发黄河三角洲,东营市于1983年挂牌成立,截止目前也就是35岁,是一座很年轻的城市。丰富的油气资源就是老天的恩赐,截止2016年末,东营市人均GDP在16.4万元左右,在山东17地市中排名前列。 许久不见磕头机。回望20年前,老家常见各种各样的“磕头机”,官方称谓可能是梁式抽油机,那个时候拥有丰富的油气资源亟待开发。可是最近几年,周围磕头机见得少了,除了政府和油田更加看重环境保护,更大原因可能是陆上油气资源开发殆尽。春节期间去拜访刚生下双胞胎的表姐,一对宝宝非常可爱,但是身为石油工人的表姐夫却有越来越长的时间从陆地转移至渤海上,没有时间陪在家人身边,即使是春节。类似其他资源能源类城市,当石油资源开发难度大幅提升之后(截止2017年11月,胜利油田规模以上工业增加值同比下降9.0%,开始拖累当地经济发展),城市经济增速也开始大幅放缓,从十年前的两位数下降至目前的6%左右的水平,城市转型成为新课题。目前市政府在油气开采及冶炼之外,正在推动油气装备以及其他高新行业发展,也开始陆续出现一些有竞争力的公司个体。从统计数据来看,截止2016年末,第二产业在过去十年对GDP贡献度下降了14.1%,第三产业则提升了14.2%,过去5年更是提高了8.7%。很多统计数据并不可得,但周围朋友的生活却可以管中窥豹: 1)除夕那天回老家,明显感觉小村子里人越来越少了。当地商品房价格在2000-10000元不等,经济能力允许的老乡们都搬到了附近的城市或乡镇,尤其是年轻人,留在小村子里的越来越少,我甚至担心20-30年后小村子甚至都可能消失。 2)大年初一所有在外工作生活的人都要回老家给亲朋拜年,没想到原来宽敞的两车道柏油路也出现了停车困难。这些大多是一些10万块左右的车型,大多是年轻人结婚时的嫁妆,一车一房(商品房)往往是标配。统计数据显示2017年行类消费品零售额同比增长13.4%,远超其他品类。 3)初四闲的无聊想去看一下小外甥女推荐的电影,《捉妖记2》,结果被告知电影票售罄,也不知道什么时候看电影竟然成了小城市过年的重要组成部分。翻了一下统计数据,截止2017年11月,当地教育文化娱乐、医疗保健、交通通信等领域人均消费支出增速远超穿衣、居住等品类。 部分政府和企业财务纪律还处于20年前水平。在老家我很容易就可以呼吸到刺鼻的空气,因为满眼望去都是一些私营的炼油厂,可能就是大宗组同事口中的地炼。在这里不谈违规排放,身为一个金融行业研究员,总是容易被一些债务相关话题所吸引。听身边朋友说,几个规模较大的地炼厂今年债务偿还情况一般,很多工程款和材料款项并没有及时偿还给债务人。家里有几个人从事建筑类相关行业,所以过去20年每逢年底,每每听到最困难的事情就是债务清偿。以建筑工程行业为例,当建筑商拿不到偿还款项,上游的原材料供应商和施工工人也很难及时足额拿到款项,最终形成难以化解的三角债。上世纪末中国政府着手处理银行坏账,除了经济过热、行政干预之外,坏账诱因之一就是相关企业和政府的财务自律能力较差,形成了纷繁复杂的三角债。过去几十年私营经济获得了空前发展,但财务纪律可能并没有获得同等幅度的提高。 年轻、转型,很多矛盾正发生在我的家乡。想想也释然,短短二三十年时间经历了其他国家百年的发展历程,没有问题矛盾才是不正常的。前天坐航班回上海,旁边的一对情侣抱怨东营机场服务水平差,明明是VIP客户,却因为标示不清楚没有享受到相关待遇。有时候我也会有抱怨,但是更庆幸最近几年陆续开通了直达北京、上海、西安、广州等地的航班,让老乡回家更便捷,说走就走。 [详情]

中金过年记之河南汝州:地产投资兴旺 品牌意识崛起
中金过年记之河南汝州:地产投资兴旺 品牌意识崛起

  来源:中金点睛  作者:樊俊豪 今年春节我回到了我的家乡,豫中西部的一个县级市,一个拥有1400多年历史的古老之城,目前全县人口超120万,年GDP约400亿元,近年来家乡发生了诸多显著的变化,在很多方面可以说是我国四五线城市快速发展的一个缩影。经过本次春节期间的 “家族路演”(走亲访友)与亲身体验,我对家乡在消费升级、渠道下沉、社会生活等方面有一些感悟,供大家参考: 一、消费升级方面:今年回家的一个最明显感受是车多路堵、地产投资兴旺、居民品牌意识崛起。 ①车多路堵:私家车越来越多,估计至少25%的家庭拥有汽车,且以10万以下的国产车为主,如长城、广汽传祺、五菱、长安等(此外售价1-2万的小型四轮电动汽车也越来越多),但由于道路规划等限制,拥堵情况越来越严重; ②地产投资兴旺:房子仍然是大家最关心,也更能引起共鸣的谈资,城市里有较多拆迁的地方,绝大多数居民也乐见自己的房子被拆迁(意味着有丰厚的现金+房子补偿),各类房地产项目雨后春笋般出现,XX广场、居然之家等纷纷开始在家乡投资; ③居民品牌意识崛起:通过现场走访一些商场、餐饮企业,原来的一些不知名品牌开始纷纷退场,一二线品牌(如手机、化妆品、金银珠宝等)日益受消费者欢迎,周边朋友在购物、聚会时更愿意在品牌上花销。 二、渠道下沉方面:知名品牌开始逐步替代杂牌;在新经济领域县城与一二线城市基本同步 ①四五线城市有广阔的渠道下沉空间:目前看化妆品、金银珠宝、家居、餐饮等国内一二线品牌虽已开始在家乡下沉渠道,但力度与规模还远远不够,目前县城的商超里还是不知名品牌占大多数; ②新经济、新业态在县城也开始流行:如共享单车、Mini KTV、无人零售、外卖等在一二线城市较为普及的业态。 三、社会生活方面:居民消费意愿更强 ①周边乡村的空心化越来越明显:伴随家乡城市化的快速推进,越来越多年轻人搬离农村,目前在县城买房子的主力是周边乡村的年轻人,一些村子越来越萧条,同时也看到越来越多的孩子在县城里上初高中; ②县镇的消费意愿可能更强:当地居民尽管对房子的关注度较高,但基本上家家都有房,而且从房价收入比上说压力也不大(当地房价4000元/平米左右,人均月工资3000元左右),因此居民对房子的迫切感与压力并没有一二线城市那么大,更愿意进行消费,许多家庭每年外出旅游1-2次; ③家居消费习惯:由于房价不高,因此县城居民的房屋面积普遍较大(多数在120平米以上),房屋装修用定制家居的比例目前不多(用成品家居与木工的消费者较多,但从趋势上看定制家居会是未来趋势),另外占地面积较大的大件家居(如按摩椅、功能沙发等),有购买力的消费者已开始使用; ④相比一二线城市,县镇地区适龄夫妇生二孩意愿强:很多朋友家里已是两个孩子; ⑤娱乐渠道较为有限,年纪大的主要是在家里看电视,年纪小一些的主要是玩游戏、上网、看电影,春节时期电影院场场爆满,一票难求,而且由于县镇电影院银幕数量有限,当地的票价反而可能贵过一二线城市。 通过本次回家乡,我深切的体会到中国四五线县城的巨大消费释放潜力,也为中国的消费品公司能拥有这么巨大的市场空间而庆幸,衷心祝愿中国未来能涌现出一批有世界影响力的消费品龙头,在给消费者带来舒适与享受的同时,也能为二级市场的投资者带来丰厚的回报。[详情]

中金过年记之安徽芜湖:农村消费方式和能力提升较大
中金过年记之安徽芜湖:农村消费方式和能力提升较大

  来源:中金点睛 作者:邢庭志 我的家乡在芜湖市鸠江区,原来的无为县汤沟镇前堡村,现在还是典型的芜湖这一带的农村代表,以外出务工为主要经济来源的生活方式。 今年春节回来,明显感觉到很大的变化,不仅仅是道路,更在于人们的生活方式、消费方式、消费观念。 硬件上,村里第一次有了水泥路,过年这几天下雨出门终于不担心鞋子湿透,老人也易摔倒,但是两辆汽车会车还是慢下来考验下技术。 第一次见到这么干净的乡村水泥路 水泥路好了,村里的汽车又多了几辆,基本都是10多万的车子,春节走亲戚基本是汽车相送,这么多年来,夜晚的乡村有点黑暗,但是今年全部将传统的灯泡都改造成了LED灯,周围几个村都是这样,非常白亮,配合水泥路,基本告别手电筒夜行了。过往最让我们担心的还是春节期间过了晚上10点基本停水,今年开始和城里一样了。 我看了下镇上的电器专卖店,老板说现在滚筒洗衣机和柜机空调都卖得不错。 隔壁行政村一个亲戚告诉我,他们那里开始了农村厕所改造,政府补贴3000一家,自愿原则,有一部分村民开始尝试。 农村的管理方式原来可以说基本没有管理,今年我们行政村的生活垃圾第一次开始了专人负责清理,工资由上级政府发放,农民也基本习惯了把生活垃圾放在公共道路两侧,垃圾筒还没有出现。过去这么多年遍地塑料袋飞舞的现象基本看不到了,我家附近以前的小型垃圾场也被清理了,现在清晨的乡村变得很干净宜居了。 农民的娱乐生活发生了巨大的变化,村民说现在几乎每年都有两个广场舞队伍在村里的前后两地同时进行。过去农村平时和春节的主要娱乐活动基本是麻将等,但是现在比较流行的是广场舞、“K歌之王”软件等娱乐,我的一些亲戚买回来专业的麦克风和摄像头,开始了业余K歌和分享,网上KTV变得很流行,平时分散在各地的亲友也可以通过歌唱分享实现交流。 年初四的夜晚的农村广场舞 关于烟酒消费 农村的消费方式和能力都提升比较大,初六的婚礼非常多,到处是鞭炮,少部分在市中心大酒店办理,大部分安排在镇上的酒店。过去几十年的农村流水席正在发生很大变化,今年参加表妹的婚礼,五彩的大厅基本是来自双方农村的亲戚。 妹妹妹夫的婚房120平米,前几年3000多一平买的,现在超过1万每平了,去年我们村也有几户在芜湖买房了,8000每平买的,今年都增值了,现在在芜湖谈对象大部分要求在芜湖买房,村民们说现在芜湖的房价上万压力也大了,偏一点的地方还是有7000多的。感觉他们在芜湖这样的地方买个三房,靠全家之力并不十分吃力,但是这次房价涨完,估计不少人又要承受一定压力了。 现代的婚礼开始在农村尝试 喝酒的人在进一步变化,我们家去了不少婚礼、生日宴之类的宴席,我观察到现在喝白酒的基本是40岁以上的人,年轻人喝白酒的很少,很多桌的酒不怎么动,老人之间喝酒也比较随意,不再劝酒,越来越多的人开车了,喝酒比较少,宴席上开始有葡萄酒了。亲戚之间的宴席升级比较快,55~85元比较正常,去年还是以40多元为主。 农村走亲戚的礼品非常丰富,我在镇上观察了几个批发部,现在婚宴基本以80~120元为主,洋河海之蓝提升比较大,好几个店都断货了,古井贡和口子窖80多元的产品基本主导,已经有一部分条件不错的村民开始送天之蓝这样的次高端白酒了,这是以前极少看到的,整体结构还是慢慢提升的。其他的礼品包括六个核桃、伊利安慕希,食品上看到达利园的面包等产品很流行,基本占据了我去的两个乡镇主要的批发部食品货架,中老年奶粉感觉很多人都在作为礼品相送,脑白金很少看到了。 乡镇的烟酒专卖店 教育 现在行政村的小学人数很少,我一个侄子在6年级,班上只有28个人,低年级只有20个左右,他的父母准备从初一开始送他到寄宿学校,2-3个星期回来一次,这样父母外出打工不便照顾的问题会适度解决。 工作 现在老乡们普遍反映工比较难打,一方面工地在减少,过去5年,盖房子的工价基本没有提升,如果按照每天9个小时砌墙计算,在南京上海一带,收入在230~250元/天,小工130~150元/天,不管吃住,如果几个人承包一个小工程,起早贪黑,每天能接近400元,但是那样十分辛苦,也很难长期有这样的机会。几个在北京做家庭装修的,全年毛收入在12万左右。隔壁村很多人在外做熟食,以前赚钱相对容易,现在生意也比较难做,很多人在转型进入这个行业,基本去河北等地为主。 很多在北京打工的亲戚也随厂慢慢转移到北京周边的河北各地,也有大企业去山东的,很多3-5人的小厂慢慢倒闭,一部分回到无为老家,通过物流将货物发送到北京等地,在当地雇佣专人上门安装。工资普遍在4000~5000元,工作1-2年的小伙子,工资3000~4000元也比较多,在芜湖老家家具厂上班,200元/天,工作量比较大。几个做路面工程绿化的,每天120元,干一天算一天。 今年聊下来,对未来的工资提升普遍不乐观,木工、瓦工、水电安装、熟食、小家具等传统行业都面临这个问题,老乡们还告诉我,现在建筑工地开始通过整幅墙面的工厂化生产,工人砌墙的溢价能力越来越低,这两年部分工地的施工价格是下降的,僧多粥少,也有人在考虑转型,隔壁村做熟食的很多都是从泥瓦工转型来的。 二胎 今年村里100多户,去年有1个二胎,一个即将生产,双方父母反对意见很大。以前都是父母催促,现在完全反了,出乎我意料,即将生二胎的母亲告诉我,现在根本没有精力照顾,生下来奶粉尿片几千一个月,如果生下来是女孩就好了。行政村书记告诉我,2017年二胎比2016年多,2018年不知道怎么样,整体生育二胎的还是很少,养育成本比较大,现在没有任何补贴。[详情]

申万宏源刘洋回乡见闻:返乡 母校 朝圣
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  来源:申万宏源研究 申万宏源计算机刘洋|返乡,母校,朝圣 “年三十儿给您拜个早年,祝身体健康,狗年旺旺!” “大年初一给您拜年了,祝永远开心幸福,狗年发财,心想事成!” “迎财神新年好!祝和和美美,业绩长红,新年大吉!” 无意之中,祝福的第一句,都围绕健康、关于心态、守着幸福。因为,咱们是人不是机器。除了这些,还有什么念想? 机器造在蓝翔,那咱们就去造人的学校,去朝圣。 小学是改革开放后第一批重视教育的那些年份,现在环境轻松了挺多。严格的管教、德智体美劳“五好学生“的人人目标、红领巾督察员的激励、学科竞赛的挑战、皮筋跳绳夹沙包踢毽子抽陀螺,充斥着那些时代。当时脸红木讷毕业的孩子们,到大学才会感受自由的空气。而春节回去看到的小学,不会有加课,快乐教育与开心环境风行。声音咿呀的小学生们,大都在语言连接与手机操作上,体现惊人的创造力。 中学是充满各类泪点的地方,于是就有,新的迷茫。当年各种球场上的速度、兴趣协会的满眼放光、每天几份手抄油印卷子、背诵古汉语词典、兄弟姐妹们的比较和荣辱与共,说多了都是“累”,却是几十年最大的怀念。遇到现在读高中的孩子,父母为年级排名和升学揪心,这与小学大不相同。和朋友们聊天,有些家里,孩子自小读书升学名列前茅,升学某个阶段突然又不是父母骄傲了;还有些朋友孩子,读书20年后,最终还是父辈资源安排从事银行、医院、运营商职位,感慨当年选择读书是否正确。即使安定下来,在家庭、工作困扰和压力中,又闹着辞职做生意;还有些朋友孩子,坚持读书到博士博士后以一当年遗憾,然后在国外生活工作。。。 与老师们聚会,当年爱学生胜过子女的老师们,现在在哪里呢? 和老师们聊天倍感亲切,好多人流泪。不顾自己子女、一天改3套试卷、学校的八卦,是极好的谈资。这或多或少也造就了10年工程师红利,也影响了很多人的性格与风格。当前爱学生胜过子女的老师们,在哪里呢? 科技依靠人力,以后人力来自教育与价值观的进化。结合一篇文章再品味。2月17日人民日报发布《物质幸福时代已经结束,新时代来临》,提出“新幸福”的18条,例如: 1) 从“厉行节约”到“主动选择简朴”2) 从“拥有金钱”变成“拥有时间”3) 与其追逐地位的提升,不如追求自由 4)与其在一流企业就职,不如从事自由职业。。。感觉,现在的教育从严格管教走向自由创新,变成了从自由创造走向被迫严格,不少新一代学生们会怀疑教育。或许这会制约人才红利,逐渐影响科技创新。 但每次环境变革都至少造就小部分科技人才。尽管有大写的迷茫,期待未来人才能从上面《人民日报》文章中获得近乎”马斯洛自我实现“的价值观、享受当前宽松教育环境、拥有自我激励,能支撑下一轮技术创新的天王山之战~。 [详情]

中金过年记之上海:上海郊区面面观
中金过年记之上海:上海郊区面面观

  来源:中金点睛 作者:何伟 (奉贤新城是上海规划的卫星城市)(资料来源:百度搜索) 老家在上海奉贤地区,奉贤的发展见证了一线城市的城乡二元文化的演变,当地人在努力融入上海市区的生活,农村留出的生存空白被外来务工人员占领。即使在国际一流的上海,中国特色的农村制度依然是这个城市的肾脏,解决了大量低收入人群的安身立命之处。 一、城镇化,当地人在努力融入上海市区生活 长期城乡二元文化的原因,奉贤经济上一直比上海市区相差很远。(1)2016年奉贤区均GDP 6.3万,上海平均水平的一半。(2)房地产大发展的过程中,比起松江、嘉定等发展起来的郊区,奉贤发展较为落后。由于交通落后,上海市区的消费者购房即使去苏州花桥购房,也不会到上海奉贤。(3)2017年,奉贤开通了上海首条BRT线路,从上海南桥汽车站一直到浦东东方体育馆(东线和上海市区的交通连接)。其实主要原因还是经济较为落后,无力承担轨道交通投资导致。一般开通BRT线路对周边经济的带动较弱,且由于占用了一条专用道路,又会导致沿线交通恶化。(4)不过情况在改善,2017年连接虹梅路隧道的虹梅路高架开通(中线和上海市区的交通连接),2018年预计轻轨5号线奉贤延伸段开通(西线和上海市区的交通连接),交通上会改善不少。(5)最近一年,上海市区房价并没有上涨的背景下,奉贤的普通新房价格已经从2万/平方上涨到3万/平方以上,好一点的楼盘价格会达到4万/平方。 (奉贤地区的BRT)(资料来源:百度搜索) 当地人最盼望的就是拆迁。(1)政府10年前就严格限制了农村的户口迁移以及房屋建造,为以后可能的拆迁尽量降低成本。(2)2017年上海市集中清理违章建筑,还拆了很多没有产权的房屋。(3)制度上限制农民自由的利用土地资源确实是贫富差距的重要原因。 城镇化的带动下,当地的新区扩张的很快,新区有大型商场、电影院等商业设施,消费情况和二三线城市差不多。2008开业的上海百联南桥购物中心是当地最好的购物中心,面积11万平米,共5层,知名品牌如哈根达斯、佰草集、六福、ADIDAS、百丽、老凤祥、拉夏贝尔。从品牌上可以看出也一线的上海市区还有不小的差距,但已经有模有样。此外,女性消费现的更为然荣,也许和上海地区女性家庭地位比较高有关。 (奉贤区当地最好的购物中心:百联南桥购物中心)(资料来源:百度搜索) (商场内购物的女士)(资料来源:中金公司研究部分析师拍摄) (一家繁忙的化妆品店)(资料来源:中金公司研究部分析师拍摄) 虽然经济比上海市区差不少,不过土地多是优势。奉贤新城是上海规划的卫星城市。新城规划中的南桥中央公园规划面积大4.78平方公里,是浦东世纪公园面积的5倍以上。建成后新城居住环境将很优美。 (规划中的南桥中央公园)(资料来源:百度搜索) 随着城镇化及老一辈人的逝去,农村也在移风易俗。(1)过去,宴席上的烟酒往往是非常重要的东西,而且要放尽量好的。现在年轻人烟酒消费量减少,宴席上的供应量也明显减少。(2)过去过年要一家家的走亲戚拜年,很幸苦。最近几年这种现象减少了,有些年轻人也会出去旅游过年,拜年改为微信了。 二、农村养老问题明显改善 村里留守的主要是老人,当地年轻人基本在镇上或者上海市区购房、工作。农村的房子被出租给了外地来务工人员。过去没有基本保障的农民养老逐渐在解决。村集体因为各种原因被征地之后会给予一些镇保名额,然后村集体会进行分配。一个镇保的老人每月可以获得800-900元的收入,如果家里再出租几间房屋,一个月也会有2000元左右的收入。据说上海的目标是未来农村居民全部实现镇保,我觉得未来这个目标是有希望实现的。 三、外来务工人员带来了城边村的繁荣 奉贤区并没有较为高端的就业机会,承接的移民大部分都是民工。(1)外来人员的涌入使得农村比以前更热闹,形成了城边村。(2)奉贤区常驻人口2000年62万,2016年到了116万,并不是当地生育率高,而是外来移民增加。(3)农村房子的租金很便宜,一个房间也就300-400元/月,只有市区房租的十分之一左右。很多外来务工人员白天到城市务工,晚上回到村子休息。由于租金便宜,将老家的老人孩子带来的也不少,避免了留守儿童的问题。(4)由于户口问题无法解决,春节期间大部分外来务工人员还是会回老家过年,农村会变得冷清。户籍制度,以及农村的集体土地制度是限制外来务工人员低成本移民的制度障碍。他们基本没有能力购买商品房,注定了只是暂时为这个国际一流城市贡献廉价劳动力的过客。(5)2017年,由于环境治理关闭了不少小企业,影响了很多外来务工人员的就业机会。再加上对违建房屋的拆迁,这些外来人员中流行这样一句话:我们是来建设上海的,现在上海建设差不多了就不欢迎我们了。不过即使如此,也没有感受到外来务工人员的减少。也许国际一流大城市的城市集聚效应带来的工作机会还是要比家乡的工作机会好不少,依然有留下的吸引力。 (奉贤区乡村一景,当地乡村建筑明显差于周边的浙江乡村,主要原因是农民房屋建造控制非常严格)(资料来源:百度搜索)[详情]

中金过年记之上海:东北青年的上海春节
中金过年记之上海:东北青年的上海春节

  来源:中金点睛  作者:姜雪烽 我家在辽宁省丹东市,与朝鲜一江之隔,今年已经是来上海以后的第六个没有回老家过年的春节,原因很简单,东北太冷了,而我穿裤子喜欢露脚踝。人说大城市年味淡,其实就是传统习俗中的各项仪式被逐一省略,没了仪式年味自然就淡了。近六年在上海的春节我吃过方便面、KFC,后来认识的上海朋友逐渐多了,就会在除夕当晚去朋友家蹭饭。所以凭着对以前在老家过年的记忆,结合近六年在上海过春节的经历,简单谈谈两地春节习俗的差异以及在上海的过春节的见闻感受。 先从小年说起。小年是民间祭灶王爷的日子,过小年有“官三、民四、船家五”的说法,就是说官家在腊月二十三过小年,百姓二十四过,船家二十五过。在中国历史上北方很多时候都是政治中心,清朝顺治以前曾定都辽宁沈阳,受官家思想影响深远,所以东北小年都是腊月二十三。印象中,小时候老家过小年会有贴窗花,做糖瓜的习俗(糖瓜其实就是一种很黏的糖,小时候吃糖瓜曾经把牙粘下来过,所以印象颇为深刻),但是现在已经很少有人贴窗花了,糖瓜也用普通的糖替代,以前的仪式感不复存在。相比之下上海的小年夜则为腊月二十九,问了周围很多朋友,大家也都不知其原因,只觉得大年的头一天过小年顺理成章。 糖瓜                                                          窗花 /www_shougongke_com/course/394387.html /www_huitu_com/photo/show/20161206/135047031060.html 下面说大年三十除夕夜。北方老家的家家户户不管住平房还是楼房都一定会贴春联,我小的时候还会贴挂钱和福字,挂钱除了贴在横批下面作为点缀,还会贴在鸡圈和水井上面,借以邀引财源;福字一定要倒过来贴寓意着“福来到”。渐渐的,有贴挂钱习惯的人越来越少,但是贴春联和福字依然保留。春联和福字通常在腊月二十九下午或者大年三十的早上贴,小时候贴春联的浆糊是用面粉熬制的,边煮边搅直到面粉成浆糊状,但渐渐的也没人花时间做浆糊了,都用胶水和胶布替代。而在上海过春节的六年中,从未看到哪家有贴春联的习惯,问起朋友也都说记忆中上海没有贴春联的习俗。 挂钱:南方朋友应该从未见过 https:/baike_baidu_com/item/%E6%8C%82%E9%92%B1/1358758?fr=aladdin 北方老家除夕夜的传统节目是:包饺子和看春晚。除夕下午三点钟全家会吃辞旧饭,晚上八点边看春节晚会边包饺子,春节晚会不管想看与否都会放着,待到0点子正发纸时刻,放烟花爆竹,洗手洗脸,祭祖,吃新年的第一顿饭——发纸饺子。年三十屋里不关灯,会在窗边挂装饰用的串灯,睡觉的时候串灯不关。相比之下上海的除夕夜毫无特别之处,全家去饭店或者在家里吃年夜饭,吃完以后唠家常,接着各回各家。上海除夕夜也不吃饺子,而是吃圆子。今年除夕吃完饭后我跟一群上海的小伙伴在KTV过的,开心归开心,但是跟平时毕竟没有什么区别,没了应有的仪式感,就没有了年味。 2018除夕夜:日月光台北纯K 上海春节异常冷清:2016年上海常住人口2419万,户籍人口1439万,外来常住人口980万,每逢过年外来人口基本都要回老家过团圆年,像我这样的留守青年少之又少。而每年在上海过春节最开心的事情无非是:不堵车了!跟朋友从塘桥开到五角场,12公里的路程开了15分钟,地铁不再拥挤每天都有座位。上海过年大部分饭店、酒吧、商场初一就开始营业,而北方老家初一到初三一定是在家里吃饭的,饭店和商场也基本在初十左右才会营业。现在上海禁止燃放烟花爆竹,整个春节都感受不到一点过年应有的气氛。 春节期间路况:12公里开了15分钟 春节的外滩 /sh_bendibao_com/news/2017123/175738.shtm[详情]

申万宏源刘帅:农业大县转为工业县、房价涨、车变多
申万宏源刘帅:农业大县转为工业县、房价涨、车变多

  【申万宏源汽车】春节返乡见闻:农业大县转为工业立县、房价涨、车变多 “独在异乡为异客、每逢佳节胖三斤”。在家舒胡的小长假后 三斤的目标业已达成、也不能白长肉、就写一点此次回家的见闻吧。 首先介绍一下我家那边的总体情况。 我家位于河南中北部某县。由于有政治光环加持、被评为全省十个直管县之一,吸引了一些投资、也修建了高铁站。2016年有85万人口,GDP 258亿元,人均GDP 大约3万元。十二五期间GDP平均增速11%,在十个省直管县中排名第二。历史上是贫困县、先脱贫、因为补贴问题又返贫、2017年3月再次脱贫、成为河南贫困退出机制建立后首个脱贫摘帽的贫困县。 前几年县南部建立了产业园区,家居方面,有恒大家居联盟产业园、中部家具产业园、同乐居电商产业园和晓鸣禽业、禾丰产业园、正大食品产业园、鼎丰木业等;循环经济和核心技术方面,有富士康科技园、沐桐环保产业园、光大静脉产业园等。官方数据显示:2016年底,产业集聚区入驻企业达到168家,瑞华电力、博源电器在新三板成功挂牌,在中原股权交易中心集中挂牌35家;2016年实现税收4.1亿元,是2011年的1.7倍,荣获全省一星级产业集聚区、新型工业化示范基地。全县“规上”工业企业达到260家,“规上”工业总产值达414.9亿元,是2011年的 2.5倍,年均增长20%。2012-2016的五年共引进亿元以上项目142个,引进省外资金278亿元。2016年,引进省外资金62.3亿元,年均增长24.3%。2017上半年实际吸收外资5247万美元,同比增长11倍。2017年开工建设的恒大家居联盟产业园中,喜临门、欧派、大自然等6家行业龙头企业从2018年5月份将陆续投入生产;入驻中部家居产业园的9个项目中,2个已经完成试生产,7个正在加快建设。正大集团的肉鸡加工项目、禾丰产业园项目二期都在加快建设;引进的中鼎牧业、青青草原、华润等龙头企业养殖规模进一步扩大。光大静脉产业园项目一期已经投入运营,沐桐环保二期已经全面建成。富士康盖板玻璃项目第一条生产线已经投入运营。 道听途说听到说一些企业并未大规模生产,而是先占地:前几年30万元一亩的地、现在已经二三百万元一亩了。富士康在我们县的科技园主要生产盖板玻璃及环保包装产品,听说年前一个月就已经放假休息。总体上看,2016年三产比例为15.3:43.3:41.4,已逐步从农业大县到工业立县转变。近几年发展还是挺快的。 其次,说一下这次回家发现的一些变化: 总体上,最大的变化是房价上涨和消费升级。 房价上涨:多重原因致房价上涨 家乡房价涨得比较晚、是2016年底开始涨的,整体均价从之前的2000-3000元涨到了现在4000-5000元,城镇化率也从2011年的31%达到了2016年的37.6%;个人认为原因一方面有受全国大势的影响、另一方面身边确实观察到很多乡、镇居民进城的现象、县城中有更好的教育、房价也能承受;此外,产业园区的建设也让一些人从“外出务工”变成“家乡打工”,最后,棚户区和城中村改造带来的增量明显。在家发现大批的待拆迁或 已拆迁但待开发的房产,如下图所示:近处是拆完尚未清理的大片空地、紧邻着是盖好的大量楼盘。据官方数据,2012-2016年实施“棚户区”和“城中村”改造项目41个,建设商品房580万平方米;建成人民广场、文化交流中心、森林公园、郑徐高铁站前广场等一批公园绿地,新增绿化面积350万平方米;农村也建成9个“美丽乡村”试点和44个生态示范村、72个达标村。拆迁带来大量的购买力。我家附近也因为要修建绿地、很多新盖不久的房子被拆迁。 近处是拆完尚未清理的大片空地、紧邻着是盖好的大量楼盘: 还看到了新盖的二校门 :D 拆迁也带来了很多“一夜起”的现象。因为很多房子都是独院式、很多有拆迁预期的家庭为了争取多赔偿、与执法者“打游击”,能在一两天之内在院子里盖起简单的房屋。 消费升级:年轻一点的买汽车、年老一点的买低速电动车 消费升级比较明显体现在汽车上。之前都是修摩托卖摩托的店、现在纷纷被汽车销售和维修的店所替代。目前县里有车的人越来越多、很多年龄大一些的人没有驾照、但也将之前的电动车或三轮摩托车换成了四轮的低速电动车,价格在一万多元、小巧玲珑、操作简便、遮风挡雨。 我先去县里面最大的一家汽车经销商调研,是海马的4S店、但同时兼营许多其他品牌。去年他们卖了约1500辆车、销量同比增幅超20%。据介绍、其销量占据全县12%的上牌量,以此推算,全县去年汽车销量近1.5万辆。按照与总人口的比例看,1.5万/85万=1.76%;而全国2017年销量比例为2474万/13.9亿=1.78%,与全国总体基本持平。其库存很少、因为主要库存在上面的经销商;提车也快,交完定金后1-2天就能拿到车。据介绍,最好卖的是售价10万元左右的汽车;超过15万元则销量不高;比如上汽大众各车型中,最好卖的是朗逸,途观、途昂等占比不高。该店并未销售吉利、问原因、说已经有好几家销售吉利了、竞争比较激烈。 之后我又去了几家别的二级经销商调研,有家店同时兼营现代起亚和吉利,反映韩系车不好卖、吉利则比较火,主要原因在于外观、内饰、价格。 总体来看,家乡的车市处于普及阶段。从“车价/人均GDP”这一R值来看,10万元/3万元=3.3,基本达到了快速起步期 R=3 的临界值。目前看,多数人的工资水平提高并不快、能较快带来财富效应的是拆迁、做生意以及外出务工人员回乡带来的资金;受收入水平制约,整车县城的车市也呈现平均档次偏低的情况、海马、众泰、奇瑞等品牌的占比看似较全国高。(一方面也因为海马董事长是家乡人)。但在大街上,豪车车也不少、但观察下来德系豪车三强中奥迪较多,可能与奥迪“官车”的历史形象有关。综合来说,由于家乡汽车保有量的绝对值不高、公共交通不够发达、攀比心理的存在(邻居告诉我说:现在未婚小青年如果没有车、都不好找对象),我认为家乡的汽车保有量仍有很大上升空间。渠道宽广、性价比高、销售政策灵活的车企的产品将获得更多的青睐。 [详情]

浙江绍兴钱清:消失的城乡边界 沸腾的农村小镇
浙江绍兴钱清:消失的城乡边界 沸腾的农村小镇

  浙江绍兴钱清:消失的城乡边界,沸腾的农村小镇 来源于微信郭海燕 中金点睛 “中金点睛”(微信号CICC_Perspective)是中金公司全新打造的深度研报微信推广平台,旨在图文并茂、深入浅出地讲解中金公司研究部发布的宏观、策略、行业重点报告。 目 录 一、浙江:清晰的城市定位,四通八达的交通网络 二、六线小镇:房价飞涨,新农村、新风貌 三、小镇青年的春节:电影、肯德基、游乐园 四、春节宴请:真心诚意的豪华大餐 五、大张旗鼓的品牌消费 “城市化”是历久弥新、重中之重的研究主题。而浙江等富裕省份能够在一定程度上为我们前瞻性地展现城市化发展格局。在这里,城乡几乎连成一片,从农村小楼到购物中心的车程往往不会超过30分钟,医疗、教育、服务设施配套齐全,六线小镇房价在过去一年间飞涨,外地务工人员安家落户、共享繁荣。 一、浙江: 清晰的城市定位,四通八达的交通网络 浙江省地处中国东南沿海,是中国经济最活跃的省份之一。浙江省占地面积10.2万平方公里,仅占全国的1%,但2017年GDP达到5.2万亿元,占全国GDP总值的6%,排名第4。2017年人均GDP达到9.2万元。 浙江省下属城市各具特色,具有清晰的职能分工: ?省会城市杭州市定位于科技信息与旅游产业,知名企业阿里巴巴、网易等科技企业的总部都位于杭州。2017年杭州的信息经济产业增加值达到8,044亿元,占全市GDP比重超过50%。杭州更是全国重点风景旅游城市,2017年杭州全市接待游客1.6亿人次,旅游收入3,041亿元,增长18%。 ?地级市绍兴市是中国历史文化名城,已有超过六千五百年的历史,著名的文化古迹包括兰亭、禹陵、鲁迅故里、蔡元培故居、周恩来祖居、秋瑾故居、王羲之故居等名人故居。 ?柯桥工业发达,是国内著名的轻纺城,拥有亚洲规模最大、成交额最高、经营品种最多的纺织品专业批发市场。商务部依托中国轻纺城每月对外发布“中国·柯桥纺织指数”用于反映中国纺织市场的景气度,体现出柯桥在中国轻纺行业的重要地位。 ?钱清镇是中国最大的轻纺原料集散中心,已经形成从化纤、织造、染整到家纺、服装的完整纺织产业链。   浙江的交通网络也非常便捷。在这里村村通公交、家家有汽车。从农村小楼到购物中心的车程往往不会超过30分钟。高铁和公路网络更是将各个城市紧密相连。 二、六线小镇: 房价飞涨,新农村、新风貌 钱清镇的房价在过去一年间翻倍,目前已超过了1万/平米,房价水平直逼柯桥和绍兴。其背后原因是快速的城镇化以及外来移民涌入。 小镇和乡村交融是江南的特点。江南地区自明清以来就以密布的工商业市镇出名,以10里一小镇,30里一大镇形容不为过。费孝通将这些市镇视为城市和农村经济工农产品的交换集散地,当地经济繁荣的基石。时过境迁,经济基础虽然发生变化,但这些市镇成为当地乡村城镇化的中心,现在农村普遍以车代步的情况下,即使居住在乡村,也可以很方便的享受到这些小镇附带的城镇化功能,比如现在农村的孩子大部分在小镇上学,每天的交通已经不再是问题。这种独特的优势使得江南的小镇对很多外来务工人员具有很强的移民吸引力,既可以享受城镇化的福利,移民置业的成本又不高。 在钱清镇,农村居民进城买房和外地务工人员的安家置业形成了强大的购买力。我访问的村民大多在城里有房产。小镇上美发店、餐馆的老板,很多来自安徽、东北。部分外来人员已经在镇上买房,新移民中今年选择留在钱清镇过年的也不少,已然融入当地。 通过下图的对比,不难发现,在富裕的浙江低层级城市及农村,买房负担不大,生活成本较低,实际可用于消费的可支配收入较高。 而这里的农村、乡下小镇也展现出了“新农村、新风貌”。高楼林立、山清水秀,教育、医疗、娱乐、服务设施配套齐全。 三、小镇青年的春节: 电影、肯德基、游乐园 钱清的小镇青年娱乐消费需求正在快速升级。过年时电影院非常火爆,往往订不到票。影院内设施与大城市无异,抓娃娃机、卡拉OK房、按摩椅等新配置一样也不少。 电影院旁边的肯德基同样人潮涌动。我拍到这组照片时已经是晚上9点多啦。 绍兴东方山水乐园位于柯桥,总投资80亿元,是一个集休闲旅游、餐饮、购物等于一体的大型室内游乐园。门票价格230元,当地人和外地务工人员显然可以接受这一定价,春节期间,这是游玩、溜娃的又一去处。县镇级城市能容纳如此大型的主题公园,中国小镇巨大的休闲消费潜力可见一斑。 四、春节宴请:真心诚意的豪华大餐 浙江人待客非常热情,无论是家宴还是饭店就餐,桌子上都要摆得里三层、外三层。不仅是海鲜,就连香菜的价格在春节也比平常贵了一些,可是家家户户都积极准备着一桌桌真心诚意的豪华大餐。加上酒水,很多宴席都超过了300元/人的消费水平。 浙江农村的主妇们往往能自己就做出一桌好菜来,真是聪慧贤淑。小年轻们都非常担心,觉得等轮到自己张罗时,一定搞不定。其实,我也是这么想的,哈哈。 五、大张旗鼓的品牌消费 这里的品牌认知度非常高,例如茅台、五粮液基本是宴请标配。而在钱清镇上,越来越多的品牌店开出,各类电信服务、手机专卖店更是琳琅满目。在开车20分钟就能到达的柯桥,永辉、苏宁、银泰、星巴克、屈臣氏、老凤祥……一、二线城市有的,这里也都有了。 结束语 我在村里的公交车站经常能看这样的宣传牌:“中华圆梦,百姓有福”、“共建美丽乡村,共享美好生活”。我想,浙江的城市化水平、浙江人民对美好生活的不断追求正是对这两句话的精彩诠释。 希望我国各地都能把城市化进行到底,共享“美丽中国、美好生活”。[详情]

中金过年记之浙江海盐:一个江南小镇的城镇化发展
中金过年记之浙江海盐:一个江南小镇的城镇化发展

  作者:徐奕晨 来源:中金点睛 我的老家在浙江省嘉兴市海盐县,地处杭州湾西北,距上海118公里、杭州98公里,常住人口约45万人,是浙江最早的建制县之一,始建于秦,是一个历史悠久的小镇。我从小在海盐县长大,大学以后基本每年都会回家过年,近年目睹了家乡的逐渐发展,从一个小镇见微知著,感受到了中国城镇化的不断推进。 在饮食方面,以往在春节假期,家家户户大多选择购买食物在家自己动手烧菜、招待客人。而近年来已经有越来越多的人选择专门化服务。在城镇上的人会去酒店宴请宾客,春节前夕至春节假期,镇上的酒店每天都生意兴隆。由于餐饮业务繁忙,有些酒店在春节期间会提供专门的菜单,并且不接受单点新菜。而在农村里,目前已经有专门的厨师团队,自带餐具,上门提供招待餐饮服务,价格按桌算,约1200元/桌,菜品内容丰富,包括鱼羊牛猪肉和蔬菜等。 与此同时也有越来越多的人选择在春节外出旅行,去周边乌镇、无锡,或者出国都有。出行并不影响人们宴请客人。比如我有某位在农村的亲戚,由于过年期间计划旅游,因此选择在春季假期前宴请宾客,提前约定时间将所有宾客都邀请来,聘请专门的厨师团队上门宴请。 小镇近年也涌现越来越多的当地特色品牌。比如海盐沈荡酿造有限公司的沈荡黄酒、沈荡鲜酱油等产品是海盐当地人基本家家户户都会配备的,口味非常好。沈荡酿造始于1887年,是一家采用传统工艺生产黄酒和酿造酱油的百年老厂,提供黄酒、酱油等日常产品,也提供适合人们上门送礼的礼盒装产品,线上线下渠道均有销售,目前还有“沈荡酿造”的微信公众号。除了沈荡黄酒,我家乡的海盐大头菜、杜瓜子等特产也比较有名。 小镇的发展是迅速的,近年来杭州湾跨海大桥、嘉兴南高铁站等的建设有利于推动海盐交通。杭州湾跨海大桥北起浙江省嘉兴市海盐郑家埭,南至宁波市慈溪水路湾,全长36公里,于2008年5月开始通车,是继上海浦东东海大桥之后,中国改革后第二座跨海跨江大桥。而如果我从海盐想去宁波,走杭州湾跨海大桥,则可以节省好几个小时,只需一小时就抵达宁波。而高铁的建设更是便利了交通出行。现在我从上海回家,如果抵达嘉兴南高铁站,则只需约半小时,和地铁时间相差不大。 近年海盐相关旅游资源逐渐完善。海盐有位列中国十大名园之一的绮园,原为明代废园,后冯氏在此建园,人称冯家花园,是国家AAAA级旅游景区。绮园在我小时候只是单独的景点,近些年已经逐渐发展成为了绮园商业街,衣服、小吃、餐厅、超市、电影院等琳琅满目、应有尽有。春节期间人头攒动,是很多人逛街的不二之选。海盐还有融山、海、湖、村为一体的国家AAAA级旅游景区南北湖,依湖塘、山林、滨海、古城四大资源要素组成。春节期间上海等附近城市的游客纷纷到南北湖旅游,登高望远,锻炼身体,也为新年祈愿。此外,海盐还即将建设世界级主题乐园“六旗主题乐园”,并配套出台相应的配套山水六旗旅游集散中心方案。 海盐的专业化服务也越来越细化。比如在细分宠物领域,养宠物的家庭越来越多,宠物店也渐渐增加,提供宠物洗澡、宠物零食、宠物寄养等多种多样的服务。但是春节假期寄养、洗澡等服务存在约50%的涨价。 随着小镇的发展,房价也渐渐水涨船高。2015年时海盐的房地产还是买方市场,城镇上仍有6000元/平方米的新房。但是,随着2015~2016年上海房价上涨和目前上海房地产限购,近年来,海盐的房价也逐渐上涨,目前新房均价都在10000元/平米以上。 自从上大学以后,一年里我回家的时间就比较少了。而每次回家,我都会惊叹于家乡的发展变化。我相信家乡会变得越来越好,也相信中国也还有很多小镇和我的家乡一样,城镇化进程不断加快,居民消费逐渐升级,当地特色品牌逐渐崛起,历史的人文积淀与当代的科技发展相结合,谱写出新的辉煌篇章。 沈荡酿造产品全家福 (图片来源:“沈荡酿造”微信公众号 )[详情]

中金过年记之浙江衢州:医疗服务改革正当时
中金过年记之浙江衢州:医疗服务改革正当时

  来源:中金点睛 作者:张琎 国内说了很多年的优化医疗支出结构,降药品费用,提服务费用,终于在这两年有了一定的改善,至少在药品费用控制方面改观了很多,比如,15%药品加成的取消。而在医疗服务费用的提升方面,相比于制药企业、经销商、医院、监管部门之间纯粹而简单的关系,纷繁复杂的医疗服务体系牵扯了太多的部门、机构、单位和个人,改革之举可能还有很长的路要走。但从这几年CFDA等部门的勤奋努力,以及政策推行的坚决程度来看,我们对本轮医改的成功抱以非常强的信心。借着春节忙里偷闲,聊聊家乡服务的变化,供管中窥豹,勾勒医疗服务改革现状轮廓。 1 医疗服务费用与药品费用的此消彼长,医生待遇阳光化。 在15%药品加成取消、药占比控制等强力政策推动下,药品处方后的补贴现象得到了明显控制,中药注射剂、辅助用药等传统占比最大的处方有了明显的下降。在华东地区经济较好的地区,进口药品仍是大中型医院医生较为偏好的选择。相比高价药,价格中等且不太伤及医保预算的优质仿制药这两年也同样受到青睐。而受药占比控制政策的影响,全年或者全月呈现控费前松后紧的现象。 医药代表逐步在向学术推广转型,化零为整开始与科室或医院整体进行整体的合作,以提高医院软硬件水平、服务质量、论坛学术等形式支持医院的发展。而在税费改革营改增政策的推动下,发票开立更加严格,学术推广也在逐步向阳光化与正规化转变。同样,医生的收入也开始更为阳光化和透明化。基本工资小幅提升,全年收入的增加则更多地体现在年终各类指标完成后的各类奖金。与此同时,医院也在通过各类奖励机制鼓励医生或科室开源节流、降本增效。高级别医生仍是最大的受益者,年轻医生收入也在有一定的改观,整体趋势向好。 2 改革初期,护士待遇的提升仍需重视。 相较于舆论浪尖的医生,护士待遇短期仍未受到足够的重视。医院开源节流下,部分成本的节约部分影响护士等非核心工作人员。即使在流感期间工作在感染风险较大的一线护士,收入也未有明显的提升。预计未来随着医生层面问题的解决,护士待遇会逐步提上议程。 3 血透室以往的恶性竞争与科室外包带来的改善明显。 血透室在以往的一段时期内存在医院间的恶性竞争。为争夺病源,医院实行病人补贴机制。即在医保报销前提下,对同地级市非本区域病人透析、实行100-150元不等血透补贴。血透根据透析器不同次均费用430-500不等,医保报销300多元,意味着刨除药费、来回车费与餐费,病人还有可能小幅盈利,积极性提升明显。而补贴费用在医院的成本核算中体现为科室成本,意味着做多赚少,医护人员明显积极性不够。 血透科室外包后,科室独立核算。对外补贴下降,耗材与费用及时核算下,做多赚多,医护人员积极性有明显提升,也在一定程度上优化医疗资源配置,防止外地搭便车者。更多的外包合作形式仍在积极探索中。 4 基层连锁体检中心、牙科等专科医疗发展迅速。 独立于传统公立医院体系之外,连锁体检中心、眼科、牙科、美容医院等由于其优质的服务体验而发展迅速。对于体检、牙科等科室的民营医院接受程度不断提高。美年健康、通策医疗、玛利亚医院等品牌陆续开始入驻,且近两年就诊人数在不断提升。[详情]

申万宏源周建华:大片炸裂春节56亿票房
申万宏源周建华:大片炸裂春节56亿票房

  1.大年初一北京惊现巴黎蓝,春节档非主流人群为啥走进幽灵场?【申万宏源传媒春节北京见闻】 作者:申万宏源传媒互联网首席  周建华 春节有炸裂56亿的电影票房,但作为一个传媒研究猿,我认为对北京而言,2018年春节最应关注的不是大片《唐人街探案2》,不是《红海行动》,也不是《捉妖记2》,而是京城大年初一的“巴黎蓝”。 “巴黎蓝”,代表着我们对国家的信心,对投资的信心,代表着我们应该在未来30年,勇敢做多中国,也应勇敢做多中国传媒娱乐业! 1.京城露出了巴黎蓝,还有那心旷神怡的天际线! 什么叫巴黎蓝?这是我自己给的定义,就是北京冬天告别雾霾,重新拥有了类似巴黎般的蓝天白云。 (首都机场T3,蓝天清澈,旭日初升) 我是个不折不扣对祖国有绝对自信的爱国者,头一次使用“巴黎蓝”这个有点崇洋媚外色彩的词语,源于心灵的创伤。有一年,我从巴黎回北京,离开巴黎的时候,天空碧蓝碧蓝的,白云朵朵挂在塞纳河上空,真的像小学写作文时的经典描述,“天空就像被洗过一样的蔚蓝”。但飞机一到北京,整个天空阴沉沉的,到处都是灰尘和雾霾。瞬间强烈的时空错位,让我对巴黎的蓝天,记忆格外的深刻;也对北京的雾霾,感到格外的忧伤。 这些年,京城被雾霾笼罩,导致我的很多朋友放着京城优质的工作不干、宽敞的豪宅不住,远走他乡,去欧洲、香港、深圳工作,并且不断地劝说我,为了健康,应该离开北京。 2017年,经过供给侧改革,经过对华北地区的煤改气、一些重污染小工厂小作坊的关停,这一年的冬天,整个北京的天空在大部分的时间露出了巴黎般的蔚蓝天空。到了夜晚,一轮圆月升空,月朗星稀,格外的美好。清新的空气又重新回到了我们的生活,我们终于可以大口呼吸。天气晴好的日子,北京的空气目测比号称污染最轻的深圳都好。 (北京外国语大学体育馆,一轮明月升起) 曾经有人在朋友圈说,雾霾让京城一切的美好都黯然失色!我们曾经悲观地感叹,不用10年到20年,北京冬天是不可能恢复蓝天白云的。但如今的北京,竟然只用了一年就已经基本实现。由此,我们不禁对十九大高质量发展战略,对我们国家的执行力充满信心,也对我们在中国投资充满信心。投资界存在各种对国家的疑虑,但我认为,应该坚定做多中国。 大年初一,北京的天空一片蔚蓝,空气质量格外的好,一片标准的巴黎蓝景象。但大年初二到初四,有几天北京还是出现了雾霾,直到大年初六、初七才恢复蓝天。北京五环以里已经禁放烟花炮竹,但华北其他地区可能没有禁放。不知道北京的春节档雾霾与华北燃放烟花有没有关系。但总体而言,2017冬天的北京,空气质量已经显著改善。至少,这一年我没有戴口罩。 另外,春节北京的大街格外空旷,车开得贼快。每当遇到红灯,在路口停留的时候,没有了原来鳞次栉比的广告牌,远眺北京的蓝天,还有格外清晰明了的天际线,忽然觉得前段时间,充满争议的露出天际线行动其实也换来了另外一种美,换来了另一种格局,外露了京城强大的王者气场。 (露出天际线,令人心旷神怡) 2.多题材多口味,大片炸裂春节56亿票房 尽管说春节大片不是最重要,但春节不看一两部电影大片,好像都OUT了。说来惭愧,我每周都盯着猫眼的实时票房、观影人次、上座率、票价、口碑评分等数据,但真正有时间走进电影院的机会并不多。由于平时忙得团团转,跟大多数中国观众一样,平均一年也就一两次观影。做法跟大家也差不多,选择口碑最好的片子去看。 春节前,很多朋友在征询我,春节有什么好看的电影。我当时首先给大家推荐的是《唐人街探案2》和《捉妖记2》,原因是从传媒业内的角度,预计这两个内容质量和票房最高。对《红海行动》、《西游记女儿国》、《熊出没》并没有格外关注。 (宣发强的《捉妖记2》,被口碑好的《唐探2》逆袭) 大年初五晚上21点30分,终于有空去看一场电影。我没有选我之前给大家推荐的《唐人街探案2》和《捉妖记2》,只选择看《红海行动》,原因是因为它依靠口碑实现了票房逆袭,位居前三甲。我喜欢代表勇气、果断、决心的军事题材。《唐人街探案2》口碑和票房都很好,但因为其中有个演员叫王宝强的,离婚案炒作太过,我不喜欢这种家庭不和谐的人,也不喜欢炒作的人,也就不想看了。《捉妖记2》后来口碑相对一般,我不喜欢魔幻,也就作罢。 但是,我不喜欢,有人喜欢。今年春节票房为啥能达到56亿,增长70%,原因就是春节档电影类型差异比较大,有魔幻、传统、战争、少儿、喜剧+探案,等等,各种类型组合,总有一款适合你。类型多样化拉动了春节档56亿的票房! 3.爆品更爆法则,非主流人群走进了幽灵场 我家人民大学附近方圆一公里,影院云集,有UME国际影城、金逸影城、太平洋影城、美嘉欢乐影城、海淀剧院等等。 UME国际影城,坐落在北三环西路双安商场对面,是一个老牌黄金地段的电影院,我还在人民大学念书时,就经常去,影院很高端,集聚了很多影视明星资源,票价也经常很高。金逸影城在中关村购物中心,美嘉欢乐影城在中关村购物广场,海淀剧院在黄庄地铁口,这三家中关村地区的影院,之前都去过,装修及屏幕、声效等各方面大体属于中上档次。只有太平洋影城,可能是因为名气没那么大,我从来没有去过。这次想去看看条件略低的太平洋影城,春节生意怎么样。《红海行动》在太平洋影城的夜场票价,居然只有30多元,是我最近几年看过的电影中,最便宜的一次。 (太平洋影城的夜场票价,只有35元上下) 在猫眼下单很方便,几秒钟就完成了购票和选座。即使是晚上22点场,一个中型影厅都基本上都坐满了人。相比上两次我看电影,也是大片,一次是在金逸影院看《战狼2》,记得应该是晚上23点去看的,全场只有3个人。另一次是看《前任3》,这次也是一个周日晚上23点左右去看的,当时我还背着笔记本电脑在电影院先发完周报,再去看。刚开始走进放映厅只有我一个人,宽大的屏幕在放广告,我以为是不是自己走错了影厅,怎么只有一个人。还好,又来了一群男男女女,才相信确实没走错,但基本也没几个人。 (《红海行动》爆红,军事题材走俏) 《战狼2》和《前任3》,都是质量非常高的片子, story也很感人,但周末的午夜场都是幽灵场。《红海行动》显然比《战狼2》略逊一筹,但即使这样,它在中关村也不算最好的电影院,夜间传统的幽灵场,春节期间也几乎满座。 我看了下观众,老年人、中年人、小孩比例不小,完全不是传统上15-30岁的观影主流人群。这充分说明,微信时代,优质内容+朋友圈口碑+豆瓣评分等社会化营销效应之下,好内容通过朋友圈,触达到原来的非主流观影人群,促使他们甚至走进了平时观众不多的夜场幽灵场,驱动大片更加火爆。朋友圈口碑模式下,未来“爆品更爆”法则会继续起作用,中国顶级大片预计不会逊色于好莱坞顶级大片。这样看来,勇敢做多中国传媒娱乐龙头公司,大概率不会错。 申万宏源传媒分析师 周建华[详情]

中金过年记之江西乐安:五线小城的消费升级
中金过年记之江西乐安:五线小城的消费升级

  来源:中金点睛  作者:龙娴璇 抚州市乐安县位于江西省中部腹地,是一个典型的山区县城。全县设9镇7乡,总面积2412平方公里,县城仅11平方公里。总人口36.5万人,其中农业人口28.7万人,县城人口约11.5万人。乐安县经济落后,人均GDP仅1.4万元。前几年才摘掉了贫困县的帽子。近几年,受益于新修的两条直通抚州及南昌的高速公路,交通便利了些,县城发展稍快。县政府搬迁到了新区,老县城开始旧城改造和棚户区拆迁。 乐安县城区 (四九广场是乐安县的地标) 一、公务员以及外出务工是主要收入来源 乐安县学而优则仕的风气甚浓,公务员地位高。县城内基本以公务员家庭为主,随着基层公务员涨薪,条件在改善。父母希望子女能够受到更好的教育,长大后去省会南昌或者其他大一些的城市安家立业。这导致县城18岁-30岁年轻人不多,基本都外出上大学、去市里成家立业。留守在县城的以老人孩子居多。乐安县的农村青年发现教育并不能给他们生活带来明显变化,初中或者高中毕业后便选择到发达地区打工,留守在农村的也以老人孩子居多。 二、房价快速上涨 县城的房价均价由2015年的2000-3000元/平米,涨到了目前的4000-5000元/平米,其中2017年涨幅最大。县城普通人的收入水平在3-4万/年,买房主要出于结婚或者改善住房需要。推动房价上涨的因素主要是棚户区货币化安置,以及外出务工青年置业。棚户区货币化安置让遇到拆迁的人一夜暴富。如果家中有一栋三层楼高的房屋,因为宅基地占地大,拆迁后基本可以得到200万元以上的安置费,而这些安置费大多数会用来购置新房屋。过年期间,外出务工的青年开始回乡,他们大多数会考虑到结婚购房,顺着这个热度,最新开的楼盘价格涨到了6000元/平米。 (乐安县农村三层楼的大房子是农村普遍现象,遇到拆迁能获得巨额补偿) 三、开发自然环境资源 自然环境是乐安的一个优势,森林覆盖率达68.78%,山地多空气好水好,古村古迹众多,全国重点文物保护单位的“千古第一村”流坑村是其中代表,其他如:金竹瀑布群,水南古樟林,石桥寺也开始在周边小有名气起来。一部分人便开始利用自然资源创造收入,我的大伯在临近退休前开始包山头种果树,一些在家乡的同学也玩起了微商,通过网络销售当地的农产品,例如赣南脐橙、南丰蜜桔,米粉等。 四、当地消费面面观 当地日常生活消费不高,但受制于偏高的运输成本,在外就餐的成本是偏高的。例如早餐一顿牛肉米粉(家乡传统小吃)加鸡蛋可以吃到10元以上,请客吃饭如不含酒水人均可到50元,过年可到人均100元,考虑到当地收入水平,这个价位算是很高了。 中等收入家庭开始添置小汽车,基本十几万元左右,县城平时也开始堵车。这几年,借着新能源的风潮,4-5万元的小型江铃电动汽车流行起来,代替电瓶车,用作代步。 当地品牌接受度还比较闭塞。作为五线市场,这里没有HM、星巴克、优衣库、肯德基、麦当劳、共享单车。开了一段时间的森马、美特斯邦威也关门了。当地较受欢迎的品牌是海澜之家、七匹狼、梦特娇。手机消费上,观察了品牌,20-35岁的年轻人中,首选苹果、其次OPPO、小米等,父母60后这一代,华为占据了绝对优势,性价比成为了他们选择的主要原因。 女性经济比较繁荣,既有美容院纹眉、面膜、按摩这样实惠的消费,也有面膜、护发、身体护理这样较贵的消费。买的衣服主要来源于当地做外贸生意的店面,品牌是没有的,但款式好的话,依然可以定价很高,一件衣服可以卖到1000元以上,教师、公务员之类职业收入稳定的县城妇女是主要客户源。 当地对二胎的接受度比较高。二胎放开后,很多30-40岁的女性选择二次怀孕,生了第二个孩子,所以县城内一些母婴商铺多了起来。 电商、移动支付逐渐渗透。大型超市全县城仅有两三家,形成寡头垄断,超市内日常所需都可以买到,但无法满足年轻人消费升级的需求。网购逐渐流行,淘宝比京东更受欢迎,因为零食和生活小件用品的选择更大。大件电器当地人还是倾向于实体店购买,但现在观念也开始转变,通过京东购买厨电、手机、电脑的人也多了起来。由于抢红包的流行,支付宝、微信支付也开始普及。 父母一辈休闲以聚会打麻将打牌为主,现在出国旅游的也越来越多了,成本较低的泰国、韩国、台湾等亚洲地区是首选。 (当地超市已经可以使用移动支付) (本文由中金公司实习生 龙娴璇 撰写)[详情]

中金过年记之四川眉山:安逸、不知火、拆二代
中金过年记之四川眉山:安逸、不知火、拆二代

  来源:中金点睛 作者:黄垚鑫 四川眉山是苏东坡、眉州东坡酒楼、以及次新股千禾味业的故乡。一眼望去,和中国大部分四线级城市没有太大差别:老城破败、新城充满名为“凯旋”、“帝景”、“公馆”等黄色外立面高容积率板楼。2017年眉山房价上涨超50%,目前新房均价在7000元-10000元。私家车方面,像很多小城市一样,有车人口正在大幅提升,路上常拥堵、小区难停车。新消费方面,网购、移动支付、外卖(美团海报铺天盖地)、共享汽车、共享单车已高度普及。 对于眉山,还有三个特别的观感: 安逸 最代表安逸这个词语的场景,应是一个阳光明媚的下午,人们坐在广场上边喝茶,边掏耳朵,边搓麻将。天府人民的边际消费倾向高:喜欢享受生活、讲求洒脱、闲散。据成都商报的数据,LV和雅诗兰黛在四川某店的单店销售额位列全球第一。中国第一个乐高主题公园也将建于眉山,与迪拜、柏林等城市一个待遇:可见四川人民强大的消费能力。 不知火 “不知火”、“春见”等是近年眉山产的柑橘品种(在北京被统称为“丑橘”)。这几年柑橘价格向好,预计部分是受益于物流能力的提升,北京已成为特别重要的销售目的地。在眉山一户拥有10亩田的农村家庭,1亩种60棵果树,一棵产50-80斤柑橘,一斤卖6块钱,一年的总收入就能超20万元。(褚橙也计划到眉山仁寿县发展)。眉山的农民也成为近年城镇买房的一大主力群体。 拆二代 在眉山市的新楼盘、旅游点和湿地公园背后,是大量近年诞生的“拆二代”:年轻人忽然获得从天而降的几十万甚至上百万元拆迁补贴款。有统计眉山的拆二代已接近2万人。拆二代们普遍住在城乡结合部,有些人的综合素质不高,一夜暴富反而成为他们生命中的诅咒。部分拆二代不去上班、游手好闲、喜欢炫富,甚至沾染上酗酒、赌博、吸毒的习惯。也许,政府应用更合理的政策,来补偿拆迁户。 [详情]

中金过年记之深圳:化繁为简 节奏变化
中金过年记之深圳:化繁为简 节奏变化

  来源:中金点睛   作者:王海量 简单精致化的除夕年夜饭 过去二十年存在一个奇怪现象,珠三角城市的普通家庭(以本人的亲戚群体为观察样本)习惯在除夕夜准备极为丰富的饭菜,除了桌上8菜一汤,冰箱里还有大量储备。虽然名为年夜饭,但实际上可以吃到年初三。尽管菜色比平时好,但菜品庞杂始终是年夜饭最为人知的标签。 随着时间推移,现在普通家庭的年夜饭已经越来越接近于平时的家常菜了,菜品数量正在逐渐减少,比较难坚持到年初三。除了居民收入、消费升级等宏观因素以外,生鲜超市逐渐取代农贸市场这一微观变化似乎也在为年夜饭减负。 珠三角城市的菜市场存在很多由外来人口经营的小商贩,这些小商贩在春节返乡,容易导致城里家庭很难买到新鲜的菜品,所以大家喜欢在春节前准备充足的饭菜。现在生鲜超市越来越普遍,沃尔玛、乐购等超市春节不歇业;供应链能力也越来越强,乐购在春节期间保持上新,例如春节当天的生姜、年初二的土豆以及20日的冬瓜等。 尽管饭菜数量变少,但年夜饭的单价并未降低。阿拉斯加蟹、波士顿龙虾等进口海鲜越来越普遍,酒水也逐步从原来的可乐、芬达升级为老窖、Martell、红酒等中高端酒水。年夜饭的精致化趋势越来越明显。 回乡人群返深时点逐步提前 过去回乡人群返乡时间早,返城时间晚。春节期间街道上人流量偏小、很多街边店也在初四、初五才开始营业。但目前回乡人群的返深时点正在逐步提前,连锁影院、品牌茶饮在春节期间保持营业,到年初四已经基本恢复正常,年初五则到处人头攒动。从这个现象来看,外来人口与深圳的关系,越来越密切。 茶饮、精品店和儿童游乐馆等业态则明显扮演了开年迎客的角色。年初四深圳福田的某购物中心里,在珠宝店生意相对清淡的同时,四个茶饮品牌喜茶、奈雪的茶、台盖、Lovely,都已经开始排队;ABS Life等销售家居用品的精品店,也迎来众多顾客。此外,麦当劳人数也较多,但客户结构与茶饮店、精品店有所不同,麦当劳里以家庭聚餐为主,茶饮店和精品店则以朋友间聚会更多。 [详情]

申万王胜:福州三十年变迁是中国城市生机的进化缩影
申万王胜:福州三十年变迁是中国城市生机的进化缩影

  福州三十年变迁:中国城市生机勃勃的进化缩影 来自:申万宏源研究 申万宏源策略分析师 王胜 谁不说俺家乡好?我是福州人,谈到家乡,首先想到的是温暖的冬日、没有雾霾的蓝天、满城的榕树,所以这两年偶尔得机回乡一探的时候,我最大的爱好便是骑上共享单车白天黑夜地绕着骑,拼命呼吸那份沁人心扉的清新。 图:福州又被称为榕城 资料来源:百度图片 最喜欢骑的路线还是从家到学校必经的五四路,当然还有少时购买变形金刚和圣斗士玩具一定会去的东街口。城市面貌的变化与中国这三十年各城市的故事并不太大不同,不变的是撺掇的人头和拥挤的道路。 图:三个时代的福州五四路和东街口是中国大部分城市发展的缩影 资料来源:微福州,百度图片 偶尔会听到朋友抱怨城市的拥堵,十年前,福州汽车保有量18万辆,而如今,这个数字已经接近70万辆,到哪里都是人。但是,转念一想,从某种意义上说,拥堵和繁荣或许只是一个硬币的两面,曾经到过一些街头安静不少的国家地区,那里年轻人的收入可以十年没有增长。 图:拥堵和繁荣或许只是一个硬币的两面 资料来源:福州人家 除了拥堵,房价也是城市永恒的话题,小学母校边上的学区房在2017年2月就已经涨到了7.3万元/平米。 图:近两年以来,福州二手房成交均价从1.5万元上升至2.7万元。 资料来源:房天下 不变的是榕城三山情 福州也称三山,五代梁开平二年,闽王王审知扩建城池,将于山、乌山、屏山圈入城内,形成了山在城中、城在山内的风貌。而于山就在市中心的五一广场,堪称城市绿肺,和家人爬于山、逛书城是少时每年春节必做的功课,风雨无阻,从未间断;直至今日,每次返乡这也是从未缺席的内容。 图:于山榕树以及曾与伟人结缘的于山宾馆 图:于山下的防空洞中开了越洋书城,二十年并无太大变化 乌山与于山只相隔一公里,三坊七巷就在附近,在这里不但有福州的历史,更有福州的小吃,家乡的味道…… 图:海蛎饼和锅边糊(鼎边糊)在福州以外并不常见 资料来源:百度图片 三山中的屏山,小学、中学的母校都在附近。特意找到了当年中学的小白楼照片,当年有些坑洼的操场上,有个男孩脑海中幻想着乔丹从罚球线起跳的经典动作,手中举着篮球狠狠砸到篮板上,然后篮球显然没有入框,而是弹飞到不知何处,这样美其名曰“扣篮”的傻事干了还不是一次两次,屡败屡战,屡战屡败。惭愧的是,2017年刚刚因为出差错过了中学母校75周年庆。 图:中学母校当年的小白楼早已被新式教学楼取代 资料来源:百度图片 这次春节虽然未能返乡,但还是怀着对故乡慢慢的思念准备了本文,福州、三山、榕城,永远的故乡,不变的深情。1994年,时任福州市委书记的习近平为一本书作跋时写道:“榕树是福州的市树,千百年来与福州的发展历史紧密相连。它枝繁叶茂,苍劲挺拔,荫泽后人,造福一方,在调节气候、绿化环境中发挥了重要作用;它又具有顽强的生命力,多么贫瘠的土地,乃至乱石破崖,它都能破土而出,盘根错节,傲首云天,象征着不屈不挠的福州人精神。”[详情]

申万宏源范张翔回乡见闻:时代不同 如何超越父辈
申万宏源范张翔回乡见闻:时代不同 如何超越父辈

  来源:申万宏源研究 申万宏源轻工造纸范张翔|没了那个时代,我们那什么超越父辈——浙江北部百强县青年回乡见闻 笔者家乡地处浙江北部和安徽、江苏三省交界处,全县户籍人口约63万人,2016年实现GDP 499.1亿元,五年CAGR为9.3%;规模以上工业产值1248.5亿元,五年CAGR为12.2%(18年政府工作报告尚未发布),在2017年全国百强县排名67。过年回家,通过走亲访友和到处看看,感触颇多,和大家分享。 民生部分:生活更加美好,消费升级趋势显著! 1、住宅: 县城里,17年全国三四线住宅销售火爆,家乡也不例外,房价从16年7000-8000元/平涨到目前9000-11000元/平;据说镇上的商品房目前也涨到了7000多元/平。消费者主要三类人群:本地农民进城首套房和市区改善住房;农村拆迁赔偿货币化后进城购置住房;因距离上海车程3小时以内,且有太湖、农家乐等卖点,投资客在17年亦扮演着比较重要的角色。具体比例缺少统计数据。大型房企开始加快县域市场拓展,小开发商生存被挤压,恒大、碧桂园、绿城等房企均已推盘(绿城已交付2个楼盘,恒大正在推一个楼盘,碧桂园同时推3个楼盘)。 农村里,新建住房主要两类,一类是老宅替代自建新房,但目前新批宅基地非常难;另一类是拆迁后安置新村,以前多是排屋新村,如今已是小高层为主,其余部分货币化补偿,新村因规划合理,整体道路和配套更佳,房屋风格更加新式,面积对于我们这种在一线城市生活的人来说,只想用一个词形容:浪费~~ 2、装修: 县城有三处大型家居建材卖场,主流品牌大部分已入驻,定制有索菲亚、欧派、尚品宅配、志邦等,成品有顾家、喜临门等。居民对装修要求高,春节走访的三家新装修的亲戚朋友家,甚是气派(毛坯交付,每平米3000-4000元左右,这可是实打实的料…),结合走访的其他朋友家,商品房客厅都用大理石做背景,厨电以老板、西门子为主,卫浴以科勒、TOTO、箭牌为主,因面积大,客厅沙发以美式、意大利风格为主。但在定制家居、沙发、软床这几个品类上,品牌集中度明显低于厨电和卫浴,本地居民消费品牌面依旧很广泛,也有部分依旧为手工打柜,未来在县域的渗透率提升空间很大。 3、汽车: 作为一个汽车迷,回乡见闻怎能少得了车~一个词形容,就是车满为患。城市家庭基本1台车已经普及,拥有2台甚至更多的家庭也很多,这几年每年置换升级比例应该不低,县城里德系三强压根没有装逼的资本,不乏冒出几辆炸街的超跑,新能源车和国产品牌占比不高。农村家庭基本上都是第一台车,轿车最多,10-15万合资品牌为主,SUV 20-30万为主,印象中2012年之后每年回去都有很多挂着彩带的新车,如今每家一台普及率也很高了,新农村规划尚可,老村庄规划脱节,院子里、马路上都是车。 4、日常消费: 85-90后开始念完大学回家工作,组建家庭,消费能力强。逐渐形成2-3个商圈,以八佰伴进入带动的核心商圈最为火爆,我最直观的感受是县城消费未来几年会持续升级,一线品牌渠道下沉将获得巨大的商机,星巴克、满记甜品、肯德基、必胜客、一点点等品牌均已引进,且生意明显好于山寨品牌,核心逻辑只有一个:那些在大城市读过书见过世面的年轻人,开始回家花钱了。 工业经济:环保推动下,传统作坊经济进入衰退期,产业转型升级 1、作坊式经济走入生命周期末端,产业转型升级: 作为改革开放前沿,曾几何时合伙办作坊企业是时髦,也带动了第一批富裕的居民。具有投资小、经营灵活、分布式发展的作坊经济在经济发展初期的确发挥了重要作用,但对环境也造成了巨大的破坏。如今,在全国环保趋严推动下,作坊经济衰退很快,工业趋于规模化经营、工业园区集中管理。生活上城区今年开始禁燃烟花。 以曾经作为本县支柱产业的蓄电池、矿山建材、轻纺为例,蓄电池目前主要以天能和超威两家巨无霸为主,2月11日总投资326亿元的吉利新能源汽车项目签约,包含新能源汽车整车和关键零配件项目、吉利汽车生态数据产业园项目等,近年来亦落地江森自控、日本高田等项目,新能源产业链逐渐完善。而早些年作坊式生产硫酸蓄电池的企业,早已搬迁或关停,如今已销声匿迹。矿山建材行业因本地拥有丰富的碳酸钙资源和上海市场,早些年亦是一大支柱产业,随着资源减少、环境污染重等因素,矿老板这个人群如今也都转行了。轻纺行业曾今是进入门槛最低的创业项目,农村里几乎家家户户都有几台织机,如今全部规模化生产,且都进入工业园区,政府对园区内总量控制严格。原料端桐昆亦落地大型生产基地。 休闲旅游业快速发展。传统农家乐项目承接上海客源,做的风生水起。总投资200亿的太湖龙之梦乐园已开建,面积相当于两个上海迪士尼。 2、集约化管理,推动工业用地价格暴涨: 笔者认识的朋友有从事家具生产、纺织行业,17年全部进入工业园区,推动县城和乡镇工业用地价格暴涨,老家镇级工业用地,已经涨到每亩70-80万元,一年时间接近翻番。租金也水涨船高,找厂房变成一件难事,同时需要预付下一年租金。 3、创二代集体焦虑:没了那个时代,我们拿什么超越父辈 讲完开心美好的,这部分就相对沉重。周围案例中,80年代初期的人不乏有抓住时代的尾巴将家族作坊做强做大,跨区域布局集团化管理的成功案例。但85-90这批人,如今亦步入社会,但草莽发展的时代已成为过去,面对的经济环境是环保趋严,各行业集中度持续提升,传统家族企业无论在品牌、技术研发、生产效率等方面竞争力相对薄弱,创业难度已今非昔比。另一方面,父辈在改革开放初期十几岁就下海磨炼,而我们这代人基本上走的都是读书路线,在相对安逸的生长环境中,大多数人都失去了那种做生意的敏感性和吃苦耐劳能力。所以如今读完大学留在一二线城市上班、回家做公务员/教师/银行、创业主要做消费品和服务业成为主要的成长路径。浙江民营经济创造了阿里巴巴、吉利汽车等经典案例,地方GDP和财政收入也伴随重大项目落地持续增长,但对于曾引以为豪的藏富于民、全民创业的浙江民营经济模式,我并不乐观。 作为跟随父母从农村走出来的笔者,如今在二级市场这份工作上又能接触到社会金字塔顶端的上市公司,感谢这个时代,感谢这份工作,让我能见证普通老百姓生活越过越好,也能学习行业佼佼者们如何引领各行各业不断前行。 样本有限,观点偏颇之处,还望海涵!新的一年,祝所有朋友们工作顺利,生活幸福! 申万轻工造纸 范张翔 2018年2月21日[详情]

方正机械回乡见闻之江西广丰:挖掘机之都的铁甲军团
方正机械回乡见闻之江西广丰:挖掘机之都的铁甲军团

  来源:方正机械吕娟团队 江西省上饶市广丰区,一个缺乏产业集群的内陆县区,凭借一身胆气奇迹般的走出了一条挖掘机致富之道,其挖掘机保有量曾一度占到全国总量的1/10,被称为”中国挖掘机之都”。作为极具特色的地方性产业集群,在过去20多年的经济周期中,广丰区挖掘机产业经历了从繁荣到衰弱的完整历程。 作为广丰挖掘机产业兴衰的亲历者,借春节假期内,原本分散于全国各地施工现场的挖机业主返乡之机,我们与众多从业者进行了交流,以草根调研的形式,为广大投资者呈现出一线挖机业主的经营现状,并提供判断产业发展方向的一手素材。 在此,向家乡千千万万勇闯天涯的挖机从业者致敬,也向一直支持方正机械吕娟团队的投资者表示感谢! 一、调研对象A:施工地点山西 1. 情况介绍: 目前手头有3台挖机,都是30多吨的大型挖掘机,其中小松1台、沃尔沃1台、三一1台。三台机器目前都在山西施工,都在矿山中。从业经历方面,1997年家里买了一台推土机(东方红牌);2002年家里开始做挖掘机,最初买了一台20多吨的现代牌挖机,在上海做市政和房地产;2008年买了一台30多吨沃尔沃,一直在山西施工,当时那边严重缺少大型挖掘机,我们通过朋友介绍进入能源领域施工。客户早期都是经过朋友介绍进去的,像中铝那边已经做了3年,最早就是是别人介绍进去的,现在那边就比较稳定了。 2. 挖掘机价格: 我们最早在上海买的那台20多吨的现代牌挖机当时花了70多万(全款),加按揭是80多万。2008年开始做大挖,买的第一台沃尔沃360新机,花了200多万,加上按揭240万(按揭3年,首付25%)。2013年买的小松新挖机,裸机花了170多万,加上按揭200多万。2017年买的二手三一挖机,价格是70多万,机器是2014年的机器,用了不到4000小时。 3. 回收周期: 不同时期回收周期不一样。最早真正赚钱的是1990年代,有个亲戚那时4人合伙买了一台二手轮式挖掘机,花了30多万,几个月就回本了(自有工程),一年赚20-30万,如果是新的,那时一年能赚40-50万纯利润。我们最早在上海买的20多吨的挖机,一年一台做20多万利润,那台现代花了70多万(全款),加按揭是80多万,回收周期也就三年多。2008年开始做大挖的那台沃尔沃360新机,花了200多万,加上按揭240万,第一年做了93万多收入(除去油费跟驾驶员工资),减去修理费一年赚了80多万,那是最高峰了,后来就再也么有那么好了。2013-2015年,山西那边工程不多,我们拿了一台机器到贵阳跟云南,那台机器一年亏了3万多,主要是来来回回路费,那是唯一的亏损。2017年现在每台机器年纯利润也就20多万。 5. 2017年经营情况: 2017年每台机器30多万收入(减去油跟工资,减去修理费6-7万,一台机器去年赚20多万,主要受停工影响,去年每台机器大概停了半年。)去年受停工压力很大,还好在中铝那边事情比较好做,开工的话一天能做3000-4000元。 6. 2018年新购计划: 我们目前不打算购买机器,主要是怕停工,现在手头还有其他收益更高的项目需要资金。如果工程比较多,会更多考虑采购二手机。现在买二手机基本是通过各种关系从个人手里买的,很少从二手机交易平台买(翻新机比较多,水比较深)。修理费还是比较贵,36吨的机器,随便修个发动机里面的核心配件,就要3万多,原装的价格在三四倍以上。(很少整体更换,一般修理核心的配件。) 山西那边,现在买新挖机的不多,但自有工程的喜欢买新挖机,旧机器修理起来比较麻烦,耽误工期。我们那台小松,2017年最初别人出价100万,后来提高到130多万。2016年年底到2017年年初很多挖机老板都囤积了很多二手挖机,来赚差价。 7.成本: 假设做10万元收入,沃尔沃要4万油费,工资(含食宿)两个人一万六。山西那边一般甲方供油,因为他们可以由自己的渠道拿到更便宜的油。 8.收入情况: 我们主要做土石方剥离(土地复垦),矿坑回填后种植林木。按方量算钱,一方6元左右,每方大概盈利在0.5-1元左右,一般是0.7-0.8元,利润比较低,但走量。跟上海不一样,上海这边以地铁项目为例,单方就可以达到70-80元,旦这边方量少。 9. 各品牌特性: 我们主要做外资品牌:卡特是挖机里面最好的,但烧油厉害,(如果一年跟沃尔沃油费差个20多万);沃尔沃省油,但旧了容易爆油管;小松中庸一点。 10. 地域区别: 这几年云贵川那边的机器比较多,特别是贵州,主要是基建。但我们现在主要还是在山西做,那边关系比较好,比较稳定,也不存在拖欠。云贵川那边,实际上景气度肯定比山西好多了,但那边人脉不多,在那边做的比较好的,一年做20-30万纯利润。 二、调研对象B:施工地点云南 1.基本情况: 现在10多台挖机,20多吨为主,主要用来出租。挖机品牌以现代、大宇、龙工为主,机器品牌选择主要是看使用习惯,对这些机器比较熟。施工地域上,目前基本在云南贵州,主要是云南。2003年开始做挖机,最初在上海跟别人合伙,最初是一两台,主要做市政(下水道、绿化等)。早期都是别人分包下来的,现在云贵那边一般规模比较小的、付款比较稳定的扶贫工程(乡村公路施工等),会自己包下来做。客户基本是当地政府或者是当地人分包下来的。一般钱会下来,但会拖。一般一百来万的,自己可以包下来自己做,垫资比较大。 2.挖机情况: 不同工程对挖机要求不一样,像一般的乡村公路,路面宽就4-5米,20多吨挖机就够了。如果是修高速公路,路面比较宽,碰到山需要挖平或者打通,就要用到30-40吨的大型挖掘机。我们现在很多工程是在云南修乡村公路,所以手头更多的是20多吨的中挖,而且基本上是二手的。倾向于买二手机,特别喜欢3-4年机龄的二手机,这个机龄的机器,如果看的准的话,不怎么需要修,同时资金压力也比较小,买回来再用个3-4年问题不大。同时受使用习惯影响也比较大,比如我们家族里的堂兄弟们就比较喜欢新机。 3.挖机价格: 以现代215VS,全部是78万(含利息),首付40万,用了3年的大概二手是40万。之前买了几台用了6000多小时的二手机,价格是38万。二手机在2017年涨了一波价格,2017年20多吨的挖机,平均每台涨了3-4万。现在大挖机在云南贵州这边事情多还比较紧缺,但20多吨二手挖机现在开始跌价了。 4. 回收周期: 我们主要是用来出租,现在一般带破碎锤的,租金一个月大概是3.3万,没带的话2.8万(带破碎锤一般还是比较伤机器,我们倾向于不带锤施工的项目)。成本方面,油一般是甲方出,我们要负担驾驶员工资和维修保养,一般一个驾驶员工资包食宿一年7万多,维修保养一年大概3万左右。像我们一年施工时间是11个月,算下来每台机器一年净利润大概就20万出头,做的好的有人可以达到25万。云南一般7-10月进入雨季,很多人会停工,如果雨季停工的话,一年利润会更少一些。算下来像我们这样,一台二手设备买进来,一般两年不到就能回本,用个3-4年后卖出去大概20来万,有事情做回收周期还是很快的。 5.机器寿命: 一般3-4年的机器,买回来再用个3-4年问题不大。一般10年以内,保养不错的话,都没什么大问题。 5. 经营历史: 我们2003年开始做挖机租赁,最早在上海做市政,2006年到云南玩的时候,发现那边市场不错,所以那一年开始在云南做。大概是2008-2009年那几年最赚钱,那时候的租金相对来说还比较高,没破碎锤的机器月租金大概3.3万,带破碎锤月租金的大概4.2万。买一台二手机一年就可以回本。 6. 新购计划: 应该会买,正在看是否有合适的,不是很着急,主要还是那边有事情做,而且主要看二手机。买机器的话,在当地从老乡那边转过来可以省下转运费(一两万),还知根知底的。另外从常州跟衢州那边有二手市场,那边有时候也会去选一下。 7. 客户拓展: 像我们这样的,一般会有自己绑定的大客户,大客户客户每年固定会有一些事情做,我们就跟着去。同时,亲戚朋友那边如果自己做不过来,也会介绍我们去做,做好了,后面客户也会主动找我们去。另外也有些自己去找的,比如乡镇,自己去谈,这样的项目也有。 8.地域区别: 家族基本在云贵,在山西那边的不多。山西那边主要是矿山比较多,云贵这边基本是基建跟地产。同时云南跟贵州的施工情况也存在差异。云南这边的项目基本离市区一两百公里,驾驶员一般食宿基本在工地;贵州不一样,他们基本在城市周边,以城市扩张项目为主。 三、调研对象C:施工地点贵州 1. 基本情况: 从业时间10年。2008年开始购买了第一台挖掘机(21吨全进口住友机),在四川都江堰参与震后重建。10年间先后购买了4台挖掘机,其中3台住友(2台新机,1台二手)、现代1台。比较喜欢住友跟现代,住友配件比较好找,维修方便;现代机成本低而且省油。机器主要用来出租,在云贵川都做过,但大部分时间都在贵州六盘水。主要做房地产以及配套的公路施工。 2.挖机价格: 2008年第一台住友裸机78万(21吨),含按揭利息是116万,首付比例30%,这台机器非常好,前3年内完全没有维修;2009年花了80多万卖了1台现代挖机(22吨),含按揭利息80多万,首付25万;2013年买第2台住友(24吨),合资品牌,含按揭130万,首付25万,但经常出故障;2014年花了42万买了第4台挖机,二手的住友挖机(21吨),2010年的机器。 3.回收周期: 2008年刚进入行业的时候,月租金3.3万(带破碎锤的大概4.5万以上,破碎锤比较伤机器),现在每个月就2.7-2.8万,新旧机器租金价格差异不大。每年做10个月,春节停工。雨季比较少8-10月,影响不大。 4. 拖机情况: 在行业最差的2015年,经历过拖机。2013年买的那台合资住友品牌挖机,首付是25万,分3年还清,在还了18个月贷款后,2015年就被作为法制机拖回去了,是自己送回去的。那台机器经常出问题,履带经常脱落,其他问题也不断。在3个月没有还款后,主机厂那边就找社会上的人来拖我的机器,被工地的施工方阻止了,后来我自己就给送回去了。后来机器拍卖了,卖了多少钱我自己都不知道,只是给我一个通知单说卖了40多万,刚好抵消了我的欠款。实际上拍卖我都全程不知情。那台机器大概总共亏了20来万。 5.经营现状: 除了被拖回去的那台住友挖机,整体这几年方向是逐步退出。2017年农历正月卖了1台,2017年年中卖了1台,两台售价都是二十万出头一点。现在还剩下2014年购入的那台二手住友机。现有的这台住友机2017年总共做了28多万租金,但修理加驾驶员工资就花费了18万,其中驾驶员工资一年8万,修理费一年花了10万。我现在一般做出租,很少做零散活。做零散活现在台班费大概320每小时,油费自己出。很早以前在六盘水做过台班,来钱快,但不太稳定。 6.新购计划: 这几年总体是规划逐步退出,不会考虑新购买。现在贵州很多本地人也开始尝试做工程机械了,通过按揭,首付也就三成,他们自己凑凑就能有钱。本地人做的人多了,我们这些外地人竞争压力开始变大。但贵州本地人经营还是会有比较大的风险,他们对这个行业还是不太熟,算账台简单。对按揭利息、工人工资、维修等各项费用考虑不多。贵州本地人喜欢买新机器,但总体来说,买新机远远没有二手机划算,后面如果投资下去,这批买新机的人压力会比较大。 7. 地域区别: 这两年云南贵州的投资会比较多,云南基建更多,贵州地产更多,贵阳、遵义和六盘水这些地方开发了很多地产。山西内蒙那边主要是矿里用,但那边停工会比较多。像贵州这边,一年也就春节会休息一个多月,一年工作10来个月。贵州的雨季是8-10月,但雨季对施工影响不像云南那边打。新疆那边以前租金会比较高,安全等各方面是影响因素。记得2010年我在新疆做铁路的时候,24小时不停工,21吨的住友月租金开到6.2万,包括两个驾驶员工资和维修费,当时30多吨的大挖机月租金可以达到9-9.5万。但那边做的时间很短,主要受铁道部投资下降以及项目老板破产影响。[详情]

太平洋证券分析师回乡见闻:消费牛股在乡村
太平洋证券分析师回乡见闻:消费牛股在乡村

  来源:食品饮料大消费黄付生  原标题:回乡见闻:消费牛股在乡村【食品饮料|黄付生团队 太平洋证券】 前言:过去几年的春节,我在上一家机构从业时,都会组织撰写回乡期间消费品市场的观察。今年,随着自媒体的发达,回乡见闻多方面呈现在互联网上。作为专业的研究机构,我们希望通过我们的观察,不断反映各地经济和社会的变化,通过接地气的草根观察,更深层次的了解消费的变迁,抓住乡村消费巨变的投资机会。 “乡村振兴”成为国家战略,未来几年,乡村的经济、人口、社会结构的变化,会对国家的经济和社会发展产生深远影响,同时也必然对资本市场产生影响。最明显的就是消费,城镇化和农村的消费升级必然对相关的上市公司打开成长的空间,品牌化和寡头集中也是趋势。 主要结论 1、县城在未来三到五年,将进入大规模建设的城市化后期,基础建设和房地产基本完成后,未来考验的是相关产业的支撑问题;乡镇未来五到十年是一个快速的城镇化过程。 2、关于人口:乡村现有的80、90年出生的人口快速向县城、乡镇集聚,2000年之后出生的人成年后基本不会留在农村。十年后,乡村人口会快速的萎缩,很多自然村落会衰败消失。中国的城市化可能就会结束,社会会相对成熟,经济达到非常高的发展水平。 3、消费能力:乡村的消费能力未来几年都会非常强劲,礼盒包装、品牌化成为趋势,伊利、达利食品等等食品巨头都会受益,家电、汽车都将受益,农村电商发展空间也很巨大。 4、消费牛股在农村市场:近两年,农村的商业业态发展迅速,各类超市在农村遍地开花,发达的商业网络从城市延伸到农村,品牌消费品也顺利的实现了渠道下沉。现存人口规模庞大,节假日消费能力惊人,不同于一二线城市的消费饱和和竞争激烈,上市公司如果抓住农村市场,就能实现量价齐升,成为行业巨头,实现多年的快速增长。 5、为什么要重视乡村市场?因为传统消费品的增量市场和潜力空间就在农村乡镇。另外,决定消费股能否成为牛股的核心是渠道能力,如果一个产品能覆盖主要城市和农村乡镇,那么他就是一个百亿体量产品或品类,他就有巨大的成长空间。伊利、达利食品、娃哈哈、康师傅、以及新兴的六个核桃等都是如此。 我们采集了山东鲁西南乡镇、江西某县城、广东潮汕乡镇、东北吉林某地、北京五环外等五地的消费市场进行采集分析。 正文 01 白酒:品牌化和快速升级推动的牛市 今年最大的变化是乡村白酒的消费价格带又实现了大幅提升。一箱四瓶两三百块的酒成为主流,农村消费一百元左右的白酒也较为平常。另外,品牌化更为集中,洋河、泸州老窖、古井、五粮液等上市公司的产品为主流,地方上,也就少数强势品牌存在。 在白酒消费大省的山东,今年最明显的变化是,往年都属于洋河陈列的货架,今年基本都被五粮液的尖庄系列占领。洋河的广告和陈列相对往年已不突出,泸州老窖系列仍强势存在,难得的是茅台系列酒也看到了铺货。在低端的光瓶酒市场,东北的老村长和龙江家园仍占领大部分货架,其次是顺鑫农业的牛栏山二锅头。 可以预见的未来几年,白酒的消费价位带会持续提升,老百姓有认知的少数品牌的中低端酒的市场占有率会快速提升。茅台、五粮液、泸州老窖、洋河、汾酒、古井等等仍有广阔的市场空间。 广东潮汕某乡镇 山东鲁西南乡镇 江西某县城 东北吉林某地 02 乳制品:金典特仑苏进农村、常温酸奶成主流 乳制品方面,品牌基本集中在伊利、蒙牛,最受追捧的的产品就是金典、特仑苏,以及纯甄和安慕希。成为乡村的走亲访友必备,也是小孩消费的新宠,基本没有大城市商超里的打折促销,光明的莫斯利安铺货率也非常高。以前流行的优酸乳,娃哈哈的那些产品在乡村基本被冷落掉了,尽管铺货率很高,但已经不是乡镇消费者的首选。 从乳制品的消费来看,农村真有秒杀大城市的感觉,消费力真惊人,这也就不难理解2016年还在担心的伊利收入下滑,2017年就忽然百分之十几的逆天增长了。这里不得不赞叹伊利的渠道能力,另外,蒙牛的销售能力也没有我们认为的那么弱。 达利的豆本豆铺货率也很高,在很多农村的超市也都能看到。这也是香港的投资者没办法理解,达利食品,他们没有接触过的一个品牌,为什么收入那么高、盈利能力那么强?因为他们不了解中国的社会和消费市场,达利食品绝对是中国消费品行业的现象级存在。 另外,伊利的核桃乳在农村也有较多的铺货,这也是身在帝都魔都的研究员,不理解伊利的核桃乳不是失败了吗,怎么还有近十亿的销售的原因。 北京五环外 广东潮汕某乡镇 山东鲁西南乡镇 江西某县城 03 调味品:海天、厨邦在乡村市场品牌优势并不明显 在酱油和醋的品牌方面,无论是城市还是乡村,海天和中炬高新的厨邦都有很高的份额。但山东烟台的欣和产品非常强势,加加的酱油在山东和河南也能看到。另外,地方上的品牌也很多,不同于直接食用的消费品,调味品的品牌属性,越往下沉,品牌优势越不明显,在乡镇的超市里,也是难得为数不多能看到本地品牌打折优惠的品类。这也反映出,调味品市场仍是盈利能力强,有较大竞争潜力的市场。醋产品方面,基本都是山西各品牌的醋,比较难见到恒顺的产品。 在镇上的超市,发现了涪陵榨菜,考虑到消费特性,可能销售一般,但反映出公司的渠道力还是很强的。 北京五环外 广东潮汕某乡镇 山东鲁西南乡镇 04 蛋白质饮料:六个核桃成爆款,山寨品牌多 养元饮品成为今年最惨的新股,成为大家调侃的对象。但今年春节,在北方农村,他就是神一样的存在,基本任何一个网点,他都有很强的存在感,甚至比伊利、达利都强势。在京沪广深,你可能不喝他的产品,资本市场的人不理解,这种产品怎么会有销路。有人调侃:喝六个核桃的真该补脑了,招股书里明确写着产品最大的成本是铁盒,其次核桃成本是两毛多,但这不妨碍他成为三四线城市和农村乡镇市场的爆款产品,也不得不佩服公司超强的销售能力。也许,品质不是最重要的,消费者需要一款这类产品。承德露露的产品在一二三线城市的铺货率很好,品牌认知度也很高,但在乡镇基本就没有存在感了。随着核桃酥的出现,各类山寨产品盛行,但乡镇的消费者不太关注,他们识别不了,当然也不关心。 按照六个核桃的市场渗透和铺货情况,一百多亿的收入,三十多亿的利润应该不难实现,六百亿的市值还是可以支撑的。 北京五环外 广东潮汕某乡镇 山东鲁西南乡镇 江西某县城 05 啤酒:强势的雪花 在镇上和村里的超市,经常见到雪花啤酒的货,这让我想起在北京今年多次见到雪花的送货车,不得不赞叹华润雪花的销售渠道,无论在一线城市,还是在农村乡镇都在发力抢市场。投资啤酒集体应该买华润雪花,另外,山西汾酒和华润集团联姻,未来也必将受益。 山东鲁西南乡镇 06 肉类消费:猪肉消费持续减少是趋势,牛羊肉消费持续增加 今年北方集市上猪肉价格在12元左右,相对还比较稳定,比去年春节略低,但谈不上便宜。能明显感觉猪肉的消费量在逐年下滑,农村的生活水平越提高,对猪肉的消费量应该会越少。这也可以解释,为什么我们的能繁母猪和生物存栏量持续下滑,猪价在二月春节前还在大幅下滑,这种下滑趋势可能持续时间会超预期,一直拿环保和存栏说事的农业研究员应该考虑一下猪肉消费量的长期持续减少。 另外,今年羊肉价格出现上涨,去年屠宰后的羊肉25元一斤,今年春节28元左右,在肉类里出现难得的上涨,但需求量仍然很大,北方特别是山东西南部地区,有春节吃羊肉的,熬羊肉汤的习俗,专用本地的青山羊,完全不同新疆或内蒙的羊肉,确实是民间难得的美味。牛肉的消费也慢慢崛起,从市场买酱牛肉成为较高的需求,考虑到农村的现状,这些牛肉十有八九是进口过来的。 生猪私屠滥宰被控制,现在食品安全问题得到了极大的提升,小商贩收猪基本不会私自屠宰,会到镇上的屠宰场集中屠宰,不然被查到罚款,这方面的进步超预期,对于双汇发展长期都是利好。 山东鲁西南乡镇 07 水果蔬菜接轨主流城市 以前乡镇的水果主要是香蕉苹果橘子等,随着物流的发达,现在沙糖桔、龙蛇果,火龙果,猕猴桃等各种水果都在农村出现了。而且基本都是包装好的成盒装,价格和一线城市差不多,从批发市场的发货看,销售是不错的。春节期间,蔬菜的价格一天一个价,镇上超市里的各类野菜都是云南运输过来的,印象深刻的是辣椒,从五六元到十元到十二元再到十七元的最高价。蘑菇、莲藕等价格基本和北京的标示价格一样。尽管山东是蔬菜大省,到冬季节日的蔬菜价格也出现这么大的波动,出现菜比肉贵的现象。 08 养殖:散养基本消失,规模化加速 2016年是养猪的暴利之年,养猪户经历几年亏损后,这几年确实赚到了钱。现在散养户基本都消失了,在村头出现不少专门的养猪大户,尽管环保检查严格,这些养殖户总有办法存活下来,但养猪的规模化是大趋势,养殖的技术水平的专业化也在快速提升。牧原在曹县有一个很大的养殖基地,实地参观了一下,确实规模很大,很壮观,如果环保跟不上,也真是一个灾难,真心拥护国家对养殖的环保核查。牧原在河南、山东等地的专业化、集中养殖扩张确实厉害。传统行业也能出大公司啊。 如果猪周期未来向下,在现在的大背景下,必须将现在养殖规模在几百头的中小型养殖场淘汰掉,才可能开启新一轮猪周期高点,但时间应该会有点长。 在不少地方出现了养蛋鸡和蛋鸭的农户,现在鸡蛋价格五块多,非常赚钱,去年中旬出现两块多一斤的价格亏损确实厉害。 图、牧原养猪场 资料来源:太平洋研究院 图、农村旁边的个人养猪场 资料来源:太平洋研究院 图、鸡蛋养殖厂 资料来源:太平洋研究院 09 农作物和粮食价格 现在农民种粮基本是两季,主要是小麦和玉米。小麦用来食用,玉米用来出售,农业的机械化水平已经很高,耕种和收获都是机器。人力得到了极大的解放,适合留守的老年人,打上除草剂,田里基本寸草不生。小麦价格一直稳定,玉米过去两年价格很低,去年以来稳步走高,现在八九毛一斤。由于管理方便,价格还可以,尽管国家取消补贴后,鼓励种其他作物,但农民很少改种。村头和路边都是玉米种子的广告,可见玉米种子是不错的行业,隆平的废弃产品包装袋偶尔能看到,但更多的是套种的不知名品牌。所以,登海种业的路未来还很长。 过去几年,国家政策鼓励下,有资本实力和政府关系的大规模承包土地盛行,一亩地一千块的租金,一年一付,用来种植大蒜、辣椒等经济作物,第二季种植玉米,还有国家补贴。农民还可以出租,但去年以来基本都不再租赁了。主要是:化肥农药等农资价格高昂,收获季节大量的人工费开支巨大,小麦玉米价格持续低迷,大蒜等价格波动周期性较大,几年下来基本赚不到钱,投入巨大,而收益甚微。这也能反映出农村现在土地承包的现状,中国农村土地的规模化种植还有很长的路要走。 有点惊喜的是,种植特色绿色农产品的经营还可以,有人承包土地种植小米(本地称为:谷子),不打农药,订单种植,收货后直接被采购方收走,效益不错。 现在这个季节,都是小麦,刚刚下了一场小雪,涨势喜人,又是一年好收成。反而对农民来讲,已没有意义,土地再多,不如出去打工赚的多,土地只是他们生活的牵挂和老家的根。 图、农村的玉米种子小广告 资料来源:太平洋研究院 图、刚下过小雪的小麦种植地 资料来源:太平洋研究院 10 休闲食品:品类众多,山寨为王 在农村的超市里,各类休闲食品品类繁多,在一线城市的品种,都能找到对应的产品,以本地小食品为主,很受当地的小朋友们喜欢。 各类饼干、豆类、小面包等为主,礼盒装的也不少,由此可见休闲食品的市场空间巨大,品牌化的潜力也很大,到市场的整合难度应该也非常大,这也是为什么那么多上市公司看好这个市场,但做大很难。以坚果为突破口,从高端做起,就成了唯一可行的选择。 从城市回乡过年的年轻人,带来了绝味鸭脖,周黑鸭,受到家人的欢迎,可见这类卤制品真的是神奇的存在,能看看抓住中国人的舌头。这两家公司真的应该另眼相看,无论你有多少不看好他们的理由,他们仍有生存的土壤。 双汇的火腿肠,和金锣的火腿肠,在乡村的超市,也是主要的陈列,年轻人和小朋友彭对他们偏爱有加。 山东鲁西南乡镇 11 也来说说县城的地产 房子现在成为不得不谈的话题,他确实也关系着消费。 本地县城,曹县,房价四千左右,两年前应该是两千多。这两年大规模建设,到去年去库存加速,现在库存很少。主要是棚户区改造,老房子拆迁,没地方住,只能拿着政府给的拆迁费捉襟见肘的去买房子了,周边县城的房地产非常火热,各个乡镇或村里有经济实力的人基本都会去县城买房子。还有一类人,孩子在县城上学的,基本都会考虑在县城买房。未来四五年,应该是县城加速建设,绿化和环境快速跟上的几年,之后县城的基建基本达到现在三四线城市的水平,然后向乡镇蔓延。 团队介绍 黄付生:经济学博士,太平洋证券研究院院长助理,首席食品饮料行业分析师。十余年行业研究经验,曾任职中信建投证券,多次荣获新财富、水晶球、金牛等最佳分析师荣誉。 蔡雪昱:工学硕士,太平洋证券食品饮料分析师,3年快消行业工作经验,5年行业研究经验,曾任职中信建投证券,新财富、水晶球、金牛等最佳分析师上榜团队成员。 郑汉镇:滑铁卢大学数学硕士,太平洋证券食品饮料分析师。2年行业研究经验,曾任职中投证券研究总部。 管嘉琪:上海财经大学统计学硕士,太平洋证券食品饮料助理分析师。1年半行业研究经验,曾任职国海证券。 王学谦:经济学硕士,太平洋证券食品饮料行业分析师,从业9年。 孟斯硕:工商管理硕士,太平洋证券食品饮料分析师,2年行业研究经验,曾任职民生证券。 [详情]

天风回乡见闻:三代人需求不同 农业教育等可投资
天风回乡见闻:三代人需求不同 农业教育等可投资

  来源: 分析师徐彪 天风策略 春节回乡见闻:城市化背景下血脉相连却彼此割裂的三代人 城市化背景下血脉相连却彼此割裂的三代人 ——从一个家族三代人微观视角的观察 天风策略   刘晨明,徐彪,肖超虎 联系人   许向真 本文根据天风策略研究团队一名分析师家族三代人的教育、城镇化、户籍、住房、汽车、职业等多个维度进行统计、比较和预测,研究结论涉及投资机会和政策建议。在研究和思考的过程中,笔者深感家族三代人之间有着血脉亲情,春节就是维系这种亲情的纽带。但在日常生活中,由于城乡、地理等阻隔彼此之间却存在巨大的鸿沟。如果考虑到教育、户籍、职业、精神等方面的分割,鸿沟就变得愈加深刻。 考虑到选取的样本量不足、样本分散度不足,本文中基于家族计算的统计数据不具有代表性,更不适合直接与官方统计数据进行比较。相关数据仅供参考。 1.   从家族情况观察,城镇化水平已经较高,青壮劳动力几乎全部都已城镇化,未来城镇化提升的空间比较有限。 2.   第一产业就业比例已经很低,未来传统农业可能面临后继无人的风险。粮价有可能在5-10年内受到冲击,随后农业现代化的大潮将迅速推进。 3.   老龄化人口将主要在农村养老,因此应在农村发展养老设施。 4.   下一代教育仍然面临城乡二元格局,户籍城镇化的下一代接受精英式教育,学区房和学而思是其关键词;户籍未城镇化的下一代大部分仍是留守儿童,县城寄宿制民办学校是较好的解决方案。政府应加大教育改革,化解留守儿童问题,这对我国经济长期发展质量影响很大。 5.   K12教育面临巨大的发展机遇,课外培训和民办学校都有发展潜力。 6.   未来10年应加快建设针对农民工的保障房,促进人的城镇化。与我们同辈的农民工还处在25-35岁的成家立业时期,再过10年他们也将难以彻底城市化。 7.   针对富裕的市民,理财需求将非常巨大,股票和保险有望取代房地产成为最主要的理财方式。 8.   都市化仍将是未来城市化发展的方向。由于人口有由一线城市回流省会的现象,近期以省会为代表的二线城市动力更强。远期而言,下一代人成年后将向一线城市聚集,一线城市发展空间还很大。 1、家族三代人的基本统计情况 本文是天风策略团队一名分析师从其家族视角所做的思考。以下内容都是以其一人称的形式进行阐述。 我家是在湖北省一个传统的农业县,是全国九大商品粮基地之一。妻子家是在浙江省金华市的农村。这两个家族是非常庞大的,父母一辈共有19个兄弟姐妹,我们这辈共有34个兄弟姐妹。本文期望从自身家族的视角来观察和思考中国经济和城镇化发展中的一些问题。 首先对两个家族三代共78人进行了初步梳理,得到以下基础的统计数据。实际上,我将父母、岳父母和本人夫妻合计成一人计算,那么所统计父辈和己辈的人数对应的就是家庭数。 下面对上表做一个简要的说明和分析。 从父辈情况来看,两个家族共有19个家庭,一共是38个人。在统计的时候,我以每个家庭中经济条件更好的一方作为代表。受时代制约,仅有3人受过专科以上的高等教育,占比不足20%。但他们经过努力奋斗,目前有8人拥有城市住房,10人长期居住在城市工作和生活,拥有汽车的人数也达到3人。其中拥有城市户籍的人数为6人,3人通过高等教育获得户籍,3人通过婚姻获得户籍。以从事的职业来看,最多是有7个是从事农业生产,占比超过35%,目前仍有4个继续从事农业生产,有3个退休。从事第三产业的家庭数量最多为9个,占比超过45%,目前有4个人已退休,从事第三产的家庭主要以服装零售、货运、餐饮为主。技术含量相对较高的有4人,包括三个受过高等教育的长辈,分别从事工程、金融和教育业,还有一人在工厂中维修机器设备。目前有8人已经达到退休年龄并进入半退休状态,占比超过40%。 己辈中共有34个家庭,其中受教育程度显著提高,专科以上学历人数达到15人,是父辈的5倍之多,占比也接近45%。获得城市户籍的人数也达到18人,大多是通过受教育获得,而实际上,除一名未成年外,其余33个人都已经长期在城市工作和生活。通过努力奋斗,拥有城市住房和汽车的人数分别达到21和12,占比分别为62%和35%。今年己辈中还有2人未成年,其余32人无一继续从事农业生产,从事二产和三产的分别为10和22人,分别占比为29%和65%。在受过高等教育的人中,从事公务员、金融地产、医疗卫生和IT的分别有3、4、3和2人。还有一些人虽然没有受到高等教育,但凭借社交能力和奋斗精神进入了医疗、超市、网店等以销售为导向的行业。其余大部分人则跟随潮流加入了广东地区的服装厂、电子厂。拥有城市住房的人中,有7人是从父辈或婚姻取得,有4人是未受过高等教育但通过自身奋斗取得。 子辈共25人,分别属于20个己辈家庭,实际上有3个家庭生了2胎,1个家庭生了3胎。二胎以上的比例为20%。子辈中有14人出生时已获得城镇户口目前子辈中还没有人成年或者开始工作。 2、基于家庭情况的统计分析 依据上述家族基础数据,我们对一些关键的统计数据做了测算,其中一些结果非常值得深思。由于我们研究的样本有限、分散度不足,很难代表全国的情况,所以在使用这些统计结果在统计学上并不具有代表性,更不适合将其与全国数据进行对比。我们在这里仅将家族数据和官方数据罗列出来,以供参考。 未来5年,总抚养比将继续上升,老龄人和新出生人口都会继续上升。目前,已退休的老龄人口比例高达15%,未成年人比例目前为23%,总抚养比为38%。家族抚养负担较重,未来5年可能会进一步加重。一方面,父辈中有20-30%的人进入老龄化阶段;另一方面,己辈中有人进入婚育年龄,将有新出生人口。 家族城镇化率达到74%。我在测算城镇化率时按照家庭为单位,家庭主要收入来自于城镇就业,就认为其家庭已经城镇化。按照这个标准,家族城镇化率高达74.4%。但随着老龄人口退休后返回农村养老,未来城镇化率可能会有下降。 己辈城镇化率高达97%。我这一辈人年龄跨度大,出生年份从1970年到2000年都有。除去一名尚未成年外,其余所有人都已经常年生活在城市中,换句话说所有壮年劳动力都已经城镇化了。 家族中一产就业比例仅为9.3%。该数据低于人社部的27.7%,其中己辈中没有人从事一产,可以预见10年后将无人从事农业生产。值得说明的是,该数据值得深入思考,其可能具有一定的代表性,否则很难想象在有27.7%的人从事农业生产的时候,中国就出现了较为普遍的用工荒。 家族中三产就业占比62.8%。以家族情况观察,有一部分人没有城镇户口,在城市从事家庭作坊式的餐饮、网店等第三产业生意,可能难以被统计到。 城镇住房拥有率不高,但有效需求可能不足。家庭和己辈城镇住房拥有率分别为49%和65%,至少还有35%的人群有在城市置业的需求。但从实际购买力来看,未置业的人群在较长时间内可能还承受不起所在城市的房价。 汽车拥有率仍然较低。已辈汽车拥有率37%,这与官方公布的百户私家车拥有量比较接近。 3、三代人未来5-10年的需求是什么? 父辈在未来5-10年将步入退休年龄,但养老需求并不一定像老龄化率那么巨大。由于父辈城镇化率比较低,大多人(16人,84%)最后将回到农村养老,其需求将比较低,没有新的住房需求,看护需求也基本上是家庭内解决。老人在农村的日常消费是非常低的,目前农村的养老保险和医疗保险可以提供基本保障。但父辈还会继续帮助子女,其在城市的住房也会赠与子女,并为子女照看孩子。在父辈罹患重大疾病时,子女将为父辈提供医疗帮助。但考虑到己辈发展的不均衡,有将近40%的人在城市没有住房,父辈如罹患重大疾病,得到充分医疗的比例也会受此影响。如果要挖掘父辈老龄化的需求,提供具有充分性价比的医疗、看护服务将是最有市场的方向。 己辈在未来5-10年仍然是社会主力,其中有一半的人将进入壮年时期。己辈可以大致上分成两部分,一部分是已经彻底城镇化的,拥有城市住房(62%)和户籍(53%),另一部分是没有彻底城镇化的,有16人(47%)没有城市户籍,13人(38%)没有城市住房。 已经彻底城镇化的这一大半人目前大都有房有车有子女,其需求主要集中在几个方面。其一,改善需求,换房换车。前两年这部分需求已经有释放,未来5-10年预计还有10%-15%的人有换房需求,换车的需求估计会更多。其二,子女教育。这批人目前已有15个子辈,预计未来5-10年还会有3-4个子辈出生。这些子辈大多处于K12阶段,以升学为主要目的。学区房的需求仍然比较大,课外辅导和培训也是重中之重。其三,投资和储蓄需求。由于处于壮年,预防性的投资和储蓄需求处于最高的时期。从投资方向上看,房地产是最主要的领域,少数人参与股票市场。如果有符合需求的保险产品,应该也是这批人非常愿意参与的。其四,职业发展和迁徙需求。过去三年,有2人因职业发展进行了迁徙,1人由地市迁入省会,1人则从一线城市迁回省会。预计未来还会有少数人会进行迁徙,但都市化是大方向。 还没彻底城镇化的这一小半是潜在需求最大的群体,但可能有效需求不足。他们仍然维持侯鸟式的生活状态,在城市工作,但父母和小孩生活在农村。他们的需求主要是两个方面:其一,在县城购置住房。由于农村自建房基本都有,所以他们会选择在县城或地市买房。但这些住房的使用效率非常低。其二,县城寄宿制学校。由于祖辈无法提供良好的教育,许多父母会选择县城寄宿制学校。这批人目前有10个子辈,未来还会有10-15个子辈出生,这些子辈的教育需求也非常大。其三,城市租房需求。他们大部分时间居住在城市,但难以承担当地的房价,所以会有较强的租房需求。通过发展廉租房、租赁房等有望满足其住得更好的需要。 4、对投资的启示 1、农业现代化和现代农民的机遇 未来5-10年传统农业将出现后继无人的窘况。经营规模小、生产效率低导致农业生产只能维持简单的再生产,己辈已经无人从事农业生产。未来5-10年,父辈中从事农业生产的人退休后,传统农业就后继无人了。 农产品价格有望出现脉冲式的上涨。在传统农业后继无人的时候,国家的粮食安全可能会面临压力,现在长期受到良好控制的粮食价格有可能出现脉冲式的上涨,给人民生活和金融系统带来一定冲击。如果事先对此没有预案,可能会造成风险。 农业人口减少和农产品价格上涨会加快农业现代化的进程。农业人口减少后,农业经营规模会明显提升,科技投入在经济上是可行的。通过加大科技投入,农业生产效率得到提升。农产品价格的上涨也会促进科技投入。农业现代化将得到发展,农业产量和质量提高,农产品价格上涨的压力就会得到化解。 现代农民将是资本和技术相结合的产物。三权分立后通过土地经营权的收购兼并扩大经营规模是现代农业的必有之路,这个过程是需要资本的。资本介入农业生产之后必然要求更高的生产效率,就会进一步加大科技投入,在育种、耕种、田间管理、智慧农业等多方面投入。现代农业主体也可能是所有权和经营权分离的,有钱的出钱,有力的出力。 未来5-10年,中国就会迎来农业现代的大浪潮,这个过程可能会为多年未决的三农问题划上句号。 2、K12教育是未来最重要的投资方向 未来5-10年子辈数量将进一步增加到35-40人,其中15-18人居住在城市,20-22人居住在农村。他们中的绝大多数都处于K12教育阶段,有的人在城市中接受高强度的精英教育,有的人则可能在县城接受寄宿制的民办教育。好未来、枫叶教育的前景仍然非常广阔。 如果中小学招生制度不发生根本性的变革,学区房仍然是未来最优质的资产,没有之一。 3、长期来看都市化仍然有空间 从家族情况来看,己辈人群都市化的动力略显不足,甚至出现了从一线回流二线的现象。己辈中有2人定居一线、6人定居省会。其中2人在近两年由地级市迁入省会,有3人由一线城市迁回省会。所以近期来看,省会城市的发展动力可能会强于一线。 但长期来看,子辈大量人口中必然有部分会选择进入都市。34个己辈将有42个子辈,如果有30%的子辈将进入一二线城市,那么将有12人,是当前在一二线城市人口一倍还多。 4、理财需求仍然巨大,股票、保险有望取代房产成为最主要的投资方向 己辈中已有接近一半的人进入35岁以上,未来另一半也将逐步进入35岁以上,这是人生积累财富最多的阶段。因此这是理财需求的高峰。 历史上,房地产成为大家投资理财的主要方向。随着城市化接近高峰,货币增长进入新常态,未来房地产投资的预期回报将逐步下降。而且一二线城市房地产的投资门槛也提高许多,房地产投资将不再是最为主要的理财方向。 股票和保险有可能成为取代房地产。股票也具有抵抗通胀的能力,优质股票还能超越经济增长。随着金融改革深化,价值投资理念深入人心,权益类基金有望改变历史上的不良表现,取得长期稳定的回报,就会得到大家的喜爱。 保险除了具有一定的投资功能外,还有保障功能,这对处于中年期的家庭来说是非常需要的。只要保险公司能开发出适合市场需要的产品,保险产品也将得到大家的喜爱。 5、政策建议 1、鼓励农业规模化经营,探索农业现代化模式 传统农业后继无人的情况将比预想来得快,因此在当前应尽快探索农业现代化的模式,通过鼓励规模化经营,加大科技投入,有望使得由传统农业向现代农业的转变的冲击减小。在人才、政策、产业体系等各个方面都应逐步探索适应现代农业的经验。 2、提供针对农民工的保障房,促进人的城镇化 由于目前所有的壮年劳动力都已经卷入城镇化了,其中16人(50%)没有城镇户口,12人(35%)没有城镇住房,但他们都已经在城市中就业生活,绝大部分从事工业生产,少数从事网店、零售等服务业。他们也许长期都无法承担城市的住房成本,那么通过有针对地加大保障房供应,满足其拥有房产的需要,可以有效刺激其城市化的需求,包括住房、汽车、家具、家电等。 当前的保障房主要集中于解决拥有本地户籍的家庭住房问题,而没有针对外来务工人员的保障房。相比数百万套的棚户区改造、货币化安置,针对外来务工人员的保障房更能刺激其城镇化的需求,是真正的城镇化。目前的保障房制度也确实能解决部分困难户的问题,但其中相当部分成为投机者牟利的工具,真正带来的需求并不大。 3、推动教育改革,解决“留守儿童”问题 预计子辈中有20-22人的青少年时期将居住在农村,成为所谓的留守儿童。他们的父母有相当部分在幼年时就是留守儿童,在缺乏父母看管的环境下丧失了获取高等教育的机会。如果不能有效解决留守儿童问题,这种教育贫困的代际遗传将持续下去,给长期的发展带来阻力。 通过教育改革和倾斜提高留守儿童的受教育程度,关系未来20年的经济发展质量。目前子辈中大多数都还处在K12教育阶段,甚至部分还处在幼儿阶段,属于可塑性非常强的阶段。如果政府和家庭在其教育上加大投入,提高其接受高等教育的程度和质量,等待他们成为主要劳动力时,中国经济发展的质量将比现在大为改观。 4、扭转生育观念也是长期城镇化发展的重要动力 己辈中已婚的20人全部已生育,其中二胎3人,三胎1人,其余全部是独生子,共有25个子辈。实际上是40人对应25个孩子,这几乎相当于人口下降40%。这样的代际人口关系是很难提供长期城镇化发展动力的。 5、在农村地区加大养老设施投入,推动大病保险 当前老龄化的人口绝大部分都会回到农村养老,因此在农村地区加大养老设施投入,并推动农村老人大病保险,有助于提升老年人口的生活生存质量。 风险提示:样本有限导致的偏差,城镇化及农业现代化发展进度不及预期。 注:文中报告节选自天风证券研究所已公开发布研究报告,具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。 证券研究报告   《城市化背景下血脉相连却彼此割裂的三代人——从一个家族三代人微观视角的观察》 对外发布时间    2018年2月22日 报告发布机构    天风证券股份有限公司(已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格) 本报告分析师    徐  彪 SAC 执业证书编号: S1110516080001 刘晨明 SAC 执业证书编号: S1110516090006 肖超虎 SAC 执业证书编号:            S1110518020001 联系人                许向真         [详情]

申万宏源韩启明:回乡见闻之走在新能源路上的大安徽
申万宏源韩启明:回乡见闻之走在新能源路上的大安徽

  来源:云聚 申万宏源研究 申万宏源电新韩启明 | 回乡见闻之走在新能源路上的大安徽 摘要:1)“工业立市”的合肥在17年遭遇房价暴涨,虽然疯狂已过,但是后遗症不少。2)我们节前走访安徽实体企业,新能源是最感兴趣的方向之一。3)城市拥堵和废气污染是个大问题,一靠修高架修地铁,二靠限牌限行,新能源汽车绿色出行有望迎来发展机遇。4)新能源光伏推广很快,前期靠政府支持和示范,随着平价日益临近,走向千家万户。 我的家乡在大安徽。省会合肥古称“庐州”,地处江淮之间,军事地位显著,有“淮右襟喉,江南唇齿”之称。合肥还诞生过周瑜、包拯、李鸿章等一批历史名人。全市版图总面积11445平方公里,下辖4个市辖区、4个县,代管1个县级市。常住总人口为786.9万人,占安徽省的比重为12.70%。查到17年合肥市GDP超过7000亿元而全省GDP是27518亿元。(我顺便查了下上海市GDP是30133亿元,汗。) 合肥早期经济基础薄弱,“工业立市”是城市典型特征。安徽历史上经济比较富裕的地方都在沿江,比如安庆、芜湖,建国之后出于南北平衡考虑,省会定在中部的合肥。由于合肥的基础设施建设基础弱,加上国家在早期交通资源上对于安徽支持力度并不大,导致合肥的经济发展早期是比较落后的,后期才有所好转。我查了下合肥市统计局发布的《合肥市2016年国民经济和社会发展统计公报》,合肥市2016年GDP6274.3亿元,按可比价格计算,比2015年增长9.8%。其中,第一产业增加值270.2亿元,增长2.2%;第二产业增加值3189.3亿元,增长8.9%;第三产业增加值2814.8亿元,增长11.6%,增速加快0.4个百分点。这个数据其实很有意思,如果和周边其他省会城市比较就会发现,二产比三产增加值高出374.5亿元,这并不是个常见现象,因为省会城市如果集中财政力量,三产增加值是拔高到很高水平的。还有一个数据就是历年固定资产投资里面的制造业和房地产的比例,合肥也比周边其他省会城市高很多,可以看出来合肥政府对于实业的高度重视。插一句,稍显尴尬的是,一度是房价洼地的合肥在17年也经历了全国炒房团的轮番炒作,带来很多后遗症。 新能源快速成长为合肥制造业中的新秀。很多老合肥人都知道,合肥制造业的代表是装备、家电和面板。我还是引用合肥统计局的数据,在2016年全市六大主导产业实现增加值1471.80亿元,同比增长10.8%,占规模以上工业的64.9%。其中,排名前三的是装备制造、家用电器、平板显示及电子信息,同比增长12.0%、7.1%、11.0%。值得一提的是新能源,光伏及新能源产业增长31.7%,汽车及零部件产业增长22.0%。 一、城市交通与新能源汽车产业 合肥是一座“来了就走不了”的城市。提到合肥的交通拥堵很多人都要摇头,这里面有城市规划的历史原因,也有私家车快速放量的发展原因,在2017年的合肥市《蓝天行动实施方案》里面就提过控制机动车保有量、限制机动车过快增长。很多人在茶前饭后都会猜测,合肥什么时候限牌、限行,如何加大违停惩罚力度。其实要解决城市拥堵,最主要还是靠修高架和修地铁;但是机动车带来的废气污染,就只能靠新能源汽车的推广来解决啦。 绿色出行是新的生活方式。在12月底发布的政府文件《合肥市新能源汽车绿色出行实施方案(2017—2020年)》里面,给予了新能源汽车诸多优惠和红利。包括全面推进出租汽车领域车辆自动化(街头已经非常多)、新增和更新的巡游出租车全部用新能源汽车、鼓励网约出租车用新能源汽车、新增和更新公交车全部用新能源汽车、鼓励5年或车况较差的公交车提前更新用新能源汽车、新建住宅小区要按配建比例建设充电桩、新能源汽车在公共停车场每天免费停2次(每次不超过5小时)、在市区道路临时停泊2小时免费(超过2小时减半收费)等等。 更有意思的是,党政机关要带头使用新能源汽车。市内新增和更新的公务(执法)、环卫、消防等车辆,除特殊需要外,全部采用新能源汽车。体会到党员的先进性有木有~~~ 合肥在新能源汽车的发展上一直非常用心。国内首批新能源汽车示范推广试点城市、首条纯电动公交线路、首个电动轿车大批量外销城市等等不再举例。作为一个新能源汽车研究员,接下来就要给大家划重点敲黑板讲市场空间啦。根据《安徽省“十三五”汽车与新能源汽车产业发展规划》,到2020年,全省新能源汽车产销量确保20万辆,实现规模化出口。产销占全国新能源汽车总产销量比重达10%以上,占全国自主品牌新能源汽车总产销量的比重突破20%。 夹带点私货,我们在节前调研国轩高科/中鼎股份/铜陵有色,有不少收获欢迎预约交流。 【国轩高科】 公司2017年底产能7.5GWh,其中磷酸铁锂5.5GWh,三元2GWh。2018年是扩产力度最大的一年,整体会增加7GWh左右产能,其中合肥增加5GWh三元产线,和2GWh磷酸铁锂产线。2017年销售量预计在3-3.5GWh之间,销售均价预计在1.7元以上。2018年在研发上有三元的技术升级和产品的更新换代。动力电池毛利率在2017年伴随着补贴下降和市场竞争下降到35-37%,同期价格降了25%左右,成本降了10%左右。2018年预计乘用车将会有翻倍出货量增长,商用车的新增客户宇通和福田会逐步下单,物流车也可能在政策红利下游超预期的表现。更多细节不再展开,欢迎当面沟通。 二、中国新能源光伏第一城 走在合肥的大街小巷,不时会看到屋顶上闪闪发亮的太阳能组件。假期和行业朋友聊天,做钢材贸易生意想要转型的做分布式光伏,做保险零售想要转型的做分布式光伏,做大金空调安装也想要转型做分布式光伏,不得不感慨新能源真火。走在合肥的大街小巷,感受新能源发展的热情似火,不时能看到太阳能光伏组件的身影。合肥近年来一直在推广分布式,从14年的金太阳工程,到16年的第一批“先建先得”分布式光伏电站,再到17年的公共机构建筑光伏应用试点示范,以及被光伏扶贫推而广之的农村户用光伏。现在的规划是,到2020年底,省级以上开发区(工业园区)内符合条件的企业屋顶光伏应用实现全覆盖。 合肥一直和光伏有不解之缘。中国老百姓喜欢联想,但是不可否认的是,在特定的历史时期,某些人物确实会顺应或推动改革的潮流。中国的太阳能光伏起步在2013年的青海。而97年刚刚成立的安徽合肥阳光电源董事长曹仁贤白手起家,抓住政府支持太阳能光伏发展的历史机遇,在数十年里奋斗成长为全球规模第二大的太阳能逆变器厂家。合肥市政府在数十年里先后招商引资晶澳太阳能、通威太阳能、三星SDI等国内外重点光伏企业,同时也集聚阳光电源、中南光电等本地光伏企业。(13年的青海省委书记骆惠宁是安徽马鞍山当涂人,骆是土生土长的安徽籍领导,曾任安徽省委常委、宣传部部长。现在调去山西担任省委书记,山西现在的光伏扶贫也弄得有声有色,大家感兴趣可以去百度习大大调研山西吕梁的讲话。) 立志要做“中国光伏第一城”。不同于十年前(2003年)无锡市政府对尚德电力的不惜血本的扶持,在十年后(2013年)合肥市政府对太阳能光伏的密集政策出台可谓恰逢其时,最大的变化在于十年来中国制造业推动着太阳能光伏快速的成本下降,以及未来三年可见的平价上网。在整个产业即将摆脱补贴之际,合肥市政府致力于打造“中国光伏应用第一城”,合肥市力争建成光伏建筑一体化项目500个以上;光伏电站装机容量达到1.5GW以上,形成一批具有创新活力和竞争优势的新能源企业;光伏产业产值力争突破1000亿元,进入国家光伏“领跑者”计划行列,成为全国重要的光伏生产、发电企业集聚地。 夹带点调研私货,我们在节前调研通威股份,有不少收获欢迎预约交流。 【通威股份】 通威合肥电池工厂2017年底名义产能2.4GW/年,由于到12月底月实际产量已经爬坡到258MW,也可以说实际产能突破3GW/年。产线可以单多晶切换。目前正在积极筹备二期项目,规划2.3GW,预计可以提升到3.2GW,扩产的资本开支20个亿上下。(扩完就是全球第一大规模,台湾的太阳能电池友商在流泪~~~)下游客户包括协鑫、天合、阿特斯、晶科、晶澳(前五家占比80%)、正泰、中南光电等等。目前库存情况控制在1个月上下,内部考核要求满产满销,商务要求现款现货,虽然规模很大,但是资金周转压力并不大,此外精细化管理供应商,非硅成本控制做到极致。更多细节不再展开,欢迎当面沟通。 最后,祝福大家新春开市大吉!工作步步高升!生意红红火火!投资顺顺利利! 韩启明 敬上 戊戌年正月初七 [详情]

天风家电:衣食住行大变样 小镇消费升级在实践
天风家电:衣食住行大变样 小镇消费升级在实践

  来源:天风证券 笔者目前任职于天风证券家电团队,出生于江西,5岁时随父母迁往位于闽浙赣三省接壤的江西小镇上饶广丰,高考后去杭州读大学,在深圳工作过,后去法国读研。笔者从小生活长大所在的广丰县自2015年“撤县改区”获得国务院批复后,成为江西上饶市第2个建制区,也是江西最年轻的“第21区”。 引言:上世纪90年代初,广丰仍是江西37个国定贫困县之一。经过二三十年高速发展,如今广丰已成为江西经济发展的领头羊。城镇化建设进程的快速推进以及基础设施的完善极大地改变了每一个人的生活。消费观念的变化也不知不觉地改变了人们心目中看待春节的视角。 根据国家统计局数据显示:2016年上饶市完成生产总值1811.1亿元,按可比价格计算,增长9.0%,增速比上年同期回落0.5个百分点。其中,第一产业增加值235.4亿元,第二产业增加值864.0亿元,第三产业增加值711.7亿元。三次产业结构由上年同期13.5:48.7:37.8调整为13.0:47.7:39.3。广丰区2016年人均可支配收入为22719元,第三产业比例上升明显。 风险提示:本报告内容仅为作者个人所见,不具大范围代表性。 图1:江西广丰县鸟瞰图     资料来源:凤凰网,天风证券研究所  上世纪90年代初,广丰仍是江西37个国定贫困县之一。经过了二三十年的高速发展,如今广丰已经成为江西经济发展的领头羊。根据中国社科院发布的《中国县域经济报告2017》,江西广丰区位列全国最具投资潜力百强区的第18位。 表1:全国最具投资潜力百强区排名 资料来源:中国社科院,天风证券研究所 经济发展上的硕果累累直接体现在居民的人均收入和家庭资产上。而城镇化建设进程的快速推进以及基础设施的完善极大地改变了每一个人的生活。而消费观念的变化也不知不觉地改变了人们心目中看待春节的视角。 家电家居:传统彩电退出历史舞台,空调普及率快速上升 居民人均收入水平的提升带动家电家居消费升级趋势明显。笔者春节走亲访友的喜欢感受是,传统显像管电视已经基本退出历史舞台了。除了部分农村以及老年家庭仍有置换空间以外,液晶电视通过过去几年的普及已经基本一统天下。 笔者家中有两台液晶电视,一台32寸的海信电视购买自本地实体店,一台50寸创维电视来自网购。电视使用期间坏过一次,笔者父亲拨打售后服务电话,上门免费维修。由于液晶损坏需返厂维修,一周内维修更换配件后,售后人员免费送货上门,并由用户打分评价。每一个步骤和时间都需要维修人员实时更新上传至后台,延误或者用户差评都会影响绩效考核。可以想见,售后和物流体系的完善对于农村三四线城市的大家电电商渠道发展起到了至关重要的作用。 此外,中央空调、客厅立式空调以及一家多台的情况越来越多。笔者的多位亲友在2017年都有过购买空调的记录。相对于国外及中国一二线城市,广阔的农村三四线市场空调保有量存在中长期提升空间。 从地产的角度看,广丰16年底以及17年购买的期房将在18、19年大量交付入住,笔者在老家的新房也将在19年春节前入住。索菲亚、老板电器等家电家居品牌在三四线城市影响力越来越大。消费升级的趋势在装修、厨电领域体现的也更加明显,三四线城市的消费习惯向一二线城市模仿和同步或将只是时间问题。 衣:电商大促带来春节服装消费的提前 从小到大过年集中添新衣的生活习惯似乎在今年春节发生了变化。越来越火爆的电商双十一、双十二促销对应的则是乡镇线下实体店经营压力不断上升。 物资匮乏的时代已经过去,小时候只能在过年买新衣服的现象慢慢消失。消费需求分散在平时周末、节假日,尽管春节前集中抢购新衣服的现象不如往年火爆,但相对于平时,大量返乡的人潮对于实体店的带动还是十分明显,尤其是近年来火遍三四线城市的海澜之家。 尽管相对于平时,衣服、皮鞋的价格在节前两三天大幅上涨,衣锦还乡的传统观念带来的返乡消费热情还是难以阻挡。 食:春节下馆子成潮流,洋酒依然任重道远 俗话说,民以食为天,春节拜年一家人其乐融融围坐在大圆桌上的美好画面,背后其实是家庭女性成员不断在厨房中忙碌穿梭的身影。 而今年的春节,看到的是饭馆、酒店门庭若市的场景。在家做饭,从买菜、洗菜,有些菜品还需要提前一晚浸泡,到做菜、洗碗,一家十几口人的用餐每年都成了家庭女性成员的重担。而下馆子的方式可以彻底把所有家庭成员从繁重的家务中解放出来。 今年拜年,我们的大家族中有约1/4左右选择了饭馆或者酒店。从价格上看,相对于平时整体价格上涨了20%-30%,涨价后如果和北京、上海等一线城市价格相比依然偏低。这就是我心中的三四线消费升级的体现之一,更高的消费意愿,支付更高的溢价,去享受更好的体验。 从酒桌上看,传统白酒仍然是绝对主流。洋酒中出场率最高的红酒扮演的是和雪碧、可乐类似的调味剂角色,酒桌上相对更多地服务于女性和小孩。在江西广丰,本土品牌的四特酒(价格在200-400元)最受欢迎,而茅台的身影则较少出现。由于地域经济水平和消费习惯的差别,酱香型白酒或许仍有普及提升的空间。  住:房价高位横盘,话题讨论热度趋于平稳 笔者所在的广丰区近年来作为上饶市经济最强的区域之一,房价一直以来都高于上饶市区。广丰外出务工人员多、挖掘机之乡、烟草经济强的标签,也说明了其人均收入和购买力相对较强。平均来说,目前县城的毛坯房均价在7000-9000,地理位置较好或者开发商品质较佳的楼盘均价达到一万元以上。目前广丰的楼盘依然以毛坯房为主,精装修房比例并不高。从去年下半年至今,房价在17年明显上涨后处于横盘状态,身边买房的亲友很多也已经下手。从话题讨论热度来看,相对于去年春节,房子已经逐步退居二线。 本地的棚改仍在火热进行,最老的城区东街正在进行大规模的商品房建设,预计未来两年将有大量改善型住房推向市场,均价预计也会在目前基础上进一步上升。 行:汽车普及率上升,外出旅游成新消费方式 随着生活在老家的80、90一代结婚生子,汽车的普及率已经出现了明显的提高。在笔者所认识的同龄人中,几乎80%以上的家庭都拥有小轿车。 另一大现象是出租车越来越多,传统的人力或者电力三轮车已经基本消失。滴滴打车软件在上饶市区较为普及,但在广丰县城基本处于无车可用的状态。笔者在上饶市区也多次使用滴滴,但与上海快车多数为新能源车不同,家乡的滴滴快车基本都是传统燃油汽车,多数司机反馈充电设施不完善、新能源车价格较贵、对于质量担忧是主要的原因。  图2:滴滴打车处于附近无车可用状态       资料来源:滴滴出行APP,天风证券研究所 春节期间出门旅游的趋势也越来越明显,一线城市的人们开始选择出境游,而发达的高铁和公路网络,使得1-2天的周边游、自驾游,成了三四线家庭或者亲友春节计划的首选。 以广丰到黄山为例,一年前广丰到上饶新的高速公路开通,使得广丰到上饶高铁站的通行时间从40-50分钟下降到20多分钟。而上饶到黄山也由于高铁线路的开通,仅需40多分钟就可以到达,极大地刺激了旅游出行需求增长。 图3:上饶到黄山高铁仅需40多分钟 资料来源:12306 APP,天风证券研究所 小镇娱乐需求旺盛,电影院加座一票难求 相对于一二线城市丰富的娱乐生活,娱乐设施相对匮乏的三四线农村城镇地区面对习惯了北上生活的返乡大军显得力不从心。尽管在过去几年中,广丰的电影院和银幕数量逐年增长,但春节期间广丰电影院仍然一直处于供不应求的状态,甚至出现了影院自行在走廊增加座位和站票的现象。而电影院旁边的夜宵大排档也充分受益。同时,春节档的电影票均价也从平时的20元以下普遍上涨至40元以上,涨幅超过100%。 图4:春节期间娱乐设施供不应求 资料来源:微信,美团,天风证券研究所 KTV的价格则和一二线城市出现明显倒挂,黄金时段2个小时超过千元的价格难以接受。同时也从侧面说明了三四线城市的经济发展和娱乐设施建设的不均衡。而春节返乡这一庞大的人口流动现象加剧了需求和供给的短期矛盾。 注:文中报告节选自天风证券研究所已公开发布研究报告,具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。 证券研究报告 《 【天风回乡见闻之家电行业】江西广丰:衣食住行大变样,小镇消费升级在实践》 对外发布时间 2018年02月21日 报告发布机构 天风证券股份有限公司(已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格)  本报告分析师 蔡雯娟 SAC 执业证书编号: S1110516100008 [详情]

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